Memadukan Analisis Teknis dan Fundamental | Finansial 2022

Orang sering bertanya apakah analisis teknikal dapat digunakan sebagai pengganti yang efektif untuk analisis fundamental. Meskipun tidak ada jawaban pasti apakah analisis teknis dapat digunakan sebagai substitusi keseluruhan untuk analisis fundamental, ada sedikit keraguan bahwa menggabungkan kekuatan kedua strategi dapat membantu investor lebih memahami pasar dan mengukur arah investasi mereka. Dalam artikel ini, kita akan melihat pro dan kontra dari analisis teknis dan faktor-faktor yang harus dipertimbangkan investor ketika menggabungkan kedua strategi tersebut ke dalam satu prospek pasar.

Apa Memadukan Analisis Teknis dan Fundamental?

Beberapa metode analisis teknis digabungkan dengan baik dengan analisis fundamental untuk memberikan informasi tambahan kepada investor. Ini termasuk:

1) Tren Volume: Ketika seorang analis atau investor sedang meneliti saham, ada baiknya untuk mengetahui apa yang dipikirkan investor lain tentangnya. Bagaimanapun, mereka mungkin memiliki beberapa wawasan tambahan tentang perusahaan atau mereka mungkin menciptakan tren.

Salah satu metode paling populer untuk mengukur sentimen pasar adalah dengan melihat volume yang baru-baru ini diperdagangkan. Lonjakan besar menunjukkan bahwa saham tersebut telah mendapat banyak perhatian dari komunitas perdagangan dan bahwa saham tersebut sedang dalam akumulasi atau distribusi .

Indikator volume adalah alat yang populer di kalangan pedagang karena dapat membantu memastikan apakah investor lain setuju dengan perspektif Anda tentang suatu sekuritas. Pedagang umumnya mengamati volume meningkat saat tren yang diidentifikasi mendapatkan momentum. Penurunan volume yang tiba-tiba dapat menunjukkan bahwa pedagang kehilangan minat dan pembalikan mungkin sedang dalam perjalanan.

Pembuatan grafik dalam satu hari semakin populer karena memungkinkan pedagang untuk mengamati lonjakan volume, yang sering kali berhubungan dengan perdagangan blok dan dapat sangat membantu dalam menguraikan dengan tepat kapan institusi besar berdagang.

2) Melacak Pergerakan Jangka Pendek: Sementara banyak investor fundamental cenderung fokus pada jangka panjang, kemungkinan besar mereka masih ingin mendapatkan harga beli yang menguntungkandan / atau harga jual yang menguntungkan setelah melikuidasi posisi. Analisis teknis juga dapat berguna dalam situasi ini.

Lebih khusus lagi, ketika saham menembus rata-rata pergerakan 15 atau 21 hari (baik ke atas atau ke bawah), biasanya terus berlanjut sepanjang tren itu untuk jangka waktu yang singkat. Dengan kata lain, ini sebagian besar merupakan indikator dari apa yang diharapkan di masa mendatang. Secara kebetulan, rata-rata pergerakan 50 dan 200 hari sering digunakan oleh para pembuat grafik dan beberapa investor fundamental untuk menentukan pola penembusan jangka panjang .

Bagi mereka yang ingin mengatur waktu perdagangan atau untuk memperkuat harga masuk atau keluar yang menguntungkan di saham tertentu, jenis grafik dan analisis ini sangat berharga.

3) Melacak Reaksi Seiring Waktu: Banyak analis fundamental akan melihat grafik saham, industri, indeks atau pasar tertentu untuk menentukan bagaimana entitas tersebut berkinerja dari waktu ke waktu ketika jenis berita tertentu (seperti pendapatan positifatau data ekonomi) telah dirilis.

Pola memiliki kecenderungan untuk berulang, dan investor yang terpikat (atau menunda) berita tersebut cenderung bereaksi dengan cara yang sama dari waktu ke waktu.

Misalnya, jika Anda melihat grafik berbagai saham perumahan, Anda akan sering melihat bahwa mereka bereaksi negatif ketika Federal Reserve memilih untuk tidak melakukan pemotongan suku bunga. Atau lihat bagaimana toko perbaikan rumah cenderung bereaksi ketika laporan penjualan rumah baru dan yang sudah ada menurun. Gerakan reaktif yang lebih rendah cukup konsisten setiap saat.

Singkatnya, dengan menganalisis tren historis, investor dapat memperkirakan kemungkinan reaksi terhadap peristiwa di masa depan.

Kelemahan dari Blending

Analisis teknis juga dapat memberikan perspektif yang tidak akurat atau tidak lengkap tentang saham karena:

1) Ini Sejarah: Meskipun dimungkinkan untuk menguraikan dan mengantisipasi pergerakan tertentu berdasarkan pola atau ketika saham tertentu melintasi rata-rata pergerakan utama, grafik biasanya tidak dapat memprediksi data fundamental positif atau negatif di masa depan — sebaliknya mereka sangat terfokus pada masa lalu.

Namun, jika ada berita yang bocor bahwa sebuah perusahaan akan merilis kuartal yang baik (misalnya), investor mungkin dapat memanfaatkannya dan kabar baik ini akan terlihat di grafik. Bagan sederhana tidak dapat memberi investor informasi fundamental jangka panjang yang penting seperti arah arus kas atau laba per saham di masa depan .

2) Crowd Terkadang Salah: Seperti yang disebutkan di atas, bagus untuk membeli saham yang memiliki momentum naik. Namun, penting untuk diperhatikan dan dipahami bahwa kerumunan terkadang salah. Dengan kata lain, ada kemungkinan bahwa saham yang diakumulasikan secara massal minggu ini akan mengalami distribusi yang berat pada minggu berikutnya. Sebaliknya, saham yang banyak dijual minggu ini mungkin menumpuk di minggu-minggu mendatang.

Contoh hebat dari mentalitas “kerumunan salah” dapat ditemukan dalam sejumlah besar uang yang digunakan untuk saham teknologi pada pergantian milenium. Nyatanya, uang terus mengalir ke saham perusahaan seperti CMGI atau JDS Uniphase, serta sejumlah isu teknologi tinggi lainnya. Ketika bagian bawah jatuh, uang mengalir ke saham-saham ini dan pasar saham tempat mereka berdagang mengering hampir dalam semalam. Grafik tidak menunjukkan bahwa koreksi yang begitu keras akan datang.

3) Grafik Tidak Biasanya atau Secara Konsisten Memperkirakan Tren Makro: Grafik juga secara umum tidak dapat memperkirakantren makroekonomi secara akurat. Misalnya, hampir tidak mungkin untuk melihat pemain utama di sektor minyak dan gas dan menguraikan secara pasti apakah OPEC bermaksud untuk meningkatkan jumlah minyak yang dipompakannya, atau apakah kebakaran yang baru saja dimulai di fasilitas pengiriman di Venezuela akan berdampak dekat. persediaan jangka waktu.

4) Ada Subjektivitas: Ketika membaca grafik, sejumlah subjektivitas ikut bermain. Beberapa orang mungkin melihat grafik dan merasa bahwa saham sedang mendasarkan, sementara orang lain mungkin melihatnya dan menyimpulkan bahwa masih ada lebih banyak sisi negatif yang bisa didapat.

Jadi siapa yang benar? Sekali lagi, tidak ada perhitungan yang dapat dilakukan untuk menyelesaikan argumen tersebut, seperti halnya dengan analisis fundamental. Ketika berbicara tentang pembuatan grafik, hanya waktu yang akan memberi tahu ke arah mana pasar akan benar-benar bergerak.

Intinya

Analisis teknis dapat menjadi alat yang berharga, tetapi penting untuk menyadari manfaat serta batasannya sebelum mendalami. Tidak ada jawaban pasti tentang apakah analisis teknis harus digunakan sebagai pengganti analisis fundamental, tetapi banyak yang setuju bahwa analisis teknis tersebut memiliki manfaatnya bila digunakan sebagai pelengkap bagi strategi investasi lainnya.

Apa Memadukan Analisis Teknis dan Fundamental?

Kelemahan dari Blending

Intinya

Artikel terkait