Memahami Kontrak untuk Perbedaan (CFD) Risiko – (Keuangan)

Di bidang keuangan, kontrak untuk perbedaan (CFD) – pengaturan yang dibuat dalam kontrak berjangka di mana perbedaan penyelesaian dilakukan melalui pembayaran tunai, bukan dengan pengiriman barang fisik atau sekuritas – dikategorikan sebagai produk dengan leverage. Ini berarti bahwa dengan investasi awal yang kecil, terdapat potensi pengembalian yang setara dengan pasar atau aset yang mendasarinya. Secara naluriah, ini akan menjadi investasi yang jelas bagi setiap pedagang. Sayangnya, perdagangan margin tidak hanya dapat memperbesar keuntungan tetapi juga kerugian.

Keuntungan nyata dari perdagangan CFD sering menutupi risiko yang terkait. Jenis risiko yang sering diabaikan adalah risiko counterparty, risiko pasar, risiko uang klien, dan risiko likuiditas.

Apa Memahami Kontrak untuk Perbedaan (CFD) Risiko?

Kontrak untuk perbedaan (CFD) memungkinkan pedagang untuk menukar selisih nilai produk keuangan antara waktu kontrak dibuka dan ditutup tanpa memiliki keamanan yang sebenarnya.
CFD menarik bagi pedagang harian yang dapat menggunakan leverage untuk memperdagangkan aset yang lebih mahal untuk dibeli dan dijual.
CFD bisa sangat berisiko karena regulasi industri yang rendah, potensi kekurangan likuiditas, dan kebutuhan untuk mempertahankan margin yang memadai karena kerugian yang diakibatkan oleh leverage.

Risiko Counterparty

Pihak rekanan adalah perusahaan yang menyediakan aset dalam transaksi keuangan. Saat membeli atau menjual CFD, satu-satunya aset yang diperdagangkan adalah kontrak yang dikeluarkan oleh penyedia CFD. Hal ini memaparkan pedagang kepada rekanan lain dari penyedia, termasuk klien lain yang berbisnis dengan penyedia CFD. risiko yang terkait adalah counterparty gagal memenuhi kewajiban finansialnya.

Jika penyedia tidak dapat memenuhi kewajiban ini, maka nilai aset yang mendasarinya tidak lagi relevan. Penting untuk diketahui bahwa industri CFD tidak diatur secara ketat dan kredibilitas broker didasarkan pada reputasi, umur panjang, dan posisi keuangan daripada posisi atau likuiditas pemerintah. Ada pialang CFD yang sangat baik, tetapi penting untuk menyelidiki latar belakang pialang sebelum membuka akun. Faktanya, pelanggan Amerika dilarang berdagang CFD di bawah peraturan AS saat ini.

Risiko Pasar

Kontrak untuk perbedaan adalah aset derivatif yang digunakan pedagang untuk berspekulasi tentang pergerakan aset yang mendasarinya, seperti saham. Jika seseorang yakin aset yang mendasarinya akan naik, investor akan memilih posisi panjang. Sebaliknya, investor akan memilih posisi short jika yakin nilai aset akan turun. Anda berharap nilai aset yang mendasari akan bergerak ke arah yang paling menguntungkan bagi Anda. Kenyataannya, bahkan investor yang paling terdidik pun dapat terbukti salah.

Informasi yang tidak terduga, perubahan kondisi pasar dan kebijakan pemerintah dapat mengakibatkan perubahan yang cepat. Karena sifat CFD, perubahan kecil mungkin berdampak besar pada pengembalian. Efek yang tidak menguntungkan pada nilai aset yang mendasari dapat menyebabkan penyedia meminta pembayaran margin kedua. Jika margin call tidak dapat dipenuhi, penyedia mungkin menutup posisi Anda atau Anda mungkin harus menjual dengan kerugian.

Risiko Uang Klien

Di negara-negara yang melegalkan CFD, terdapat undang-undang perlindungan uang klien untuk melindungi investor dari praktik penyedia CFD yang berpotensi membahayakan. Secara hukum, uang yang ditransfer ke penyedia CFD harus dipisahkan dari uang penyedia untuk mencegah penyedia melindungi nilai investasi mereka sendiri. Namun, undang-undang mungkin tidak melarang uang klien untuk dikumpulkan ke dalam satu atau beberapa akun.

Ketika kontrak disepakati, penyedia menarik margin awal dan memiliki hak untuk meminta margin lebih lanjut dari akun yang dikumpulkan. Jika klien lain dalam akun yang dikumpulkan gagal memenuhi panggilan margin , penyedia CFD memiliki hak untuk membuat draf dari akun yang digabungkan dengan potensi untuk memengaruhi pengembalian.

Risiko Likuiditas dan Gapping

Kondisi pasar mempengaruhi banyak transaksi keuangan dan dapat meningkatkan risiko kerugian. Ketika tidak ada cukup perdagangan yang dilakukan di pasar untuk aset dasar, kontrak Anda yang ada bisa menjadi tidak likuid. Pada titik ini, penyedia CFD dapat meminta pembayaran margin tambahan atau menutup kontrak dengan harga yang lebih rendah.

Karena sifat pasar keuangan yang bergerak cepat, harga CFD dapat turun sebelum perdagangan Anda dapat dieksekusi pada harga yang telah disepakati sebelumnya, juga dikenal sebagai gapping. Ini berarti pemegang kontrak yang ada akan diminta untuk mengambil keuntungan yang kurang optimal atau menutupi kerugian yang ditimbulkan oleh penyedia CFD.

Garis bawah

Saat memperdagangkan CFD, pesanan hentikan kerugian dapat membantu mengurangi risiko yang terlihat. Perintah stop loss yang dijamin, ditawarkan oleh beberapa penyedia CFD, adalah harga yang telah ditentukan sebelumnya yang, jika dipenuhi, secara otomatis menutup kontrak.

Meski begitu, meski dengan biaya awal yang kecil dan potensi pengembalian yang besar, perdagangan CFD dapat mengakibatkan aset tidak likuid dan kerugian besar. Saat berpikir untuk mengambil bagian dalam salah satu jenis investasi ini, penting untuk menilai risiko yang terkait dengan produk dengan leverage. Kerugian yang diakibatkan seringkali lebih besar dari yang diperkirakan semula.