Apa Memahami rasio p / e vs eps vs. hasil pendapatan?
Rasio harga / pendapatan (P / E), juga dikenal sebagai “kelipatan laba”, adalah salah satu ukuran penilaian paling populer yang digunakan oleh investor dan analis. Definisi dasar rasio P / E adalah harga saham dibagi laba per saham (EPS). Konstruksi rasio membuat penghitungan P / E sangat berguna untuk tujuan penilaian, tetapi sulit untuk digunakan secara intuitif saat mengevaluasi potensi pengembalian, terutama di berbagai instrumen. Di sinilah pendapatan hasil masuk.
Poin Penting
- Definisi dasar rasio P / E adalah harga saham dibagi laba per saham (EPS).
- EPS adalah ukuran garis bawah profitabilitas perusahaan dan pada dasarnya didefinisikan sebagai laba bersih dibagi dengan jumlah saham yang beredar.
- Hasil laba didefinisikan sebagai EPS dibagi dengan harga saham (E / P).
Rasio P / E
Rasio P / E untuk stok tertentu, meskipun berguna sendiri, memiliki kegunaan yang lebih besar jika dibandingkan dengan parameter lain, seperti:
- Sektor P / E: Membandingkan P / E saham dengan perusahaan berukuran serupa lainnya di sektornya, serta P / E rata-rata sektor, akan memungkinkan investor untuk menentukan apakah saham diperdagangkan dengan harga premium atau diskon. penilaian dibandingkan dengan rekan-rekannya.
- Relatif P / E: Membandingkan P / E saham dengan rentang P / E selama periode waktu tertentu memberikan indikasi persepsi investor. Sebuah saham mungkin diperdagangkan pada P / E yang jauh lebih rendah sekarang daripada di masa lalu karena investor merasa bahwa pertumbuhannya telah mencapai puncaknya.
- P / E untuk Laba Pertumbuhan (PEG Ratio): rasio PEG membandingkan P / E untuk masa depan atau laba masa lalu pertumbuhan. Saham dengan P / E 10 dan pertumbuhan laba 10 persen memiliki rasio PEG 1, sedangkan saham dengan P / E 10 dan pertumbuhan laba 20 persen memiliki rasio PEG 0,5. Menurut rasio PEG, saham kedua memiliki undervalued dibandingkan dengan saham pertama.