Apa Menganalisis Saham dengan Five Forces Porter?
Analisis neraca fundamental merupakan bagian integral dari proses investasi. Sebelum membeli saham tertentu, salah satu langkah pertama melibatkan pembedahan laporan keuangan perusahaan untuk menentukan kesehatan keuangan perusahaan. Misalnya, peningkatan beban utang yang dikombinasikan dengan posisi kas yang stabil atau bahkan menurun dapat berfungsi sebagai sinyal potensial dari penggunaan yang berlebihan. Demikian pula, situasi di mana perusahaan menunjukkan pertumbuhan laba bersih yang kuat, namun secara konsisten gagal menunjukkan saldo kas yang terapresiasi, mungkin merupakan tanda bahaya manipulasi laba .
Untuk memeriksa kebijakan akuntansi, modifikasi operasi dan perbandingan neraca historis semuanya memberikan ukuran kuantitatif yang penting untuk menilai kekuatan keuangan perusahaan. Meskipun angka numerik seperti rasio dan prakiraan pendapatan tidak diragukan lagi penting untuk keputusan investasi, analisis kualitatif menawarkan alat lain yang berguna.
Analisis Fundamental: Faktor Kualitatif
Berbagai faktor kualitatif dapat dengan mudah diperoleh dari informasi publik tentang perusahaan yang diminati. Sistem tata kelola perusahaan yang tepat yang berpegang pada prinsip integritas dan pengungkapan transparan akan mengurangi risiko perilaku curang. Selain itu, sistem check and balances yang valid di mana pihak ketiga yang independen menilai integritas laporan keuangan perusahaan dan memantau perilaku manajemen berkorelasi dengan pengembalian saham jangka panjang yang positif.
analisis berdasarkan fundamental karena memerlukan pembuatan hipotesis yang tidak dapat dengan mudah dijawab.
Lima Kekuatan Porter
Kerangka kerja lima kekuatan Porter adalah alat kualitatif yang berlaku untuk analisis investasi. Kerangka kerja tersebut membantu menganalisis posisi kompetitif perusahaan dalam industrinya. Kekuatan Porter memeriksa kondisi khusus industri dan membantu investor menentukan seberapa baik perusahaan diposisikan untuk beradaptasi dengan perubahan di pasar sasarannya.
SWOT (kekuatan, kelemahan, peluang, ancaman) Albert Humphrey yang lebih umum .
Lima kekuatan Porter adalah:
- Ancaman produk atau layanan pengganti
- Ancaman meningkatnya persaingan dari saingan di pasar
- Ancaman pendatang baru ke pasar
- Kekuatan tawar-menawar pemasok
- Daya tawar pelanggan