Apa Mengumpulkan dana?
Dana yang dikumpulkan adalah dana dalam portofolio dari banyak investor individu yang dikumpulkan untuk tujuan investasi. Reksa dana, dana lindung nilai, dana yang diperdagangkan di bursa, dana pensiun, dan perwalian investasi unit adalah contoh dana gabungan yang dikelola secara profesional. Investor dalam kumpulan dana mendapatkan keuntungan dari skala ekonomi , yang memungkinkan biaya perdagangan yang lebih rendah per dolar investasi, dan diversifikasi.
Poin Penting
- Dana yang dikumpulkan mengumpulkan modal dari sejumlah individu, berinvestasi sebagai satu portofolio raksasa.
- Banyak dana gabungan, seperti reksa dana dan unit investment trust (UIT), dikelola secara profesional.
- Dana yang dikumpulkan memungkinkan seseorang untuk mengakses peluang skala yang tersedia hanya untuk investor institusional besar.
Dasar-dasar Pooled Funds
Grup seperti klub investasi, kemitraan, dan perwalian menggunakan dana gabungan untuk berinvestasi di saham, obligasi, dan reksa dana. Akun investasi yang dikumpulkan memungkinkan investor diperlakukan sebagai pemegang akun tunggal, memungkinkan mereka untuk membeli lebih banyak saham secara kolektif daripada yang dapat mereka lakukan secara individu, dan seringkali untuk harga yang lebih baik — dengan potongan harga — harga.
Reksa dana adalah salah satu kumpulan dana yang paling terkenal. Dikelola secara aktif oleh para profesional, kecuali mereka adalah dana indeks, mereka menyebarkan kepemilikan mereka di berbagai sarana investasi, mengurangi efek yang dimiliki oleh satu atau kelas sekuritas pada keseluruhan portofolio. Karena reksa dana mengandung ratusan atau ribuan sekuritas, investor tidak terlalu terpengaruh jika satu sekuritas berkinerja buruk.
Jenis pooled fund lainnya adalah unit investment trust. Dana yang dikumpulkan ini mengambil uang dari investor yang lebih kecil untuk diinvestasikan dalam saham, obligasi, dan sekuritas lainnya. Namun, tidak seperti reksa dana, perwalian investasi unit tidak mengubah portofolionya selama masa dana dan berinvestasi untuk jangka waktu yang tetap.
Keuntungan dan Kerugian dari Pooled Funds
Keuntungan
Dengan dana gabungan, sekelompok investor dapat memanfaatkan peluang yang biasanya tersedia hanya untuk investor besar. Selain itu, investor menghemat biaya transaksi dan lebih mendiversifikasi portofolionya. Karena dana mengandung ratusan atau ribuan sekuritas, investor tidak terlalu terpengaruh jika satu sekuritas berkinerja buruk .
Manajemen profesional membantu memastikan investor menerima tradeoff pengembalian risiko terbaik sambil menyelaraskan pekerjaan mereka dengan tujuan dana. Manajemen ini membantu investor yang mungkin kekurangan waktu dan pengetahuan untuk menangani investasi mereka sendiri sepenuhnya.
Reksa dana, khususnya, menawarkan berbagai pilihan investasi untuk investor yang sangat agresif, sedikit agresif, dan menghindari risiko. Reksa dana memungkinkan untuk menginvestasikan kembali dividen dan bunga yang dapat membeli saham dana tambahan. Investor menghemat uang dengan tidak membayar biaya transaksi untuk memegang semua sekuritas yang terdapat dalam keranjang portofolio dana sambil mengembangkan portofolionya.
Pro
-
Diversifikasi menurunkan risiko.
-
Skala ekonomi meningkatkan daya beli.
-
Tersedia manajemen uang profesional.
-
Investasi minimum rendah.
Kontra
-
Komisi dan biaya tahunan dikeluarkan.
-
Aktivitas dana mungkin memiliki konsekuensi pajak.
-
Individu tidak memiliki kendali atas investasi.
-
Diversifikasi dapat membatasi keuntungan.