Kembali pada November 2012, ketika merilis hasil kuartal keempatnya, raksasa komputer Hewlett-Packard mengumumkan bahwa mereka akan mengambil biaya $ 8,8 miliar untuk menuliskan akuisisi yang gagal dari Autonomy Corporation berbasis di Inggris.Penghapusan, yang digambarkan sebagai biaya untuk penurunan nilai pembelian Otonomi, termasuk biaya dan .
PLC yangnon-tunaigoodwillaset tidak berwujud
Apa Menuliskan Niat Baik?
Niat baik sering kali . Goodwill adalah aset tidak berwujud, sebagai lawan dari seperti gedung, komputer dan peralatan kantor, dan barang fisik terkait, termasuk inventaris dan bentuk terkait. Dengan kata lain, goodwill mewakili jumlah akuisisi di atas dan di atas aset bersih perusahaan yang dibeli dianggap dinilai di neraca. (Untuk lebih lanjut, lihat ” Apakah Goodwill Dianggap sebagai Bentuk Aset Modal? “)
nilai bukuaset berwujudmodal kerja
Saat Niat Baik Menjadi Buruk
Dalam kasus akuisisi Autonomy oleh HP, mengingat tagihan yang diumumkan pada bulan November, jelas bahwa sebagian besar harga asli $ 11 miliarmelebihi dan di atas nilai buku, atau Autonomy, sebuah perusahaan perangkat lunak yang berkembang pesat.Menurut sebuah studi Bloomberg, Autonomy mencantumkan total aset $ 3,5 miliar tepat sebelum diakuisisi.Pada saat akuisisi, HP awalnya menyumbang $ 6,6 miliar untuk goodwill dan $ 4,6 miliar untuk barang tak berwujud lainnya.Angka-angka ini kemudian diubah menjadi masing-masing $ 6,9 miliar dan $ 4,3 miliar.
pembeliannilai aset bersih
Kesalahan HP, selain pertanyaan tentang jumlah yang awalnya diputuskan untuk dituliskan goodwill oleh dan kemudian dipesan, menunjukkan bahwa konsep goodwill tidak pasti dan terbuka untuk interpretasi. untuk membantu memperkirakan.
penilaian
Pada kenyataannya, aset berwujud lainnya, termasuk nilai dan peralatan juga tunduk pada estimasi dan interpretasi lain, tetapi ini nilai-nilai lain setidaknya bisa bisa dihubungkan dengan baik baik fisik atau aset.Sebaliknya, niat baik lebih sulit untuk menempatkan nilai perusahaan.Sebuah artikel tahun 2009 di menggambarkannya sebagai “aset tidak berwujud yang mewakili nilai ekstra yang diberikan kepada perusahaan berdasarkan merek dan reputasinya.”
terdepresiasitanahEconomist
Dari perspektif HP, tidak diragukan lagi bahwa mereka memiliki harapan yang tinggi untuk Otonomi, yang didasarkan pada tingkat keuntungan yang dilaporkan dan harapan bahwa pertumbuhannya yang cepat akan terus berlanjut di masa depan.
Bagaimana Niat Baik Ditulis
Setelah akuisisi dilakukan, dan asalkan merupakan pembelian yang baik, goodwill selama 40 tahun, sama seperti peralatan yang dapat disusutkan selama suatu periode, tergantung pada estimasi masa . Namun sejak saat itu, aturan menjadi lebih ketat: Goodwill dapat diamortisasi secara selama periode tidak lebih dari 10 tahun.Jika suatu saat, nilainya menurun, seperti yang terjadi secara cepat dengan niat baik terkait Otonomi, maka diperlukan biaya penurunan nilai.
diamortisasimanfaatnyagaris lurus
HP, dan perusahaan lain yang akhirnya menuliskan goodwill dalam jumlah yang signifikan, dengan cepat menunjukkan bahwabiaya adalah , sehingga tidak mempengaruhi .Namun, itu mewakili kesalahan masa lalu yang sangat besar yang menguras pundi-pundi perusahaan.Sehubungan dengan HP, yang mendanai pembelian Autonomy melalui , itu akhirnya menghancurkan miliaran , karena perusahaan hanya bernilai sebagian kecil dari nilai perkiraan sebelumnya.
penurunan nilai goodwillnon-tunaiarus kascadangan uang tunainilai pemegang saham
Garis bawah
Biaya penurunan nilai goodwill tidak mengganggu arus kas tahun ini, tetapi menunjukkan kesalahan yang dilakukan di masa lalu oleh tim manajemen. Dalam kasus HP, keputusan untuk membeli Autonomy tanpa memadai dan menendang ban mewakili salah satu dari banyak contoh di mana terjadi serius dalam pengambilan keputusan .
uji tuntas yangpenyimpangan yang
Untuk perusahaan lain, biaya penurunan nilai goodwill umumnya kurang signifikan, tetapi mereka masih meminta analis untuk menyelidiki apa yang salah dan jika kesalahan tersebut kemungkinan akan terulang di masa depan, yang merugikan pemegang saham yang ada.
Artikel terkait
Niat baik
Tes Penurunan Niat Baik: Pahami Dasar-dasarnya
Penurunan Niat Baik
Bagaimana aset berwujud dan tidak berwujud berbeda?
Cara menghitung niat baik
Bagaimana dengan baik amortisasi?
Memahami goodwill vs aset tidak berwujud lainnya
Aset Berwujud Bersih
Niat Baik Negatif (NGW)
Bagaimana goodwill meningkatkan nilai perusahaan?