Capital Asset Pricing Model (CAPM) adalah model untuk memperkirakan pengembalian yang diharapkan dari suatu aset hanya berdasarkan risiko sistematis dari pengembalian aset. Logika di balik mengapa hanya risiko sistematis yang diperhitungkan adalah, dalam sistem ekonomi yang sangat efisien, investor harus dapat mendiversifikasi portofolionya tanpa biaya, sehingga memungkinkan mereka untuk menghilangkan risiko tidak sistematis atau spesifik perusahaan sepenuhnya. Jadi, jika mereka dapat memilih untuk berinvestasi dalam portofolio aset yang terdiversifikasi daripada berinvestasi dalam satu aset, mengapa mereka harus meminta premi untuk risiko tunggal ? Seseorang dapat dengan mudah berargumen bahwa dunia keuangan masih jauh dari sempurna dan mencakup biaya transaksi, pajak, dll. Mari kita asumsikan bahwa dimungkinkan untuk menerapkan CAPM untuk memperkirakan pengembalian yang diharapkan atas saham biasa Apple ( Konsep Keuangan: Model Penetapan Harga Aset Modal (CAPM) ].
Secara teoritis, CAPM dinyatakan sebagai:
E(Rsaya)=Rf+βsaya
Related Posts
- Model penetapan harga aset modal internasional (CAPM)
- Mengambil tembakan di Capm
- Menjelaskan Model Harga Aset Modal (CAPM)
- Apa rumus menghitung CAPM di Excel?
- Model CAPM: Keuntungan dan Kekurangan
- Membandingkan Capm vs. Teori Harga Arbitrase
- Kurangi Risiko Anda Dengan ICAPM
- Pengambilan Sampel Sistematis vs. Pengambilan Sampel Klaster: Apa Perbedaannya?
- Pengantar Capm Internasional
- Alfa