Apa Opsi Penawaran Kompetitif?
Opsi penawaran kompetitif adalah bentuk sindikasi pinjaman di mana sekelompok bank bergabung bersama dalam mengajukan penawaran pinjaman yang bersaing.
Poin Penting
- Opsi penawaran kompetitif adalah bentuk sindikasi pinjaman di mana sekelompok bank bergabung bersama dalam mengajukan penawaran pinjaman yang bersaing.
- Dalam kebanyakan kasus, bank terkemuka dalam sindikat mengalokasikan sebagian besar saldo pinjaman aktual kepada pemberi pinjaman lain dan hanya menyimpan sebagian kecil dari pinjaman untuk dirinya sendiri.
- Bagian opsi dari proses penawaran kompetitif mengacu pada fakta bahwa anggota sindikat non-lead dapat memilih untuk mencocokkan tarif atau harga terbaik, atau memilih untuk abstain.
Memahami Opsi Tawaran Bersaing
Sindikasi pinjaman adalah proses melibatkan sekelompok pemberi pinjaman dalam mendanai berbagai bagian pinjaman untuk satu peminjam. Dalam opsi penawaran kompetitif, ada sedikit perubahan, di mana bank mengajukan penawaran pinjaman yang bersaing untuk memenangkan kesepakatan. Setiap bank yang berpartisipasi dapat memberikan pinjaman itu atau memilih untuk menjual bagian mereka dari keikutsertaan dalam pinjaman tersebut kepada pihak lain.
Dengan demikian, peminjam memiliki pilihan bank untuk dipilih, dan umumnya akan memilih pemberi pinjaman dengan suku bunga dan / atau biaya terendah. Dalam kebanyakan kasus, bank terkemuka dalam sindikat mengalokasikan sebagian besar saldo pinjaman aktual kepada pemberi pinjaman lain dan hanya menyimpan sebagian kecil dari pinjaman untuk dirinya sendiri. Bagian opsi dari proses penawaran kompetitif mengacu pada fakta bahwa anggota sindikat non-lead dapat memilih untuk mencocokkan tarif atau harga terbaik, atau memilih untuk abstain.
Sindikasi pinjaman menawarkan beberapa keuntungan dengan dua yang utama adalah memungkinkan bank untuk mendiversifikasi pinjaman mereka ke wilayah demografis yang lebih luas dan memungkinkan bank untuk berpartisipasi dalam pinjaman kepada peminjam yang lebih besar yang mungkin tidak dapat mereka lakukan sendiri.
Opsi penawaran kompetitif biasanya dihargai tepat di atas biaya dana pemberi pinjaman, atau dari indeks seperti London Interbank Ditawarkan Rate (LIBOR). Proses penawaran kompetitif untuk pinjaman komersial dan industri dengan bank-bank AS sangat mirip dengan proses panel tender di pasar Eurocredit. Dalam pengaturan ini, beberapa bank mengajukan penawaran untuk membeli surat utang korporasi jangka pendek melalui fasilitas penjaminan emisi bergulir (RUF).
Opsi penawaran yang kompetitif memungkinkan peminjam, paling umum sebuah kotamadya di pasar obligasi kota, untuk membuat bank bersaing untuk menawarkan tingkat bunga terendah. Setelah proses penawaran tersebut menetapkan harga terbaik (atau harga terbaik), anggota sindikat penawaran lainnya memiliki pilihan untuk mencocokkannya atau tidak mengikuti kesepakatan. Bagi yang cocok, lead bank dalam sindikat tersebut akan membagi pinjaman di antara mereka.
Bagi bank penawar, keuntungan dari opsi penawaran kompetitif adalah memberikan kesempatan kepada bank untuk menawarkan pinjaman, tetapi tanpa komitmen. Jika bank memiliki banyak modal, ia dapat mengajukan penawaran, tetapi jika bank mengalami masa-masa sulit, ia tidak memiliki kewajiban untuk mencocokkan tawaran terbaik dan dapat menunda hingga waktu membaik bagi bank, atau untuk menawarkan harga yang lebih tinggi. oleh sindikat.
Opsi Tawaran Kompetitif dalam Pinjaman Ritel
Dengan munculnya perbankan Internet dan layanan keuangan online, peminjam perorangan sekarang juga dapat memanfaatkan proses penawaran yang kompetitif, di mana bank juga dapat memiliki opsi untuk mencocokkan penawaran terbaik. Ini paling umum dalam kutipan online untuk hipotek atau jalur kredit ekuitas rumah (HELOC), serta untuk pinjaman mobil. Di sini, peminjam tidak hanya melihat siapa yang memiliki suku bunga terbaik tetapi juga hasil persentase tahunan total (APY) terbaik setelah biaya diperhitungkan.
Artikel terkait
- Sindikat
- Syndicate penjamin
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Lloyd’s of London
- Tawaran Sindikat
- Sindikasi pinjaman.
- Mematahkan sindikat
- Menjatuhkan
- Cara Mendapatkan Pinjaman untuk Balik Rumah
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja