Pasar Subprima – (Ekonomi)


Apa Pasar Subprima?

Pasar subprima adalah segmen bisnis pembiayaan yang terkait dengan pinjaman yang diberikan kepada orang atau bisnis yang memiliki risiko gagal bayar yang lebih besar karena riwayat kredit yang buruk atau sumber daya yang terbatas. Subprima berarti di bawah bilangan prima atau kurang dari ideal.

Perilaku tidak bermoral di pasar subprima untuk real estat terkenal sebagai faktor kunci dalam keruntuhan ekonomi 2008-2009.

Poin Penting

  • Pasar subprima membuat pinjaman tersedia bagi orang-orang dan bisnis dengan peringkat kredit yang cacat.
  • Suku bunga yang lebih tinggi dibebankan di pasar subprime untuk menutupi peningkatan risiko gagal bayar oleh debitur.
  • Di AS, pasar subprima menjadi arus utama pada pertengahan 1990-an dan merupakan salah satu penyebab utama krisis keuangan 2007-2008.

Memahami Pasar Subprime

Selalu ada pasar subprima untuk pinjaman. Pemberi pinjaman kepada individu atau bisnis yang berisiko tinggi dapat mengenakan suku bunga dan biaya yang jauh lebih tinggi kepada orang-orang dengan riwayat kredit yang buruk atau tanpa riwayat kredit. Seseorang dengan peringkat kredit yang rusak dapat mengambil pinjaman berbunga tinggi dan melunasinya untuk mencapai peringkat kredit yang lebih tinggi dari waktu ke waktu.

Hipotek subprima, pinjaman mobil subprime, dan kartu kredit subprima semuanya tersedia bagi banyak orang dengan nilai kredit yang relatif rendah , tetapi hanya dengan suku bunga yang lebih tinggi untuk mengkompensasi pemberi pinjaman atas risiko gagal bayar pembayaran tambahan.

Pasar subprima adalah pasar yang menguntungkan bagi pemberi pinjaman selama sebagian besar peminjam mereka dapat membayar kembali pinjaman mereka hampir sepanjang waktu. Pinjaman subprima kurang rentan terhadap perubahan suku bunga karena peminjam subprima tidak memiliki pilihan untuk membiayai kembali hutangnya kecuali dan sampai peringkat kredit mereka meningkat.

Namun, kesehatan pasar subprima sangat bergantung pada kekuatan ekonomi secara keseluruhan. Ketika pekerjaan mengering dan tekanan keuangan meningkat, lebih banyak orang yang gagal membayar pinjaman mereka. Bahkan pemberi pinjaman subprime menghindari mengambil risiko kredit yang berlebihan .

Sejarah Pasar Subprime

Pasar subprime di AS ada terutama di pinggiran sampai pertengahan 1990-an ketika bank-bank mapan dan pemberi pinjaman khusus menyadari keuntungan yang akan didapat dari melonggarkan standar pinjaman mereka untuk membantu mereka yang memiliki nilai kredit rendah atau tidak ada untuk membeli rumah, mobil, untuk memulai bisnis, atau untuk mendapatkan gelar sarjana.

Ditarik oleh margin bunga yang lebih tinggi, pemberi pinjaman memperluas operasi pinjaman konvensional mereka untuk mengakomodasi pasar yang berkembang ini.Bagi kebanyakan pemberi pinjaman tradisional, ini berarti menawarkan produk pinjaman dengan harga yang bervariasi tergantung pada kelayakan kredit pemohon.

Pasar Sekunder untuk Hutang

Praktik tersebut menjadi semakin menarik ketika pemberi pinjaman menganggap bahwa mereka dapat mengemas pinjaman mereka dan menjualnya dalam jumlah besar kepada investor institusi, yang kemudian memasarkannya sebagai produk investasi.

Ini bukanlah praktik baru. Pemberi pinjaman hipotek biasanya menjual pinjaman mereka dengan sedikit diskon untuk bisnis lain. Pemilik baru mengambil tugas mengumpulkan pembayaran hipotek dan pemberi pinjaman memperoleh kembali investasi dan membebaskan uang untuk membuat pinjaman baru.

Sistem ini bekerja sampai 2008 ketika gelembung rumah pecah.

Krisis Subprima

Pada awal tahun 2000-an, harga rumah tumbuh tanpa henti, menarik semakin banyak pembeli dan spekulan ke dalam perang penawaran yang hiruk pikuk.Sementara itu, pemilik rumah yang ada didorong untuk mengambil pinjaman ekuitas rumah, meminjam uang dengan nilai yang meningkat dari rumah mereka.

Pemberi pinjaman melonggarkan standar mereka, meyakinkan diri mereka sendiri dan pelanggan mereka bahwa mereka tidak bisa kehilangan uang di real estat. Harga mencapai puncaknya pada tahun 2006 dan, pada tahun 2008, gelembung mulai pecah.

Pada saat itu, para pemberi pinjaman dari semua hipotek tersebut telah menjualnya. Mereka telah dikemas atau disekuritisasi sebagai produk dan dijual kembali kepada investor Wall Street.

Banyak dari paket tersebut berisi hipotek subprime. Orang-orang yang mengambil hipotek itu gagal membayar atau meninggalkan rumah yang tidak lagi sebanding dengan apa yang telah mereka bayarkan untuk mereka. Pembeli terakhir dibiarkan memegang kertas tidak berharga tentang hipotek secara default.

Game Blame

Mereka yang dianggap sebagai penjahat dalam krisis keuangan antara lain: bank dengan standar pinjaman yang lemah atau tanpa standar yang ingin mengumpulkan biaya origination pinjaman; regulator di Federal Reserve Board dan Securities and Exchange Commission (SEC) tertidur di sakelar; dan agen kredit yang ingin menandatangani penawaran sekuritisasi untuk mengumpulkan biaya pemeringkatan. Tanggung jawab juga jatuh pada mereka yang meminjam jauh melebihi kemampuan mereka untuk membeli rumah yang tidak mampu mereka beli.

Krisis subprima menyebabkan serangkaian undang-undang baru, termasuk Undang-Undang Reformasi Jalan Dodd-Frank Wall Street dan Perlindungan Konsumen serta Undang – undang Pemulihan Perumahan dan Ekonomi yang bertujuan untuk menambal efek bencana dari kehancuran dan mencegah terjadinya yang lain.

Related Posts

  1. Risiko hipotek subprime dengan nama baru
  2. Pemberi pinjaman subprime didefinisikan
  3. Pinjaman Mobil Subprima
  4. Siapa yang harus disalahkan atas krisis subprime?
  5. Peminjam subprime.
  6. Tarif Subprima
  7. Subprime.
  8. Pinjaman Subprima
  9. Meltdown Subprima
  10. Bahan Bakar yang Memupuk Subprime Meltdown

     

Pos-pos Terbaru

  • Gramm-Leach-Bliley Act of 1999 (GLBA)
  • Pertanyaan Wawancara Umum untuk Auditor Internal
  • Zero-Volatility Spread (Z-spread)
  • ZZZZ BEST
  • ZWD (Zimbabwe Dollar)
  • Z tranche
  • Z-Score
  • Zonasi
  • Peraturan Zonasi
  • Zona Perjanjian yang Mungkin (Zopa)
  • Zona dukungan dan contoh
  • Zona resistensi
  • ZOMMA Didefinisikan
  • Zombies.
  • Judul Zombie.
  • Penyitaan Zombie
  • ETF zombie
  • Hutang Zombie
  • Zombie Bank.
  • ZMK (Zambia Kwacha)

Related Posts