Apa Pasar tanpa gesekan?
Pasar tanpa gesekan adalah lingkungan perdagangan teoretis di mana semua biaya dan batasan yang terkait dengan transaksi tidak ada.
Bagaimana Pasar Tanpa Gesekan Bekerja
Pasar tanpa gesekan dapat digunakan dalam teori untuk mendukung penelitian investasi atau konsep perdagangan. Dalam berinvestasi, banyak hasil kinerja akan menanggung biaya pasar tanpa gesekan. Penting bagi investor untuk melihat analisis gesekan dan analisis tanpa gesekan untuk pemahaman yang realistis tentang pengembalian sekuritas. Model penetapan harga seperti Black-Scholes dan metodologi lainnya juga akan membuat asumsi pasar tanpa gesekan yang penting untuk dipertimbangkan karena biaya aktual akan dikaitkan dengan aplikasi dunia nyata.
Analisis Perdagangan dan Gesekan
Munculnya platform perdagangan baru bagi investor melalui inovasi teknologi keuangan memperluas cakupan aktivitas pasar dan membantu bergerak menuju pasar yang hampir tanpa gesekan. Platform seperti Robinhood memberikan satu contoh dengan perdagangan tanpa biaya yang hampir menghilangkan biaya perdagangan gesekan. Namun, mereka dan pialang ritel lainnya menjual aliran pesanan pelanggan mereka ke pembuat pasar. Dengan meningkatnya persaingan, biaya perdagangan juga terus menurun yang membantu mengurangi biaya gesekan .
Memilih platform pialang yang memberikan pengembalian kinerja termasuk biaya perdagangan atau meminta jenis laporan ini dari penasihat keuangan adalah salah satu dasar untuk analisis gesekan. Charles Schwab adalah salah satu platform pialang diskon yang memberikan pengembalian kinerja termasuk biaya perdagangan yang dapat membantu memberikan transparansi kinerja yang lebih baik.
Selain biaya perdagangan ada juga beberapa biaya gesekan lain yang harus diperhatikan investor. Secara umum, analisis gesekan dapat membantu investor untuk memahami biaya-biaya ini dengan mengintegrasikan biaya investasi langsung dan tidak langsung.
Pajak merupakan salah satu variabel penting yang harus diperhatikan investor dalam analisis biaya gesekan. Pajak akan bervariasi berdasarkan keuntungan modal jangka pendek atau jangka panjang , tetapi dalam kedua situasi pajak tersebut tetap harus dibayar jika investor mengambil keuntungan dari investasi mereka.
Dalam beberapa situasi, investor juga dapat menetapkan biaya tidak langsung ke friksi yang terkait dengan perdagangan pasar. Misalnya, meneliti dan mengidentifikasi platform tempat investasi terdaftar dan menguraikan investasi minimum yang diperlukan mungkin menjadi satu area di mana investor akan menetapkan biaya yang lebih tinggi untuk perdagangan daripada yang diminta komisi standar .
Model Harga dan Analisis Investasi
Dalam menganalisis semua jenis investasi, penting bagi investor untuk menguraikan biaya tidak langsung dan langsung mereka agar memiliki pemahaman penuh tentang laba atas investasi mereka. Dalam penelitian akademis, hal ini mungkin tidak selalu masuk akal karena memperumit teori yang menjadi dasar model investasi.
Salah satu contohnya adalah Model Penetapan Harga Black-Scholes, yang merupakan model untuk mengidentifikasi harga pasar dari suatu opsi pada sekuritas yang mendasarinya. Variabel penting untuk dipertimbangkan dalam model penetapan harga ini termasuk harga sekuritas yang mendasari, volatilitas sekuritas dan waktu kedaluwarsa. Variabel-variabel ini memberikan harga pasar untuk suatu opsi tetapi mereka tidak mempertimbangkan biaya komisi perdagangan yang menurunkan keseluruhan keuntungan yang tersedia di pasar investasi.
Related Posts
- Biaya Gesekan
- Alat Analisis Teknis Teratas untuk Pedagang
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Brexit
- Entrepreneur dan Entrepreneurship
- Platform perdagangan dan cara memilih satu
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
- Blockchain: Semua yang perlu Anda ketahui
- Keuntungan Bersih untuk Leasing (NAL)
- Reksa Dana