Penasihat Investasi vs Broker: Apa bedanya? – (Keuangan)

oleh

Apa Penasihat Investasi vs Broker: Apa bedanya?

Meskipun pekerjaan mereka mungkin tampak mirip dengan orang luar, penasihat investasi dan perantara melakukan peran yang sangat berbeda dalam layanan keuangan. Di bawah ini, kita menyoroti persamaan dan perbedaan antara penasihat investasi (juga disebut penasihat keuangan) dan broker.

Poin Penting

  • Penasihat investasi dibayar dengan biaya tetap atau persentase dari AUM untuk memberi tahu klien tentang sekuritas dan / atau mengelola portofolio.
  • Pialang dibayar komisi untuk melakukan perdagangan atau membeli dan menjual aset untuk klien.
  • Pialang dan penasihat investasi diatur oleh badan yang berbeda dan memerlukan kualifikasi yang berbeda untuk praktik (misalnya, FINRA mengatur pialang dan SEC mengatur penasihat investasi).
  • Kedua profesional tersebut secara hukum dilarang memberikan nasihat yang bertentangan dengan kebutuhan klien mereka.

Broker

Sebelum berdagang online, mengakses broker secara tradisional merupakan kemewahan yang diperuntukkan bagi orang kaya. Investor perorangan memiliki sedikit atau tidak ada akses langsung ke pasar dan harus melakukan pemesanan melalui broker berlisensi (biasanya melalui telepon). Sebagai imbalannya, pialang membebankan komisi yang sangat tinggi. Namun, munculnya pialang diskon berbasis web telah mengubah pekerjaan pialang.

Sekarang, individu yang ingin berdagang di pasar saham tidak lagi membutuhkan broker yang siaga untuk melaksanakan pesanan beli dan jual mereka dan dapat memiliki akses langsung hanya dengan komisi. Meskipun pialang masih mengeksekusi pesanan, banyak yang telah memperluas layanan mereka ke manajemen investasi yang dipersonalisasi untuk membenarkan pembebanan komisi yang lebih tinggi.

Saat ini, tidak jarang melihat broker terdaftar ganda sebagai penasihat investasi. Pialang juga dapat sangat terlibat sebagai bagian dari tim penjualan dalam penempatan pribadi, penawaran umum perdana (IPO), atau penerbitan sekunder. Bekerja bersama departemen keuangan perusahaan perusahaan mereka, pialang dapat bekerja untuk menjual klien mereka dengan penerbitan baru yang panas atau kesepakatan pribadi untuk membantu perusahaan meningkatkan modal. Sebagai imbalannya, broker dapat menerima komisi, saham, atau waran di perusahaan penerbit.

Penasihat Investasi

Penasihat investasi , di sisi lain, bekerja dengan sistem berbasis biaya untuk mengeluarkan nasihat investasi yang disesuaikan dengan kebutuhan klien individu dan seringkali, mengelola akun investasi. Misalnya, penasihat investasi dapat bekerja dengan klien untuk membuat kerangka manajemen kekayaan secara keseluruhan, termasuk membantu klien melalui perencanaan pajak, harta warisan, dan hipotek. Jangan bingung dengan penasihat keuangan, penasihat investasi terdaftar dan diatur oleh Securities and Exchange Commission (SEC) dan atau badan pengatur negara bagian. Penasihat investasi juga dikenal sebagai manajer aset, manajer investasi, dan manajer kekayaan.

Perbedaan Utama dalam Regulasi

Penasihat investasi juga memiliki standar hukum yang lebih tinggi daripada broker. Di Amerika Serikat, penasihat investasi harus mematuhi Undang-Undang Penasihat Investasi tahun 1940, yang meminta penasihat untuk melakukan tugas fidusia sehubungan dengan akun klien mereka. Kewajiban Advisers Act Bagian 206 (1) / (2) , melarang penasihat untuk “menggunakan perangkat, skema, atau tipuan apa pun untuk menipu klien atau calon klien.”

Standar ini juga memberlakukan kepada penasihat “tugas afirmatif ‘dengan niat baik sepenuhnya’ dan pengungkapan fakta material secara penuh dan adil” sebagai bagian dari tugas penasihat untuk menjalankan loyalitas dan perhatian. Ini termasuk “kewajiban untuk tidak menundukkan kepentingan klien untuk kepentingannya sendiri”. Karena pentingnya perilaku fidusia ini, sebagian besar penasihat investasi dapat membuat keputusan investasi untuk klien mereka tanpa terlebih dahulu mendapatkan izin dari klien. 

Sebelum 2011, semua penasihat investasi dengan $ 30 juta atau lebih aset yang dikelola (AUM) harus mendaftar ke Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC), sementara penasihat dengan kurang dari $ 25 juta hanya perlu mendaftar di badan pengatur negara bagian mereka. Pada tahun 2011, Dodd-Frank Act meningkatkan aset minimum yang dikelola untuk pendaftaran SEC menjadi $ 110 juta.

Pialang, sebagaimana didefinisikan secara luas oleh SEC sebagai “setiap orang yang terlibat dalam bisnis yang mempengaruhi transaksi sekuritas untuk akun orang lain” (yang mungkin juga termasuk penasihat investasi), harus mendaftar dengan SEC dan organisasi pengaturan mandiri. Organisasi pengaturan mandiri broker paling terkenal adalah Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).

Perbedaan Utama dalam Pengujian dan Pemberian Lisensi

Penasihat dan broker investasi juga memiliki persyaratan pelatihan dan perizinan yang berbeda. Pialang harus lulus Seri 7 , atau dikenal sebagai Ujian Wakil Sekuritas; Seri 7 juga bertindak sebagai pendahulu untuk ujian lebih lanjut di industri sekuritas. Di sisi lain, penasihat investasi masa depan harus lulus ujian Seri 65 , yang merupakan persyaratan sebelum mereka dapat memberikan nasihat keuangan dengan biaya tertentu. 

Perbedaan tambahan antara Seri 7 dan Seri 65 adalah hanya Seri 7 yang mengharuskan seseorang untuk disponsori oleh perusahaan sebelum mendaftar untuk ujian. Seri 65 juga sering digunakan oleh akuntan publik bersertifikat (CPA) untuk memasuki bisnis penasehat investasi. Tidak seperti analis keuangan charter (CFA) dan perencana keuangan bersertifikat (CFP), penetapan CPA tidak memenuhi prasyarat agar ujian Seri 65 dibebaskan.

Related Posts

  1. Seri A, B, C Pendanaan: Cara kerjanya
  2. Seri 3 Lisensi: Karier tanpa batas
  3. Apa yang Dilakukan Penasihat Keuangan?
  4. Seri 63, seri 65 atau seri 66?
  5. Menjadi Penasihat Investasi Terdaftar
  6. Komisi VS berbasis biaya: Penasihat mana yang lebih baik?
  7. Pembiayaan dan contoh Seri B
  8. Seri 6.
  9. Panduan definitif untuk karir dalam penjualan pialang
  10. Stockbroker vs Karier Penasihat Keuangan: Apa bedanya?