Apa Pendapatan investasi pendapatan?
Perusahaan investasi pendapatan adalah perusahaan manajemen aset yang berfokus pada menghasilkan pendapatan bagi kliennya, seringkali melalui portofolio yang menekankan sekuritas yang menghasilkan pendapatan.
Poin Penting
- Perusahaan investasi pendapatan adalah perusahaan manajemen aset yang berfokus pada menghasilkan pendapatan untuk kliennya, seringkali melalui portofolio yang menekankan sekuritas yang menghasilkan pendapatan.
- Saham dengan riwayat rasio dividen yang terus meningkat sangat menarik bagi perusahaan investasi pendapatan.
- Hasil dividen dan pertumbuhan relatif DPS ke EPS adalah dua metrik utama yang digunakan perusahaan investasi pendapatan untuk menilai sekuritas tertentu sebelum menambahkannya ke portofolio.
Pengertian Pendapatan Investasi Perusahaan
Pada dasarnya, perusahaan investasi pendapatan adalah perusahaan manajemen yang bertujuan untuk membangun kekayaan bagi kliennya. Portofolio mereka, biasanya, disusun untuk menampilkan obligasi, saham preferen, struktur modal suku bunga tetap, dan dividen. Tujuannya adalah untuk menghasilkan aliran pendapatan yang stabil bagi investor daripada memaksimalkan keuntungan untuk nilai portofolio, meskipun apresiasi modal juga diinginkan. Saham dengan riwayat rasio dividen yang terus meningkat sangat menarik bagi perusahaan investasi pendapatan.
Pendapatan dari sekuritas secara inheren menurunkan risiko bagi investor, karena pendapatan tersebut mengurangi kerugian nilai kepemilikan. Lebih lanjut, perusahaan yang membayar dividen cenderung stabil, setelah melewati pasar. Perusahaan-perusahaan ini memiliki lebih sedikit ruang untuk pertumbuhan, tetapi kecil kemungkinannya untuk mengalami kerugian yang ekstrim. Meskipun berlawanan dengan intuisi, perusahaan investasi pendapatan dapat menginvestasikan kembali dividen dan kupon obligasi daripada mendistribusikannya di antara investor dana.
Bagaimana Perusahaan Investasi Pendapatan Memilih Sekuritas
Investor yang tertarik untuk mengejar investasi pendapatan harus membiasakan diri dengan metrik yang dilihat perusahaan investasi saat mengevaluasi saham yang menghasilkan pendapatan. Cara paling jelas untuk mengukur pembayaran dividen, dalam dolar sebenarnya, bukanlah cara terbaik untuk menilai nilai saham terhadap portofolio pendapatan. Metrik yang lebih baik adalah hasil dividen , dividen tahunan yang diharapkan per saham dibagi dengan harga per saham saat ini. Hasil yang lebih tinggi secara teoritis adalah investasi yang lebih baik, tetapi masih dalam batas. Hasil dividen yang sangat tinggi dapat menunjukkan tingkat risiko yang tinggi.
Ukuran lain yang baik adalah membandingkan pertumbuhan dividen per saham (DPS) dengan pertumbuhan laba per saham (EPS). Sebuah saham mungkin menunjukkan peningkatan dividen per saham tahun demi tahun, tetapi jika laba per saham tidak tumbuh pada atau mendekati tingkat yang sama, pada akhirnya pembayaran dividen tidak mungkin terus tumbuh dengan cepat.
Bahkan dengan asumsi langkah-langkah ini tampak menjanjikan, perusahaan investasi pendapatan dapat memilih saham yang membayar dividen lebih sedikit jika perusahaan yang menerbitkannya secara fundamental lebih stabil. Artinya, dividen belum tentu menjadi faktor terpenting dalam memilih saham, bahkan untuk portofolio pendapatan.
Investasi Pendapatan dan Pajak
Di sebagian besar wilayah di planet ini, pendapatan dividen dikenai pajak dengan tarif pajak penghasilan daripada dengan tingkat keuntungan modal yang lebih rendah. Itu berarti bahwa investor pendapatan tidak hanya kehilangan potensi keuntungan yang bisa didapat dari investasi kembali dividen, tetapi juga membayar lebih banyak pajak untuk hak istimewa menerima aliran pendapatan yang stabil dari investasi mereka. Pertukaran itu mungkin sepadan, tergantung pada kebutuhan keuangan khusus investor.
Related Posts
- Dividen
- Bagaimana Dividen Mempengaruhi Harga Stok
- Hasil Dividen
- Rasio Pembayaran Dividen
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Cara menggunakan strategi pengambilan dividen
- Reksa Dana
- Model diskon dividen – DDM
- Dividen Berkualitas
- Brexit