Apa Penghasilan Riil?
Pendapatan riil adalah berapa banyak uang yang dihasilkan individu atau entitas setelah memperhitungkan inflasi dan terkadang disebut upah riil jika mengacu pada pendapatan individu. Individu sering melacak dengan cermat pendapatan nominal vs.
riil mereka untuk mendapatkan pemahaman terbaik tentang daya beli mereka.
Ringkasan:
- Pendapatan riil, juga dikenal sebagai upah riil, adalah jumlah uang yang dihasilkan individu atau entitas setelah disesuaikan dengan inflasi.
- Pendapatan riil berbeda dengan pendapatan nominal, yang tidak memiliki penyesuaian seperti itu.
- Individu sering melacak dengan cermat pendapatan nominal vs. riil mereka untuk mendapatkan pemahaman terbaik tentang daya beli mereka.
- Sebagian besar perhitungan pendapatan riil didasarkan pada inflasi yang dilaporkan oleh Indeks Harga Konsumen (CPI).
- Secara teoritis, ketika inflasi meningkat, pendapatan riil dan daya beli turun sebesar jumlah inflasi per dolar.
Memahami Penghasilan Riil
Pendapatan riil adalah ukuran ekonomi yang memberikan perkiraan daya beli aktual individu di pasar terbuka setelah memperhitungkan inflasi.
Ini mengurangi tingkat inflasi ekonomi per dolar dari pendapatan individu, biasanya menghasilkan nilai yang lebih rendah dan penurunan daya beli. Deflasi harga juga dapat terjadi, yang menciptakan tingkat inflasi negatif.
Inflasi atau deflasi negatif akan menyebabkan daya beli yang lebih tinggi dari pendapatan riil. Pendapatan riil berbeda dengan pendapatan nominal, yang tidak disesuaikan dengan fluktuasi harga dan biaya hidup.
Individu sering melacak dengan cermat pendapatan nominal vs. riil mereka untuk mendapatkan pemahaman terbaik tentang daya beli mereka.
Secara keseluruhan, pendapatan riil hanyalah perkiraan daya beli individu karena rumus untuk menghitung pendapatan riil menggunakan kumpulan barang yang luas yang mungkin cocok atau tidak cocok dengan kategori yang dibelanjakan investor. Selain itu, entitas mungkin tidak membelanjakan seluruh pendapatan nominalnya, menghindari beberapa efek pendapatan riil.
Rumus Penghasilan Riil
Ada beberapa cara untuk menghitung pendapatan riil. Tiga rumus pendapatan riil dasar meliputi yang berikut:
- Upah – (upah * tingkat inflasi) = pendapatan riil
- Upah / (1 + Tingkat Inflasi) = pendapatan riil
- (1 – Tingkat Inflasi) * Upah = pendapatan riil
Pengukuran Tingkat Inflasi
Semua formula pendapatan riil/upah riil dapat mengintegrasikan salah satu dari beberapa ukuran inflasi.
Tiga dari ukuran inflasi paling populer bagi konsumen meliputi:
Indeks Harga Konsumen (CPI)
Indeks harga konsumen (CPI) CPI mengukur biaya rata-rata dari sekeranjang barang dan jasa tertentu, termasuk makanan dan minuman, pendidikan, rekreasi, pakaian, transportasi, dan perawatan medis. Di Amerika Serikat, Biro Statistik Tenaga Kerja (BLS) menerbitkan angka CPI setiap bulan dan setiap tahun.
Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi
Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) adalah indeks harga konsumen kedua yang sebanding. Ini mencakup klasifikasi barang dan jasa yang sedikit berbeda dan juga memiliki penyesuaian dan nuansa metodologi sendiri.
Indeks Harga PCE digunakan oleh Federal Reserve untuk mengukur inflasi harga konsumen dan membuat keputusan kebijakan moneter.
Indeks Harga PDB (Deflator)
Indeks Harga PDB adalah salah satu ukuran inflasi terluas karena mempertimbangkan semua yang diproduksi oleh ekonomi AS, tidak termasuk impor. Secara umum, ketiga indeks harga utama tersebut akan melaporkan tingkat inflasi yang relatif sama.
Namun, analis pendapatan riil dapat memilih ukuran indeks harga apa pun yang menurut mereka paling sesuai dengan situasi analisis pendapatan mereka.
Pertimbangan Khusus untuk Berinvestasi
Banyak individu dan bisnis menginvestasikan sebagian besar pendapatan mereka dalam produk dan sarana investasi bebas risiko yang sesuai atau melebihi tingkat inflasi ekonomi untuk mengurangi dampak inflasi terhadap pendapatan mereka. Beberapa investasi bebas risiko menawarkan pengembalian sekitar 2% atau lebih.
Produk-produk ini termasuk rekening tabungan dengan imbal hasil tinggi, rekening pasar uang, sertifikat deposito, Treasuries, dan Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS). Di luar itu, investor mungkin bersedia mengambil risiko yang sedikit lebih besar untuk menjaga pendapatan mereka tetap pada atau di atas inflasi.
Untuk investor yang lebih canggih, obligasi kota dan korporasi sering digunakan untuk mendapatkan pengembalian 2% +, mengalahkan inflasi, dan membantu pendapatan tumbuh dengan stabil dari waktu ke waktu.
Tarif Gaji Riil
Saat mengikuti upah riil, mungkin ada beberapa statistik yang perlu dipertimbangkan. Tingkat upah riil dapat menjadi perhitungan dasar dari tingkat per jam, mingguan, atau tahunan individu setelah disesuaikan dengan inflasi.
Memiliki harapan untuk tingkat upah riil bisa sama pentingnya dengan harapan karir untuk tingkat upah nominal.
Laporan BLS
BLS menerbitkan laporan pendapatan riil bulanan, yang dapat membantu mengawasi tingkat upah riil. Laporan “Penghasilan Riil Mei 2022”, misalnya, menunjukkan tingkat penghasilan riil rata-rata per jam di semua pekerja yang disurvei dengan gaji nonpertanian swasta sebesar $10,96 per jam—penurunan 2,5% pada Mei 2021.
Laporan BLS komprehensif telah dibuat dengan menggunakan metodologi khusus. Individu yang ingin menghitung tingkat upah riil mereka sendiri mungkin lebih baik dilayani dengan mengadaptasi formula pendapatan riil di atas untuk situasi individu mereka sendiri.
Rumus Penghasilan Riil
Misalnya, seorang manajer tingkat menengah dengan gaji nominal $60.000 per tahun mungkin mengikuti CPI untuk menghitung tingkat upah riil per jam, mingguan, bulanan, dan tahunan. Misalkan CPI melaporkan tingkat inflasi 2,4%.
Dengan menggunakan rumus sederhana [Upah / (1 + Tingkat Inflasi) = Pendapatan Riil], ini akan menghasilkan perkiraan tingkat upah riil sebesar $58.594—relatif terhadap periode di mana $60.000 dihitung. Menghitung tingkat upah riil per jam, mingguan, dan bulanan bisa lebih rumit tetapi tetap diupayakan.
Manajer tingkat menengah dapat membagi upah tahunan nominalnya dengan jumlah jam, minggu, dan bulan per tahun dengan penyesuaian berikutnya. Untuk penilaian bulanan, gaji $60.000 per tahun akan diterjemahkan menjadi $5.000 dalam pembayaran nominal per bulan.
Menyesuaikannya dengan perubahan bulanan IHK, katakanlah -0,01%, $5.000 akan meningkatkan daya belinya menjadi $5.005. Pandangan lain tentang tingkat upah riil mungkin melihat persentase upah riil terhadap nominal atau tingkat pertumbuhan upah riil vs.
nominal. Indeks biaya hidup juga dapat memberikan informasi berharga tentang upah riil vs ekspektasi tingkat upah nominal.
Indeks ini digunakan untuk membuat penyesuaian biaya hidup (COLA) untuk pekerja, rencana asuransi, rencana pensiun, dan banyak lagi.
Daya beli
Secara keseluruhan, pengaruh inflasi terhadap upah akan mempengaruhi daya beli konsumen individu. Ketika harga naik di pasar tetapi konsumen dibayar dengan upah yang sama maka terjadi perbedaan, yang berdampak pada daya beli.
Inilah sebabnya mengapa pendapatan riil menurun ketika inflasi meningkat dan sebaliknya. Ketika inflasi terjadi, konsumen harus membayar lebih untuk jumlah barang atau jasa yang tetap.
Secara teoritis, inilah mengapa investor yang cerdas berusaha untuk menahan sebagian besar pendapatan mereka dalam investasi dengan pengembalian 2%+. Dalam hal itu, dengan inflasi sebesar 2% mereka akan mampu mempertahankan daya belinya pada tingkat yang konstan.
Misalnya, asumsikan seorang konsumen membelanjakan sekitar $100 per bulan dengan total $1.200 per tahun untuk makanan selama satu tahun ketika inflasi meningkat pada tingkat tahunan sebesar 1%. Juga, asumsikan bahwa konsumen tidak melihat perubahan upah mereka.
Seorang konsumen dengan gaji nominal tahunan $60.000 akan kehilangan sekitar $600 daya beli selama setahun, atau satu sen per dolar yang dibelanjakan, karena pengaruh inflasi. Dalam hal pembelian makanan mereka, ini berarti jumlah makanan yang sama harganya lebih mahal $12 selama tahun berjalan dibandingkan tahun lalu.
Alternatifnya, jika konsumen ini tidak mengikuti anggaran makanan yang ketat, kemungkinan besar mereka akan membelanjakan sekitar $101 per bulan atau $1.212 untuk mendapatkan jumlah makanan yang sama seperti yang akan mereka beli di tahun sebelumnya.