Pendekatan Walter Schloss untuk berinvestasi

oleh

Walter Schloss adalah salah satu investor paling sukses sepanjang masa, tetapi di luar sebagian kecil komunitas investasi nilai, tidak ada yang tahu namanya. Tuan Schloss belajar di bawah bimbingan Benjamin Graham di Universitas Columbia dan akhirnya bekerja untuk Graham di Kemitraan Graham Newman.

Pada tahun 1955, Schloss memulai usahanya sendiri dan mengumpulkan salah satu rekam jejak terbaik dalam sejarah investasi. Selama rentang 50 tahun, ia memperoleh laba kotor rata-rata 20% setiap tahun. Metodenya menekankan pada pembelian saham murah dengan kondisi keuangan yang solid dan menahannya hingga dianggap overvalued. Tn. Schloss menekankan nilai harga-ke-buku sebagai ukuran terbaik dari nilai perusahaan dan lebih memilih membeli saham yang diperdagangkan di bawah nilai buku.

Pada tahun 1994, Walter Schloss duduk dan menguraikan pemikirannya tentang menghasilkan uang di pasar untuk dijadikan panduan bagi investor baru atau mereka yang tidak memiliki pengetahuan mendalam tentang proses investasi nilai. Hasilnya adalah satu halaman yang diketik yang mencantumkan 16 faktor yang dibutuhkan untuk menghasilkan uang di pasar saham. (Untuk wawasan terkait, baca lebih lanjut tentang  cara mendapatkan pekerjaan di Wall Street .)

Apa Pendekatan Walter Schloss untuk berinvestasi?

16 faktor kesuksesan investasi seperti yang dikemukakan oleh Walter Schloss:

    1. Harga adalah faktor terpenting untuk digunakan dalam kaitannya dengan nilai.
    2. Cobalah untuk menetapkan nilai perusahaan. Ingatlah bahwa saham mewakili bagian dari bisnis dan bukan hanya selembar kertas.
    3. Gunakan nilai buku sebagai titik awal untuk mencoba dan menetapkan nilai perusahaan. Pastikan bahwa hutang tidak sama dengan 100% ekuitas .
    4. Bersabarlah. Saham tidak langsung naik.
    5. Jangan membeli dengan tip atau untuk bergerak cepat. Biarkan profesional melakukannya jika mereka bisa. Jangan menjual berita buruk.
    6. Jangan takut menjadi penyendiri, tetapi pastikan penilaian Anda benar. Anda tidak bisa 100% yakin tetapi cobalah mencari kelemahan dalam pemikiran Anda. Beli dalam skala dan jual dalam skala besar.
    7. Miliki keberanian keyakinan Anda setelah Anda membuat keputusan.
    8. Miliki filosofi investasi dan cobalah mengikutinya. 
    9. Jangan terlalu terburu-buru untuk menjual. Jika saham mencapai harga yang menurut Anda wajar, maka Anda dapat menjualnya tetapi seringkali karena saham naik, katakanlah 50%, orang mengatakan menjualnya dan meningkatkan keuntungan Anda. Sebelum menjual cobalah untuk mengevaluasi kembali perusahaan tersebut dan melihat di mana saham tersebut dijual dalam kaitannya dengan nilai bukunya. Waspadai level pasar saham. Apakah hasil panen rendah dan rasio P / E tinggi? 
  1. Saat membeli saham, saya merasa terbantu untuk membeli mendekati harga terendah beberapa tahun terakhir. Sebuah saham bisa naik hingga 125 dan kemudian turun ke 60 dan menurut Anda itu menarik. Tiga tahun sebelum saham dijual pada harga 20 yang menunjukkan bahwa ada beberapa kerentanan di dalamnya.
  2. Cobalah untuk membeli aset dengan harga diskon daripada membeli penghasilan.  Penghasilan bisa berubah drastis dalam waktu singkat. Biasanya, aset berubah perlahan. Seseorang harus mengetahui lebih banyak tentang sebuah perusahaan jika seseorang membeli pendapatan.
  3. Dengarkan saran dari orang yang Anda hormati. Ini tidak berarti Anda harus menerimanya. Ingat, ini uang Anda dan umumnya lebih sulit menyimpan uang daripada membuatnya. Begitu Anda kehilangan banyak uang, sulit untuk mendapatkannya kembali.
  4. Cobalah untuk tidak membiarkan emosi memengaruhi penilaian Anda. Ketakutan dan keserakahan mungkin adalah emosi terburuk yang terkait dengan pembelian dan penjualan saham.
  5. Ingat kata peracikan. Misalnya, jika Anda dapat menghasilkan 12% setahun dan menginvestasikan kembali uang itu, Anda akan menggandakan uang Anda dalam enam tahun, tidak termasuk pajak. Ingat aturan 72. Tingkat pengembalian Anda ke 72 akan memberi tahu Anda jumlah tahun untuk menggandakan uang Anda.
  6. Lebih memilih saham daripada obligasi. Obligasi akan membatasi keuntungan Anda dan inflasi akan mengurangi daya beli Anda .
  7. Berhati-hatilah dengan leverage. Itu bisa melawan Anda. (Untuk wawasan terkait, baca lebih lanjut tentang  nilai dalam investasi nilai .)

Aturan Sederhana untuk Sukses Luar Biasa

Aturan ini mungkin sederhana, tetapi membantu membangun salah satu rekam jejak terbesar dalam sejarah pasar saham. Walter Schloss memiliki kantor satu kamar yang sebenarnya terletak di dalam kantor Tweedy Brown, sebuah perusahaan investasi nilai yang jauh lebih besar. Dia tidak pernah menggunakan komputer yang mengandalkan panduan Saham Standar dan Miskin dan Garis Nilai untuk menemukan ide sahamnya. Dia tidak mengandalkan algoritma atau rumus yang rumit. Dia tidak berbicara dengan manajemen perusahaan karena dia lebih memercayai angka-angka itu daripada orang-orang ketika mengevaluasi sebuah perusahaan untuk pembelian. (Anda juga dapat mempelajari lebih lanjut tentang investasi nilai dengan membaca tentang  investor nilai terkenal .)

Garis bawah

Pendekatan Walter Schloss untuk investasi nilai dikembangkan saat pertama kali belajar di bawah dan kemudian bekerja untuk Benjamin Graham. Ini bekerja selama lebih dari 50 tahun dan penerapan prinsip-prinsipnya yang cermat akan memungkinkan investor memperoleh keuntungan pasar saham bahkan di pasar keuangan yang lebih rumit saat ini.

Artikel terkait

  1. Opsi Saham Karyawan (ESO)
  2. Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
  3. Entrepreneur dan Entrepreneurship
  4. Brexit
  5. Reksa Dana
  6. Surat kuasa
  7. Investor umum dan pedagang blunders
  8. Blockchain: Semua yang perlu Anda ketahui
  9. Anggaran
  10. Nilai berinvestasi