Pengecualian Ganda – (Keuangan) | Finansial 2022

Apa Pengecualian Ganda?

Pengecualian ganda mengacu pada status pajak sekuritas, seperti obligasi kota, di mana pembayaran kupon tidak dikenakan pajak penghasilan federal dan negara bagian.

Poin Penting

Secara khusus, istilah pengecualian ganda mengacu pada manfaat pajak yang memungkinkan bunga yang diperoleh dari obligasi bebas dari pajak sebagai pendapatan kotor di tingkat federal dan negara bagian.
Obligasi kota biasanya dibebaskan dari pajak pendapatan federal dan, di beberapa negara bagian, obligasi kota juga dibebaskan dari pajak pendapatan negara bagian, yang menjadikannya pengecualian ganda.
Pendapatan obligasi bebas ganda dapat menjadi item preferensi AMT dalam beberapa kasus yang, dari perspektif pajak, seringkali membuat obligasi yang diterbitkan di negara bagian asal seseorang lebih menarik daripada yang diterbitkan di luar negara bagian.

Memahami Double Exempt

Secara khusus, istilah pengecualian ganda mengacu pada jenis manfaat pajak yang melekat pada obligasi tertentu yang memungkinkan bunga yang diperoleh dari obligasi bebas dari pengenaan pajak sebagai pendapatan kotor di tingkat federal dan negara bagian.Misalnya, obligasi kota (“munis”) biasanya dibebaskan dari pajak pendapatan federal dan, di beberapa negara bagian, mereka juga dibebaskan daripajak pendapatan negara bagian .

Status obligasi kota sebagai pengecualian ganda berarti bunga yang diperoleh tidak dikenakan pajak baik di tingkat federal atau negara bagian. Meskipun pendapatan obligasi pemerintah kota dibebaskan dari pajak federal, pendapatan tersebut mungkin dikenai pajak negara bagian. Sebagian besar negara bagian tidak mengenakan pajak kepada penduduk atas pendapatan bunga dari obligasi bebas pajak yang diterbitkan di negara bagian tersebut. Obligasi yang dikecualikan ini mencakup masalah-masalah dari agensi, kota, dan entitas politik lainnya. Namun, hampir semua negara bagian mengenakan pajak atas bunga obligasi yang diterbitkan oleh pemerintah kota atau lembaga di luar negara bagian.

Obligasi kota, termasuk yang bunganya tidak kena pajak di tingkat negara bagian atau lokal, menarik bagi pembayar pajak yang ingin meminimalkan atau menghindari pajak atas pendapatan bunga mereka. Sekuritas ini sering kali membayar tingkat bunga yang lebih rendah daripada masalah kena pajak seperti obligasi korporasi .

Namun, bergantung pada kelompok pajak investor, produk kena pajak terkadang lebih menguntungkan mereka. Pendapatan obligasi bebas ganda dapat menjadi item preferensi pajak minimum alternatif (AMT) dalam beberapa kasus. Dari perspektif perpajakan, perlakuan ini seringkali membuat obligasi yang diterbitkan di negara bagian asal seseorang lebih menarik daripada obligasi yang diterbitkan di luar negara bagian. Selain itu, beberapa bunga dari sekuritas kota juga dibebaskan dari pajak pendapatan daerah di yurisdiksi di mana pajak tersebut berlaku, secara teknis menjadikannya bebas pajak tiga kali lipat.

Batasan Pengecualian Ganda

Meskipun obligasi bebas ganda terdengar seperti dibebaskan dari semua pajak, ada beberapa batasan.Dalam beberapa kasus, bunga yang diperoleh dari obligasi akan dikenakan pajak minimum alternatif (AMT), yang sebagian besar merupakan bentuk perpajakan federal yang berbeda yang ditargetkan secara eksplisit terhadap obligasi ketajaman swasta.

Selain itu, tidak semua obligasi daerah secara otomatis dibebaskan dari pajak federal, negara bagian, atau lokal. Investor harus memeriksa sebelum membeli atau berinvestasi. Selain itu, beberapa ahli memperingatkan agar tidak berinvestasi terlalu banyak pada obligasi negara asal hanya untuk iming-iming status pajak bebas pajak ganda.

Apa Pengecualian Ganda?

Poin Penting

Memahami Double Exempt

Batasan Pengecualian Ganda

Artikel terkait