Pengganda Setoran vs. Pengganda Uang: Gambaran Umum
Istilah “pengganda simpanan” dan “pengganda uang” sering dibingungkan dan digunakan secara bergantian karena keduanya adalah konsep yang sangat erat kaitannya dan perbedaan di antara keduanya sulit dipahami.
Pengganda deposit memberikan dasar untuk pengganda uang, tetapi nilai pengganda uang pada akhirnya lebih kecil, karena kelebihan cadangan, tabungan, dan konversi menjadi uang tunai oleh konsumen.
Ringkasan:
- Pengganda simpanan, juga dikenal sebagai pengganda perluasan simpanan, adalah proses dasar pembuatan pasokan uang yang ditentukan oleh sistem perbankan cadangan fraksional.
- Penggandaan uang mencerminkan perubahan besar dalam jumlah uang beredar yang pada akhirnya dihasilkan dari suntikan cadangan tambahan ke dalam sistem perbankan.
- Pengganda deposit memberikan dasar untuk pengganda uang, tetapi nilai pengganda uang pada akhirnya lebih kecil, karena kelebihan cadangan, tabungan, dan konversi menjadi uang tunai oleh konsumen.
Pengganda Setoran
Pengganda simpanan, juga dikenal sebagai pengganda perluasan simpanan, adalah proses dasar pembuatan pasokan uang yang ditentukan oleh sistem perbankan cadangan fraksional. Bank menciptakan apa yang disebut deposito yang dapat diperiksa saat mereka meminjamkan cadangan mereka.
Rasio persyaratan cadangan bank menentukan berapa banyak uang yang tersedia untuk dipinjamkan dan karenanya jumlah simpanan yang dibuat ini. Pengganda setoran adalah rasio jumlah setoran yang dapat diperiksa dengan jumlah cadangan.
Pengganda deposit adalah kebalikan dari rasio persyaratan cadangan. Pengganda setoran meminimalkan risiko bank tidak memiliki cukup uang tunai untuk memenuhi permintaan penarikan harian dari pelanggannya.
Rasio persyaratan cadangannya juga menentukan berapa banyak uang yang harus dipinjamkan atau diinvestasikan. Pengganda simpanan terkadang dinyatakan sebagai rasio pengganda simpanan, yang merupakan kebalikan dari rasio cadangan wajib.
Misalnya, jika rasio cadangan wajib adalah 20%, maka rasio pengganda simpanan adalah (1/0,20) = 5x.
Pengganda Uang
Penggandaan uang mencerminkan perubahan besar dalam jumlah uang beredar yang pada akhirnya dihasilkan dari suntikan cadangan tambahan ke dalam sistem perbankan. Namun, pengganda uang berbeda dari pengganda simpanan yang lebih mendasar karena bank cenderung menyimpan kelebihan cadangan, dan nasabah bank cenderung mengubah sebagian dari simpanan yang dapat diperiksa menjadi simpanan tabungan atau uang tunai.
Uang yang bank tidak perlu disimpan sebagai cadangan dialihkan ke pinjaman dana, dan dana pinjaman berakhir di rekening deposito klien lain. Jumlah total setoran baru atau uang baru yang tercipta dapat ditangkap dengan menggunakan rumus pengganda uang.
Pengganda uang penting dalam ekonomi makro karena menentukan jumlah uang beredar, yang mempengaruhi suku bunga. Ini juga penting dalam perbankan karena berdampak pada kebijakan moneter dan stabilitas sektor perbankan.
Pertimbangan Khusus
Bank biasanya menyimpan kelebihan cadangan di luar persyaratan cadangan minimum yang ditetapkan oleh Federal Reserve Bank. Ini mengurangi jumlah setoran yang dapat diperiksa dan total pasokan uang yang dibuat.
Peminjam tidak menghabiskan semua uang yang diterima dari pinjaman bank. Jika mereka melakukannya, dan jika bank meminjamkan setiap dolar yang mungkin melebihi persyaratan cadangan minimum, maka pengganda deposit dan pengganda uang akan mendekati persis sama.
Pada kenyataannya, peminjam biasanya mentransfer sebagian uangnya ke tabungan. Seperti bank yang menyimpan kelebihan cadangan, hal ini membatasi jumlah uang beredar yang tercipta dan angka pengganda uang yang dihasilkan.
Demikian pula, konversi setoran yang dapat diperiksa ke mata uang mengurangi pengganda uang dengan menghilangkan sejumlah simpanan dan cadangan dari sistem.