Anda mungkin pernah mendengar tentang pendekatan investasi dari bawah ke atas dan dari atas ke bawah, tetapi apakah Anda memahami bagaimana pendekatan atau strategi investasi ini benar-benar bekerja? Jika tidak, baca terus untuk mengetahuinya.
Apa Penjelasan Investasi Bottom-Up dan Top-Down?
Dengan menggunakan pendekatan investasi dari bawah ke atas, seorang pengelola uang akan memeriksa dengan saksama dasar – dasar saham. Mereka akan mencari perusahaan yang mereka yakini akan berkinerja baik dari waktu ke waktu, berdasarkan faktor penentu seperti tim manajemen perusahaan, rasio harga terhadap pendapatan (P / E) yang rendah, dan potensi pertumbuhan laba. Jika perusahaan tampaknya menjadi perusahaan yang kuat, para investor ini percaya bahwa ia akan terus berkinerja baik dari waktu ke waktu, terlepas dari bagaimana keadaan pasar secara keseluruhan. Mereka akan sedikit memperhatikan kondisi pasar atau fundamental industri dan fokus pada bagaimana kinerja satu perusahaan di suatu sektor dibandingkan dengan yang lain untuk memilih saham yang mereka yakini kemungkinan besar akan naik harganya. (Lihat juga: Apa Perbedaan Antara Investasi ‘Top-Down’ dan ‘Bottom-Up’? )
Investor bottom-up juga percaya bahwa hanya karena satu perusahaan dalam suatu sektor berkinerja baik, itu tidak berarti bahwa semua perusahaan di sektor tersebut juga akan berkinerja baik. Para investor ini mencoba mencari perusahaan tertentu di sektor yang akan mengungguli yang lain. Itulah mengapa mereka menghabiskan begitu banyak waktu untuk menganalisis sebuah perusahaan. Mereka bahkan mungkin mengunjungi kantor pusat dan pabrik perusahaan dan berbicara dengan tim manajemen perusahaan. Investor bottom-up juga akan membaca laporan penelitian yang dikeluarkan analis tentang perusahaan yang mereka pertimbangkan untuk dibeli, karena analis sering kali memiliki pengetahuan yang mendalam tentang perusahaan yang mereka liput. Ide keseluruhan di balik pendekatan ini adalah saham individu di suatu sektor dapat berkinerja baik, terlepas dari sektor berkinerja buruk. (Lihat juga: Haruskah Anda Mengikuti Miliarder Ke Sektor Ini? )
Biasanya, investor yang ingin berinvestasi dalam jangka waktu yang lama akan menggunakan pendekatan dari bawah ke atas karena mereka berinvestasi berdasarkan keyakinan mereka bahwa perusahaan itu bagus, dan akan terus berlanjut, meskipun pasar berayun. Saham memang mungkin turun harganya, bersama dengan pasar secara keseluruhan, tetapi para investor ini berharap saham itu akan naik lagi, dan mengungguli, karena pasar secara keseluruhan membaik.
Perintahkan ke bawah
Sebaliknya, investor top-down akan memeriksa berbagai faktor ekonomi untuk melihat bagaimana faktor-faktor ini dapat mempengaruhi pasar secara keseluruhan, dan karena itu saham yang mereka minati untuk berinvestasi. Mereka akan menganalisis produk domestik bruto (PDB) , penurunan atau peningkatan bunga. tarif , inflasi dan harga komoditas untuk melihat kemana arah pasar saham. Mereka juga akan melihat kinerja sektor atau industri secara keseluruhan yang dimiliki sebuah saham. Para investor ini percaya bahwa jika sektor tersebut berjalan dengan baik, kemungkinan besar, saham yang mereka periksa juga akan bekerja dengan baik dan mendatangkan keuntungan. Para investor ini mungkin melihat bagaimana faktor-faktor luar seperti kenaikan harga minyak atau komoditas atau perubahan tingkat suku bunga akan mempengaruhi sektor-sektor tertentu dibandingkan yang lain, dan oleh karena itu juga pada perusahaan-perusahaan di sektor-sektor ini. (Lihat juga: Pendekatan Top-Down untuk Berinvestasi .)
Misalnya, jika harga komoditas seperti minyak naik dan perusahaan yang mereka pertimbangkan untuk berinvestasi, menggunakan minyak dalam jumlah besar untuk membuat produk mereka, investor akan mempertimbangkan seberapa kuat pengaruh kenaikan harga minyak terhadap keuntungan perusahaan. Jadi pendekatan mereka dimulai dengan sangat luas, melihat makroekonomi , lalu sektor dan kemudian saham itu sendiri.
Investor top-down mungkin juga memilih untuk berinvestasi di satu negara atau wilayah, jika ekonominya baik-baik saja. Jadi, misalnya, jika saham Eropa goyah, investor akan menjauh dari Eropa, dan mungkin malah menuangkan uang ke saham Asia jika itu wilayah menunjukkan pertumbuhan yang cepat. (Lihat juga: Analisis Top-Down: Menemukan Saham dan Sektor yang Tepat .)
Investor jangka pendek dapat menggunakan pendekatan top-down, karena mereka mencari untung dari ayunan di pasar, yang terjadi berdasarkan kekuatan di luar perusahaan itu sendiri. Mereka akan masuk dan keluar dari saham lebih sering daripada investor bottom-up. Kedua pendekatan untuk berinvestasi itu valid dan harus dipertimbangkan saat merancang portofolio perusahaan untuk diinvestasikan. Pastikan Anda tahu mengapa Anda membeli saham yang Anda beli, pertimbangkan faktor-faktor yang diperlukan dan waspadai tren pasar.
Garis bawah
Investor bottom-up akan meneliti fundamental perusahaan untuk memutuskan apakah akan berinvestasi di dalamnya atau tidak. Sebaliknya, investor top-down mempertimbangkan kondisi pasar dan ekonomi yang lebih luas saat memilih saham untuk portofolionya. (Lihat juga: Penjelasan Investasi Bottom-Up dan Top-Down.)
Related Posts
- Siapa Sekutu terbesar Iran, dan mengapa?
- Lilin Atas Berputar
- Apa Perbedaan Investasi Top-Down dan Bottom-Up?
- Top-down vs Bottom-Up: Apa bedanya?
- Bisakah Saya Menggunakan 401 (K) Saya untuk Membeli Rumah? Dan Jika Jadi, Haruskah Saya?
- Investasi top-down
- Seperti Apa Bentuk 401 (k) Anda dalam 20 Tahun Mendatang
- Pendekatan Top-Down untuk Berinvestasi
- Pendapatan rumah tangga AS oleh Tier
- Triple Top