Pengertian Regulasi O?
Regulation O adalah regulasi Federal Reserve yang membatasi dan menetapkan perpanjangan kredit yang dapat ditawarkan oleh bank anggota kepada pejabat eksekutif, pemegang saham utama, dan direkturnya. Peraturan tersebut dirancang untuk mencegah direktur bank, wali amanat, pejabat eksekutif, atau pemegang saham utama (“orang dalam”) dari keuntungan dari perpanjangan kredit yang menguntungkan.
Takeaway utama:
- Peraturan O mengatur perpanjangan kredit yang dapat ditawarkan oleh bank anggota kepada “orang dalam” mereka.
- Peraturan O mewajibkan bank melaporkan setiap perpanjangan yang diberikan kepada orang dalam dalam laporan triwulanan mereka.
- Peraturan O mendefinisikan orang dalam bank sebagai direktur atau wali amanat bank, pejabat eksekutif, atau pemegang saham utama.
- Pembatasan yang diberlakukan dirancang untuk mencegah orang dalam bank menerima perpanjangan kredit yang menguntungkan atau murah hati,
Pengertian Regulasi O
Peraturan O mengatur perpanjangan kredit yang dapat ditawarkan oleh bank anggota kepada individu yang dianggap sebagai “orang dalam” sehubungan dengan bank. Sementara orang dalam bank tidak dilarang mengambil pinjaman dari bank yang terkait secara profesional dengan mereka, undang-undang federal dengan hati-hati mengatur bagaimana bank tersebut memperlakukan orang dalam sebagai pelanggan.
Selain mengatur pembatasan perpanjangan kredit untuk orang dalam bank, Peraturan O mewajibkan bank untuk melaporkan setiap perpanjangan yang diberikan kepada orang dalam dalam laporan triwulanan mereka. Peraturan O juga memberikan definisi yang jelas tentang orang dalam bank, membaginya menjadi beberapa tingkatan asosiasi, tunduk pada peraturan perpanjangan kredit yang berbeda.
Orang dalam dapat menjadi direktur atau pengawas bank, pejabat eksekutif (misalnya, presiden atau bendahara, atau pemegang saham utama (individu yang memiliki atau mengendalikan lebih dari 10% saham lembaga yang diperdagangkan secara publik). Secara umum, pembatasan yang diberlakukan dirancang untuk memastikan bahwa orang dalam bank tidak diberikan perpanjangan kredit yang lebih menguntungkan atau murah hati daripada yang akan diberikan bank kepada orang yang bukan orang dalam.
Bank tidak dapat memberikan perpanjangan kredit yang tidak akan diberikannya kepada pelanggan non-orang dalam, juga tidak dapat memberikan kredit melebihi batas pinjaman yang sah atau yang ditentukan sendiri. Satu pengecualian untuk aturan ini adalah paket kompensasi yang diberikan oleh bank kepada semua karyawan, termasuk non-orang dalam.
Misalnya, jika bank memiliki kebijakan membebaskan biaya aplikasi hipotek tertentu untuk karyawan non-orang dalam (seperti teller), biaya yang sama dapat dibebaskan untuk presiden bank, yang merupakan orang dalam.
Implementasi dan Perluasan
Regulation O menjabarkan persyaratan pelaporan yang termasuk dalam dua undang-undang keuangan sebelumnya: Undang-Undang Pengendalian Suku Bunga dan Peraturan Lembaga Keuangan tahun 1978 (iterasi pertama dari Peraturan O diluncurkan sepenuhnya pada tahun 1980) dan Undang-Undang Lembaga Penyimpanan tahun 1982. Bank dan lembaga pemberi pinjaman lainnya seringkali dapat menemukan pengecualian atau jalan keluar untuk Peraturan O, pada dasarnya, memberikan perlakuan istimewa kepada orang dalam tanpa melanggar peraturan apa pun.
Salah satu ketentuan Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act memberikan definisi yang diperluas tentang “perpanjangan kredit” untuk memperluas cakupan Peraturan O. Reg O mencakup bank nasional, bank negara, asosiasi tabungan, dan cabang organisasi perbankan asing yang diasuransikan.
Pertimbangan Khusus Peraturan O
Pertumbuhan baru-baru ini dalam investasi reksa dana, dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), dan produk investasi berbasis indeks lainnya telah menyebabkan sejumlah perusahaan memberikan perhatian lebih besar pada Peraturan O. Perusahaan manajemen aset besar menjadi pemegang saham utama melalui “kompleks dana, ” organisasi yang berinvestasi dalam dana.
Kompleks yang memperoleh 10% dari kelas sekuritas pemungutan suara organisasi perbankan dianggap sebagai “pemegang saham utama”.
Apa Tujuan Regulasi O?
Peraturan O diterapkan untuk mencegah orang dalam bank tertentu menerima persyaratan atau manfaat yang lebih menguntungkan atas pinjaman atau kredit daripada yang diberikan kepada bukan orang dalam atau nasabah bank lain.
Siapa yang Dianggap Sebagai Orang Dalam Berdasarkan Regulasi O?
Orang dalam Regulation O adalah pemegang saham utama, pejabat eksekutif, direktur, atau kepentingan terkait dari salah satu dari orang-orang ini.
Perpanjangan Kredit Mana yang Dicakup oleh Regulasi O?
Peraturan O mencakup pinjaman orang dalam, di mana ada semacam hutang yang dapat menjadi tanggung jawab orang dalam sebagai penjamin. Contohnya mencakup perpanjangan kredit oleh bank anggota kepada pejabat eksekutif, direktur, atau pemegang saham utama bank anggota; perusahaan induk bank yang bank anggotanya merupakan anak perusahaan; dan anak perusahaan lainnya dari perusahaan induk bank tersebut.
Apakah Peraturan O Berlaku untuk Anggota Keluarga?
Saham yang dimiliki atau dikendalikan oleh anggota keluarga dekat dikaitkan dengan orang dalam. Anggota keluarga dekat tersebut terbatas pada pasangan, dan anak kecil atau dewasa yang tinggal bersama orang dalam.
Garis bawah
Peraturan O melarang pemberi pinjaman memberikan persyaratan yang tidak adil atau menguntungkan kepada orang dalam bank dengan mengorbankan orang lain. Dapat dibayangkan bahwa bank atau karyawan bank dapat mencoba memberikan perlakuan istimewa atau khusus mereka sendiri, seperti suku bunga yang lebih rendah, pengurangan biaya, jangka waktu pembayaran yang lebih fleksibel, atau pemeriksaan kredit yang lebih sepintas.
Reg O melarang praktik semacam itu.