Pengertian Regulasi N?
Regulasi N adalah aturan yang dibuat oleh Biro Perlindungan Keuangan Konsumen (CFPB) dan Komisi Perdagangan Federal (FTC) yang memberlakukan kepatuhan terhadap Undang-Undang Akuntabilitas dan Tanggung Jawab dan Pengungkapan Kartu Kredit tahun 2009 (Undang-Undang CARD) dan Dodd-Frank Wall Street Reform dan Undang-Undang Perlindungan Keuangan Konsumen tahun 2010 (Dodd-Frank Act).
Ringkasan:
- Peraturan N didirikan oleh CFPB dan FTC untuk menegakkan Undang-Undang Kartu dan Undang-Undang Dodd-Frank.
- Reg N berlaku untuk orang yang tunduk pada peraturan FTC, tetapi FTC dan CFPB berbagi otoritas penegakan.
- Pelanggaran Peraturan N termasuk iklan palsu dan klaim menyesatkan dalam iklan.
Pengertian Regulasi N
Peraturan N mengatur produk keuangan apa yang merupakan produk kredit hipotek, mendefinisikannya sebagai produk kredit apa pun yang dijamin dengan tempat tinggal atau properti nyata lainnya yang ditawarkan kepada konsumen untuk penggunaan keluarga, pribadi, atau rumah tangga. Ini juga mengatur lebih lanjut bagaimana broker hipotek dapat mewakili produk kredit hipotek mereka kepada konsumen.
Kepatuhan terhadap Regulasi N diawasi oleh Federal Trade Commission (FTC). Regulasi N juga dikenal sebagai Mortgage Acts and Practices Advertising Rule, atau aturan MAP karena mengatur bagaimana pemberi pinjaman hipotek, penyedia layanan, broker, biro iklan, dan lainnya dapat mengiklankan layanan hipotek.
Aturan tersebut melarang klaim yang menipu dalam iklan hipotek dan komunikasi komersial lainnya yang dikirim ke konsumen oleh broker hipotek, pemberi pinjaman, layanan, dan biro iklan. Contoh klaim penipuan termasuk mengiklankan tarif tetap yang rendah, tanpa menentukan bahwa tarif tersebut hanya berlaku untuk periode perkenalan yang sangat singkat dan menggabungkan tarif pembayaran dengan suku bunga.
Alternatifnya, pemberi pinjaman dapat gagal memberi tahu konsumen bahwa tingkat pembayaran mungkin tidak mencakup bunga yang jatuh tempo setiap bulan, yang menyebabkan amortisasi negatif, situasi di mana jumlah pinjaman meningkat dari waktu ke waktu karena bunga bulanan yang belum dibayar ditambahkan ke jumlah pokok. Iklan hipotek yang menipu mungkin juga gagal membahas persyaratan pinjaman yang signifikan, atau menyiratkan bahwa pemberi pinjaman hipotek yang bersangkutan berafiliasi dengan lembaga pemerintah padahal sebenarnya tidak.
Peraturan N bertujuan untuk menghilangkan jenis perilaku tersebut dan dilaksanakan berdasarkan undang-undang yang disahkan setelah krisis keuangan tahun 2008 dan Resesi Hebat berikutnya. Perpanjangan kredit real estat yang berlebihan, termasuk dugaan praktik peminjaman predator, adalah komponen utama dari gelembung perumahan tahun 2000-an yang menyebabkan krisis ini, mendorong pembuat undang-undang, kelompok advokasi konsumen, dan tokoh industri keuangan untuk mengambil tindakan dan memperkenalkan reformasi untuk mencegah hal serupa.
penyalahgunaan tidak terjadi di masa depan. Pemberi pinjaman hipotek dan pengiklan ditemukan melanggar Peraturan N dapat menghadapi hukuman perdata.
Contoh Klaim Hipotek Menipu yang Dilarang Berdasarkan Peraturan N
Peraturan N sejajar dengan Bagian 5 Undang-Undang FTC, yang melarang iklan palsu dan klaim menyesatkan dalam iklan.
Beberapa contoh klaim penipuan yang dilarang berdasarkan Regulasi N mencakup misrepresentasi dari:
- Sifat, jumlah, atau keberadaan biaya konsumen yang terkait dengan produk hipotek;
- Jenis hipotek yang ditawarkan;
- Ketentuan, pembayaran, jumlah, atau persyaratan lain dari perjanjian hipotek, termasuk yang terkait dengan asuransi dan pajak;
- Variabilitas suku bunga, jumlah pembayaran, jangka waktu, dan jangka waktu hipotek lainnya;
- Berapa persentase pembayaran bulanan yang akan digunakan untuk membayar bunga, jumlah pinjaman, atau jumlah total yang harus dibayar;
- Kemungkinan konsumen untuk membiayai kembali atau memodifikasi hipotek atau persyaratannya, atau kemampuan konsumen untuk melakukannya;
- Denda pembayaran di muka yang mungkin dikenakan oleh produk hipotek;
- Potensi gagal bayar dan keadaan apa yang menyebabkan gagal bayar;
- hak konsumen untuk bertempat tinggal di rumah yang dibeli;
- Sifat, substansi, dan ketersediaan saran ahli atau layanan konseling yang ditawarkan kepada pelanggan sehubungan dengan produk kredit hipotek;
- Sumber komunikasi komersial atau iklan mengenai produk KPR.