Apa Pensiun Hanya Bunga: Bisakah Itu Dilakukan?
Seiring berjalannya opsi pensiun, yang sering kali dianggap ideal adalah pendapatan hanya bunga. Secara teori, tampaknya sederhana. Anda menginvestasikan tabungan Anda dalam aset yang mengandung bunga. Bunga apa pun yang Anda peroleh adalah uang yang Anda belanjakan di tahun-tahun emas Anda.
Katakanlah Anda pensiun dengan sarang telur $ 1 juta dan memarkir semuanya dalam investasi pendapatan tetap yang menghasilkan 6% setiap tahun. Itu bunga $ 60.000 per tahun, ditambah Jaminan Sosial dan pensiun jika Anda beruntung. Ketika Anda meninggal, pasangan atau ahli waris Anda yang masih hidup menerima seluruh jumlah $ 1 juta yang Anda mulai.
Apa bisa lebih baik? Ternyata, ada beberapa kelemahan serius dalam pendekatan ini. Kita membahas ini di bawah, bersama dengan beberapa langkah cerdas untuk melewatinya.
Poin Penting
- Strategi pensiun hanya bunga berarti Anda tidak dapat menyentuh pokok pinjaman. Agar ini berhasil, Anda memerlukan dana darurat terpisah untuk menutupi pengeluaran tak terduga.
- Pertimbangkan inflasi. Target pendapatan Anda harus didasarkan pada tahun-tahun terakhir hidup Anda, bukan awal masa pensiun Anda.
- Memiliki portofolio obligasi yang terdiversifikasi dan menggunakan strategi laddering adalah kunci untuk mengurangi risiko.
Prinsip Utama
Sebagai permulaan, bunga hanya berarti bunga saja. Kepala sekolah harus dijauhkan dari jangkauan. Pikirkan ini sebagai prinsip utama. Anda membutuhkan keseluruhan pokok Anda untuk menciptakan pendapatan, jika tidak saldo pokok yang menurun akan membuat tingkat pendapatan menurun.
Katakanlah Anda menyemai strategi hanya minat Anda dengan $ 1 juta, tetapi kemudian perlu membelanjakan $ 30.000 untuk perbaikan mobil atau atap baru. Sekarang Anda memiliki pokok $ 970.000. Akibatnya, hasil investasi tahunan 6% Anda akan menghasilkan pendapatan bunga tahunan sebesar $ 58.200, bukan $ 60.000 per tahun.
Jika Anda gagal menurunkan anggaran sebesar $ 1.800 dan terus membelanjakan $ 60.000 per tahun, pokok pinjaman akan semakin terkikis, dan melakukannya setiap tahun selama sisa hidup Anda. Pada tahun kedua, jumlah pokok $ 970.000 menyusut menjadi $ 968.200. Di tahun ketiga menjadi $ 966.400, dan seterusnya.
Saat Hanya Bunga Bekerja
Strategi khusus bunga dapat berhasil bagi mereka yang memiliki modal berlebih. Mari tetap berpegang pada skenario kita sebelumnya yaitu $ 1 juta disimpan untuk pensiun menghasilkan 6% setiap tahun. Jika kebutuhan pendapatan tambahan Anda adalah $ 55.000 per tahun, itu berarti Anda membutuhkan $ 917.000 sebagai pokok untuk menghasilkan pendapatan Anda. Ini menyisakan $ 83.000 dalam kelebihan modal yang tersedia untuk keadaan darurat atau pengeluaran tidak teratur.
Referensi cepat
Pertimbangkan ikatan tangga. Artinya, belilah obligasi dengan tanggal jatuh tempo yang berbeda untuk mengurangi risiko suku bunga.
Pertimbangan pertama adalah hasil rata-rata yang harus Anda hasilkan. Jika Anda membutuhkan pendapatan $ 25.000 per tahun dan memiliki $ 500.000 untuk diinvestasikan, bagi $ 25.000 dengan $ 500.000 (25 ÷ 500) untuk mendapatkan 0,05, atau 5%, sebagai persyaratan arus kas Anda .
Anda juga perlu mempertimbangkan dampak pajak dan apakah investasi Anda disimpan dalam akun penangguhan pajak atau tidak. Jenis sekuritas pendapatan tetap tertentu mungkin sesuai atau mungkin tidak sesuai.
Berbelanja untuk Hasil yang Tepat
Setelah Anda menentukan hasil yang Anda perlukan, inilah waktunya untuk berbelanja. Meskipun sekuritas pendapatan tetap mungkin menawarkan hasil yang lebih rendah dari target Anda, itu masih bisa masuk ke dalam portofolio Anda secara keseluruhan. Untuk meningkatkan hasil rata-rata portofolio Anda, Anda dapat melihat beberapa jenis obligasi seperti agensi , perusahaan , dan bahkan obligasi asing.
Pada akhirnya, investor perlu menyadari risiko yang melekat pada setiap jenis obligasi, termasuk risiko gagal bayar , risiko suku bunga , risiko inflasi , risiko peristiwa , dan risiko fluktuasi harga yang besar. Anda bahkan dapat kehilangan uang dengan Treasury Bond jika Anda menjual pada waktu yang salah.
Selain mendiversifikasi jenis obligasi dalam portofolio Anda, Anda juga dapat dan sebaiknya membeli obligasi dengan tanggal jatuh tempo yang berbeda-beda. Ini disebut laddering. Strategi ini membantu melindungi nilai dari beberapa risiko yang disebutkan di atas dengan menyediakan dana secara berkala untuk realokasi.
Reksa Dana dan Bunga Saja
Beberapa investor beralih ke reksa dana untuk strategi hanya bunga mereka, tetapi ini tidak ideal jika pendapatan bunga tidak konsisten. Secara teoritis, ini bisa berhasil, jika pengembaliannya rata dan dapat diprediksi. Namun sejak obligasi jatuh tempo, pembayaran bunga yang dihasilkan dari reksa dana obligasi tidak selalu sama.
Ketika pembayaran bunga turun, Anda kemungkinan besar akan terpaksa melikuidasi saham reksa dana Anda, yang mirip dengan rencana penarikan sistematis dan melanggar prinsip prinsipal. Meskipun berinvestasi dalam reksa dana obligasi lebih mudah daripada membangun portofolio sekuritas pendapatan tetap, hal itu tidak memberikan manfaat yang sama.
Anuitas yang Ditangguhkan
Alat lain yang berguna adalah anuitas tangguhan tetap. Jenis anuitas ini adalah rekening berbunga dengan karakteristik yang mirip dengan sertifikat deposito (CD). Suku bunga pada anuitas tetap seringkali lebih tinggi daripada CD dan Treasury. Mereka juga memberikan tingkat keamanan yang tinggi.
Referensi cepat
Meskipun sebagian besar anuitas menjamin pembayaran pokok dan bunga, mereka tidak diasuransikan oleh Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).
Ingat: ada banyak jenis anuitas. Untuk strategi bunga saja, anuitas tangguhan tetap adalah tepat. Sebuah segera (pendapatan) anuitas tetap tidak. Juga bukan variabel ditangguhkan atau anuitas langsung variabel. Anda menginginkan bunga yang dapat diprediksi ditambah dengan keamanan pokok. Anuitas langsung menggunakan anuitas pokok dan variabel , seperti reksa dana, dapat menurun (atau meningkat) nilainya.
Setiap jenis memiliki tempatnya, tetapi untuk strategi khusus bunga, anuitas tangguhan tetap lebih disukai.
Masalah Tersembunyi: Inflasi
Selama dua dekade terakhir, inflasi berkisar dari 0,1% hingga 3,8% per tahun. Dalam skenario awal kita — pensiunan dengan $ 1 juta dan hasil 6% — kita mengabaikan dampak inflasi. Sayangnya, pensiunan ini mungkin juga mengalami erosi portofolio , karena $ 60.000 tidak membeli sebanyak di tahun kedua seperti yang terjadi di tahun pertama. Ini penting. Kita tidak ingin secara tidak sengaja melanggar prinsip prinsip.
Beberapa orang memutuskan di depan untuk membiarkan erosi. Satu-satunya cara untuk melakukannya adalah dengan meningkatkan kebutuhan pendapatan Anda dengan memperkirakan biaya hidup di akhir usia harapan hidup Anda, bukan di awal tahun-tahun pensiun Anda.
Ini adalah serangan besar terhadap strategi hanya-kepentingan.Portofolio sekuritas pendapatan tetap menawarkan sedikit atau tidak ada perlindungan terhadap inflasi, dengan pengecualian Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) .
Ini juga mengapa Anda sangat membutuhkan simpanan berlebih untuk melakukan strategi pensiun hanya dengan bunga dengan benar.
Garis bawah
Idealnya, jika Anda telah menyelesaikan pekerjaan rumah Anda dan telah secara akurat menyimpulkan bahwa bunga saja tidak hanya dapat dilakukan tetapi juga berkelanjutan, Anda pasti ingin memadukan kepemilikan Anda menggunakan obligasi, CD, dan anuitas. Semua portofolio, apa pun strateginya, harus memiliki unsur “pelangi”.
Pelangi menutupi seluruh spektrum warna. Portofolio pelangi harus terdiversifikasi dengan baik dan mencakup spektrum kemungkinan. Gunakan banyak jenis sekuritas dan sempurnakan kedewasaan untuk membuat tangga.
Berhati-hatilah dan hati-hati saat menghitung angka. Porto
folio khusus bunga dapat berfungsi, tetapi jika Anda tidak berhati-hati, Anda dapat menemukan diri Anda sendiri tanpa dana pensiun yang cukup.
Artikel terkait
- Jenis anuitas tetap
- Haruskah 401 (k) menjadi anuitas?
- Anuitas: Bagaimana menemukan yang tepat untuk Anda
- IRA vs anuitas: Apa bedanya?
- Anuitas: Asuransi untuk Pensiun
- Anuitas vs. Obligasi: Apa Perbedaannya?
- Siapa manfaat dari anuitas pensiun?
- Bagaimana Anuitas Tetap Bekerja Setelah Pensiun
- Anuitas Tertunda
- Rencana pensiun