Perbedaan antara pengembalian ekuitas dan kembali pada modal

oleh

Return on equity (ROE) dan return on capital (ROC) mengukur konsep yang sangat mirip, tetapi dengan sedikit perbedaan dalam rumus yang mendasarinya. Kedua ukuran tersebut digunakan untuk menguraikan profitabilitas perusahaan berdasarkan uang yang dimilikinya.

Apa Perbedaan antara pengembalian ekuitas dan kembali pada modal?

Pengembalian ekuitas mengukur laba perusahaan sebagai persentase dari total nilai gabungan semua kepentingan kepemilikan di perusahaan. Misalnya, jika laba perusahaan sama dengan $ 10 juta untuk suatu periode, dan nilai total kepentingan ekuitas pemegang saham di perusahaan tersebut sama dengan $ 100 juta, pengembalian ekuitas akan sama dengan 10% ($ 10 juta dibagi $ 100 juta).

Rumus perhitungan ROE adalah sebagai berikut:

Return on equity=Net incomeAverage shareholders’ equity text {Return on equity} = frac { text {Pendapatan bersih}} { text {Ekuitas pemegang saham rata-rata}}Pengembalian ekuitas=Ekuitas pemegang saham rata-rata

Ada sejumlah angka berbeda dari laporan laba rugi dan neraca yang dapat digunakan seseorang untuk mendapatkan ROE yang sedikit berbeda. Metode yang umum adalah mengambil laba bersih dari laporan laba rugi dan membaginya dengan total ekuitas pemegang saham di neraca.

Jika sebuah perusahaan memiliki laba bersih $ 50.000 pada laporan laba rugi pada tahun tertentu dan mencatat total ekuitas pemegang saham sebesar $ 100.000 di neraca pada tahun yang sama, maka ROE adalah 50%.Beberapa perusahaan top secara rutin memiliki ROE di utara 30%.

Pengembalian modal

Pengembalian modal, selain menggunakan nilai kepemilikan dalam suatu perusahaan, juga mencakup nilai total hutang yang dimiliki perusahaan dalam bentuk pinjaman dan obligasi .

Misalnya, jika laba perusahaan sama dengan $ 10 juta untuk suatu periode, dan nilai total dari kepentingan ekuitas pemegang saham di perusahaan tersebut sama dengan $ 100 juta, dan hutang sama dengan $ 100 juta, pengembalian modal sama dengan 5% ($ 10 juta dibagi dengan $ 200 juta).

Rumus penghitungan ROC adalah sebagai berikut:

Return on capital=Net incomeDebt+Equity text {Return on capital} = frac { text {Pendapatan bersih}} { text {Debt} + text {Ekuitas}}Pengembalian modal=Hutang +Ekuitas

Seperti ROE, investor dapat menggunakan berbagai angka dari neraca dan laporan laba rugi untuk mendapatkan variasi ROC yang sedikit berbeda. Pada akhirnya yang penting adalah investor menggunakan perhitungan yang sama dari waktu ke waktu, karena ini akan mengungkapkan apakah perusahaan meningkat, tetap sama, atau menurun dalam kinerja dari waktu ke waktu.

Jika suatu perusahaan memiliki laba bersih 50.000 pada laporan laba rugi pada tahun tertentu, mencatat total  Return on Invested Capital .

Poin Penting

  • ROC dan ROE adalah tolok ukur terkenal dan tepercaya yang digunakan oleh investor dan institusi untuk memutuskan antara bersaing untuk opsi investasi.
  • Semua hal lain dianggap sama, sebagian besar investor berpengalaman akan memilih untuk berinvestasi di perusahaan dengan ROE dan ROC yang lebih tinggi jika dibandingkan dengan perusahaan dengan rasio yang lebih rendah. 

Artikel terkait

  1. Pengembalian Ekuitas – ROE
  2. Cara Menghitung Return on Equity (ROE)
  3. Berapa pengembalian rata-rata pada ekuitas (ROE) bank?
  4. Premium Risiko Negara (CRP)
  5. Penghasilan Sebelum Bunga dan Pajak – EBIT
  6. Memahami pengembalian negatif pada ekuitas (ROE): Apakah selalu buruk?
  7. Anggaran Federal
  8. Apakah Rasio Harga-ke-Buku yang Tinggi Berkorelasi dengan ROE?
  9. Return on Equity (ROE) vs. Return on Asset (ROA)
  10. Rasio Hutang-Terhadap Ekuitas – D / E