Peserta Kontrak yang Memenuhi Syarat – (Keuangan)

oleh

Apa Peserta Kontrak yang Memenuhi Syarat?

Peserta kontrak yang memenuhi syarat (ECP) adalah entitas atau individu yang diizinkan untuk terlibat dalam transaksi keuangan tertentu yang tidak terbuka untuk investor biasa. ECP sering kali berupa perusahaan, kemitraan, organisasi, perwalian, perusahaan pialang, atau investor yang memiliki total aset jutaan. Ada persyaratan yang sangat ketat sebelum seseorang dapat mencapai status peserta kontrak yang memenuhi syarat.

Poin Penting

  • Peserta kontrak yang memenuhi syarat diizinkan untuk berinvestasi di sejumlah pasar yang biasanya tidak tersedia untuk investor rata-rata.
  • Lembaga keuangan, perusahaan asuransi, broker-dealer, dan investor dengan aset lebih dari $ 10 juta dapat menjadi ECP
  • Persyaratan lebih sedikit jika aktivitas utama ECP adalah lindung nilai: $ 5 juta aset jika lindung nilai risiko investasi dan $ 1 juta jika lindung nilai risiko komersial
  • Panduan khusus untuk ECP dijelaskan di Bagian 1a (18) dari Commodity Exchange Act.

Memahami Peserta Kontrak yang Memenuhi Syarat

TheCommodity Exchange Act menguraikan kualifikasi untuk ECP kelayakan (dalam Bagian 1a (18) dari CEA yang).Peserta kontrak yang memenuhi syarat — seperti lembaga keuangan, perusahaan asuransi, dan perusahaan manajemen investasi — memiliki status regulasi yang memadai, tetapi orang lain juga dapat menjadi ECP.Ini biasanya profesional dan berinvestasi lebih dari $ 10 juta (atasdasar kebijaksanaan ) atas nama pelanggan.

Referensi cepat

Peserta kontrak yang memenuhi syarat dapat menggunakan margin, yang dapat digunakan untuk tujuan lindung nilai atau dalam upaya mencapai pengembalian yang lebih tinggi.

Sementara minimum bagi individu, kemitraan, dan perusahaan untuk menjadi ECP adalah aset $ 10 juta, angka itu turun menjadi $ 5 juta jika kontrak ECP digunakan untuk melindungi risiko. Entitas pemerintah, pedagang perantara, dan kumpulan komoditas (dengan lebih dari $ 5 juta aset yang dikelola) terkadang juga merupakan peserta kontrak yang memenuhi syarat.

ECP diizinkan untuk menggunakan margin setelah memenuhi persyaratan tertentu. Pertama, jumlah yang diinvestasikan, atas dasar kebijaksanaan, harus melebihi $ 5 juta. Kedua, tujuan perdagangan margin adalah untuk mengelola risiko aset atau kewajiban yang ada.

ECP biasanya menggunakan margin, bukan untuk meningkatkan keuntungan, tetapi untuk mengurangi risiko aset atau posisi yang ada. Artinya, ECP menggunakan margin untuk menciptakan posisi pelindung atau lindung nilai yang mengurangi risiko yang terkait dengan kepemilikan yang ada.

Keuntungan dan Kerugian ECP

Dodd-Frank Wall Street Reformasi dan Perlindungan Konsumen UU, yang disahkan dalam menanggapi krisis keuangan tahun 2008, melarang non-pil kontrasepsi darurat terlibat dalam tertentu over-the-counter transaksi derivatif. Persyaratan tersebut diberlakukan sebagai bagian dari upaya yang lebih luas yang dimaksudkan untuk membantu mencegah terulangnya krisis keuangan, yang sebagian disebabkan oleh meningkatnya penggunaan derivatif. Peserta kontrak yang memenuhi syarat, di sisi lain, diizinkan untuk terlibat dalam pasar derivatif untuk tujuan yang berbeda, termasuk untuk melindungi nilai atau mengelola risiko.

Singkatnya, peserta kontrak yang memenuhi syarat memiliki lebih banyak pilihan investasi dan opsi keuangan dibandingkan dengan investor standar. ECP dapat terlibat dalam transaksi saham atau futures yang kompleks seperti lindung nilai, perdagangan blok, produk terstruktur, komoditas yang dikecualikan (tanpa pasar tunai), dan transaksi derivatif lainnya.

Artikel terkait

  1. Electronic Check Presentment (ECP)
  2. Kertas Eurocommercial
  3. Hedge Fund
  4. Opsi Saham Karyawan (ESO)
  5. Peserta yang memenuhi syarat yang memenuhi syarat (QEP)
  6. Rencana Pensiun yang Memenuhi Syarat vs. Tidak Memenuhi Syarat: Apa Bedanya?
  7. Status Peserta Aktif
  8. Apa itu Peserta Resmi?
  9. Bagaimana Pasar Pasar Pekerjaan Pekerjaan
  10. Pagar