Publikasi IRS 970: Manfaat Pajak untuk Pendidikan – (Keuangan)

oleh

Apa Publikasi IRS 970: Manfaat Pajak untuk Pendidikan?

IRS Publication 970 adalah dokumen yang diterbitkan oleh Internal Revenue Service (IRS) yang memberikan informasi tentang manfaat pajak yang tersedia bagi siswa dan keluarga yang menabung atau membayar untuk perguruan tinggi. Ini menjelaskan perlakuan pajak untuk bentuk paling umum dari pendanaan perguruan tinggi, seperti beasiswa, beasiswa dan hibah, dan pengurangan biaya kuliah.

Publikasi 970 menguraikan dua kredit pajak: Kredit Pajak Peluang Amerika dan Kredit Pembelajaran Seumur Hidup .Selain itu, IRS Publication 970 menguraikan 10 manfaat pajak yang dapat diklaim oleh siswa dan keluarganya untuk mengurangi pajak penghasilan yang harus mereka bayar.

Manfaat ini termasuk pengurangan bunga yang dibayarkan pada hutang pinjaman siswa, perlakuan bebas pajak dari hutang pinjaman siswa yang dibatalkan, pengurangan biaya sekolah dan biaya, kontribusi ke Rekening Tabungan Pendidikan Coverdell (ESA) yang diuntungkan pajak, dan partisipasi dalam program pendidikan yang memenuhi syarat. .Insentif pajak lebih lanjut untuk pengeluaran pendidikan yang diuraikan dalam IRS Publication 970 termasuk kemampuan untuk mencairkan obligasi tabungan bebas pajak jika hasilnya digunakan untuk pendidikan, kemampuan untuk mengambil penarikan bebas penalti dari rekening tabungan pensiun dan pengurangan biaya pendidikan dari bisnis. pendapatan.

Poin Penting

  • Kredit dan tunjangan pajak tersedia bagi siswa yang menabung atau membayar biaya pendidikan untuk diri mereka sendiri, terkadang, untuk anggota keluarga yang lain.
  • Sebagian besar kredit pajak dan manfaat yang diuraikan dalam Publikasi 970 hanya berlaku untuk pendidikan tinggi — perguruan tinggi, universitas, konservatori, atau program pasca sarjana.
  • Pengurangan bunga pinjaman siswa dan kredit pembelajaran bergantung pada pendapatan kotor yang disesuaikan dan dihapus secara bertahap pada pendapatan di atas tingkat tertentu yang disesuaikan setiap tahun.

Bentuk Relevan Lainnya

Wajib pajak yang menggunakan kredit pendidikan dan / atau pemotongan juga harus sudah menerimaFormulir 1098-T : Pernyataan Uang Sekolah, yang menyertakan nomor identifikasi pemberi kerja (EIN) lembaga pendidikan.4 Mereka juga harus mengajukanFormulir 8863: Kredit Pendidikan (Kredit Peluang Amerika dan Pembelajaran Seumur Hidup). Dalam kondisi tertentu, seorang siswa masih dapat mengklaim kredit jika formulir 1098-T belum diterima.

Publikasi IRS 970 dan Anggaran Federal

Pengurangan pajak yang diberikan untuk tujuan tertentu kadang-kadang disebut “pengeluaran pajak” oleh para ahli kebijakan pajak. IRS Publication 970 adalah gambaran umum rinci tentang pengeluaran pajak yang dialokasikan Kongres untuk mempromosikan pendidikan dan pelatihan orang Amerika.

Kredit pajak dan pemotongan untuk biaya pendidikan pasca sekolah menengah mengurangi pendapatan pajak federal 2018 sekitar $ 17,45 miliar.Ketentuan lain yang mahal dari kode pajak terkait pendidikan adalah kemampuan orang tua untuk mengklaim anak-anak mereka yang berusia 19 hingga 24 tahun sebagai tanggungan, selama anak-anak tersebut adalah pelajar penuh waktu.Keringanan pajak ini mengurangi pajak sekitar $ 2,86 miliar pada tahun 2018.

Publikasi IRS 970 dan Pembaruan

Kewajiban pajak mahasiswa Amerika dibahas secara luas selama perdebatan tentang reformasi pajak yang diberlakukan oleh Kongres pada tahun 2017. Versi awal dari undang-undang tersebut akan menghilangkan kemampuan banyak siswa untuk menerima pembebasan biaya sekolah tanpa pajak.Masalah ini sangat penting bagi mahasiswa pascasarjana, banyak di antaranya hanya mampu bersekolah berkat keringanan biaya sekolah. Setelah siswa berdemonstrasi menentang perubahan yang diusulkan, RUU itu diamandemen untuk menjaga keringanan biaya kuliah bebas pajak.Undang-Undang Anggaran Bipartisan, yang disahkan 9 Februari 2018, memperpanjang tanggal untuk banyak manfaat dalam undang-undang perpajakan dan menambahkan beberapa manfaat baru.11

Referensi cepat

Publikasi 970 diperbarui secara berkala untuk mencerminkan setiap perubahan dalam kode pajak atau peraturan perpajakan.

Unduh Publikasi IRS 970: Manfaat Pajak untuk Pendidikan

Semua versi Publikasi 970 tersedia di situs web IRS.

Related Posts

  1. Apakah Sekolah Swasta untuk Anak Anda Bernilai Baik?
  2. Kredit Pajak Peluang Amerika (AOTC)
  3. Panduan Cepat tentang Cara Kerja FAFSA
  4. Nilai pendidikan liga ivy
  5. Pell Grant
  6. Biaya Belajar di Universitas New York (NYU)
  7. Apa itu publikasi IRS 590-A?
  8.  
  9. Berapa Biaya Sebenarnya Harvard
  10. Biaya Kehadiran (COA)