Risiko sistemik vs risiko sistematis: Apa bedanya?

oleh

Apa Risiko sistemik vs risiko sistematis: Apa bedanya?

Risiko sistemik menggambarkan peristiwa yang dapat memicu keruntuhan besar dalam industri tertentu atau ekonomi yang lebih luas. Risiko sistematis adalah meresap, jauh jangkauannya, abadi risiko pasar yang mencerminkan berbagai faktor mengganggu.

Risiko sistemik seringkali merupakan guncangan eksogen yang lengkap bagi sistem, seperti ancaman bahwa salah satu bank besar yang runtuh selama krisis keuangan 2008 kemudian dapat memicu ledakan pasar besar-besaran.

Risiko sistematis adalah risiko keseluruhan, sehari-hari, dan berkelanjutan yang dapat disebabkan oleh kombinasi beberapa faktor, termasuk ekonomi, suku bunga, masalah geopolitik, kesehatan perusahaan, dan faktor lainnya.

Poin Penting

  • Risiko sistemik dan risiko sistematis sama-sama berbahaya bagi pasar keuangan dan ekonomi, tetapi penyebab risiko ini – dan metode pengelolaannya – berbeda.
  • Risiko sistemik adalah risiko di mana risiko tingkat perusahaan atau industri dapat memicu keruntuhan yang sangat besar.
  • Risiko sistematis adalah risiko yang melekat pada seluruh pasar, yang disebabkan oleh berbagai faktor termasuk peristiwa ekonomi, sosial-politik, dan pasar.

Risiko sistemik lebih sulit untuk diukur dan lebih sulit untuk diprediksi, sedangkan risiko sistematis lebih dapat diukur dan dapat diantisipasi (dalam beberapa kasus).

Risiko Sistemik

Risiko sistemik mewakili risiko yang terkait dengan kegagalan total bisnis, sektor, industri, lembaga keuangan , atau ekonomi secara keseluruhan. Ini juga dapat digunakan untuk menggambarkan masalah kecil dan spesifik, seperti kelemahan keamanan untuk informasi pengguna rekening bank atau situs web. Masalah yang lebih besar dan menjangkau lebih luas termasuk krisis ekonomi luas yang dipicu oleh runtuhnya sistem keuangan.

Kata sistemik itu sendiri terutama digunakan untuk menggambarkan masalah terkait kesehatan tertentu yang memengaruhi seluruh tubuh seseorang. Deskripsi ini kemudian dipinjam untuk menjelaskan bagaimana masalah keuangan yang lebih kecil dapat berdampak berbahaya pada ekonomi atau sistem keuangan.

Resiko yang sistematis

Meskipun risiko sistemik agak tidak berbentuk, risiko sistematis memiliki arti yang lebih umum. Istilah ini sering digunakan secara bergantian dengan “risiko pasar” dan berarti bahaya yang masuk ke pasar secara keseluruhan yang tidak dapat diselesaikan dengan mendiversifikasi portofolio atau kepemilikan Anda. Risiko pasar yang luas dapat disebabkan oleh resesi, periode kelemahan ekonomi, perang, kenaikan atau stagnasi suku bunga, fluktuasi mata uang atau harga komoditas, di antara masalah gambaran besar lainnya. Meskipun risiko sistematis tidak dapat dihilangkan dengan strategi alokasi aset yang berbeda, risiko tersebut dapat dikelola.

Risiko pasar yang spesifik perusahaan atau industri dan dapat diperbaiki disebut risiko tidak sistematis atau idiosinkratik. Dengan risiko sistematis, diversifikasi tidak akan membantu. Ini karena risikonya jauh lebih luas daripada satu sektor atau perusahaan. Kata sistematis menyiratkan pendekatan langkah-demi-langkah yang terencana untuk suatu masalah atau masalah.

Investor yang berharap untuk mengurangi risiko risiko sistematis dapat memastikan bahwa portofolionya mencakup berbagai kelas aset – seperti ekuitas, pendapatan tetap , uang tunai, dan real estat – karena masing-masing akan bereaksi berbeda terhadap perubahan sistemik besar.

Contoh Risiko Sistemik vs. Risiko Sistematis

Runtuhnya Lehman Brothers Holdings Inc. pada tahun 2008 adalah contoh risiko sistemik.Setelah perusahaan jasa keuangan global mengajukan kebangkrutan, gelombang kejut dirasakan di seluruh sistem keuangan dan perekonomian.Karena Lehman Brothers adalah perusahaan besar dan tertanam kuat dalam perekonomian, keruntuhannya mengakibatkan efek domino yang menimbulkan risiko besar bagi sistem keuangan global.

Resesi Hebat di akhir tahun 2000-an adalah contoh risiko sistematis.Siapapun yang berinvestasi di pasar pada tahun 2008 melihat nilai investasi mereka berubah secara drastis dari peristiwa ekonomi ini.Resesi ini memengaruhi kelas aset dengan cara yang berbeda: sekuritas berisiko dijual dalam jumlah besar, sementara aset yang lebih sederhana, seperti sekuritas US Treasury, meningkatkan nilainya.

Artikel terkait

  1. Pengambilan Sampel Sistematis vs. Pengambilan Sampel Klaster: Apa Perbedaannya?
  2. Resiko yang sistematis
  3. Risiko Sistemik
  4. Lembaga Keuangan Penting Secara Sistemik (SIFI)
  5. Risiko Tidak Sistematis
  6. Opsi Saham Karyawan (ESO)
  7. Pengambilan sampel sistematis: kelebihan dan kekurangan
  8. Risiko
  9. Bagaimana beta mencerminkan risiko sistematis?
  10. Manajer sistematis