Seberapa Berisiko Portofolio Anda? | Finansial 2022

Tingkat eksposur risiko yang diambil investor merupakan hal mendasar bagi keseluruhan proses investasi. Meskipun demikian, investor sering salah memahami masalah ini dan baik broker maupun investor dapat menghabiskan terlalu sedikit waktu untuk menentukan tingkat risiko yang sesuai.

Ada banyak artikel, buku, dan diagram lingkaran di luar sana yang membahas tentang kategorisasi risiko untuk tujuan investasi praktis. Namun, banyak investor belum pernah melihat literatur ini, atau, pada saat berinvestasi, tidak memahaminya. Akibatnya, banyak orang hanya mencentang “risiko menengah” pada formulir, berpikir, cukup dimengerti, bahwa di antara dua ekstrem “harus benar”.

Namun, ini tidak terjadi karena produk sering disalahartikan sebagai berisiko menengah atau berisiko rendah. Selanjutnya, kategori yang sesuai bagi seorang investor tergantung pada beberapa faktor seperti usia, sikap terhadap risiko dan tingkat aset yang dimiliki investor tersebut. Dalam artikel ini, kita akan memperkenalkan Anda pada risiko portofolio dan menunjukkan kepada Anda bagaimana memastikan bahwa Anda tidak mengambil risiko lebih dari yang Anda pikirkan. (Untuk wawasan lebih lanjut, lihat Menentukan Risiko dan Piramida Risiko .)

Bagaimana cara kerjanya dalam praktik? Sangat sedikit orang yang benar-benar investor berisiko tinggi. Oleh karena itu, untuk sebagian besar, portofolio semua ekuitas tidak cocok atau diinginkan. Pendapatan bebas tentu dapat dimasukkan ke dalam pasar saham, tetapi bahkan jika Anda tidak membutuhkan uang ini untuk bertahan hidup, masih sulit untuk melihat dana berlebih menghilang seiring dengan anjloknya saham.

Akibatnya, terlepas dari tingkat pendapatan yang dapat dibuang, banyak orang lebih senang dengan portofolio seimbang yang bekerja secara konsisten, daripada portofolio berisiko tinggi yang dapat meroket atau mencapai titik terendah. Portofolio berisiko menengah hingga rendah yang terdiri dari antara 20% dan 60% dalam ekuitas adalah kisaran optimal bagi kebanyakan orang. Portofolio keranjang all-the-eggs-in-one dengan 75% + ekuitas cocok untuk beberapa yang langka. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang konstruksi dan diversifikasi portofolio, lihat Pentingnya Diversifikasi dan Panduan Untuk Konstruksi Portofolio .)

Hal yang paling mendasar untuk dipahami adalah proporsi portofolio yang masuk ke ekuitas merupakan faktor kunci dalam menentukan profil risikonya. Sebagian besar sumber menyebutkan portofolio berisiko rendah terdiri dari 15-40% ekuitas. Resiko menengah berkisar antara 40-60%. Risiko tinggi umumnya dari 70% ke atas. Dalam semua kasus, sisa portofolio terdiri dari kelas aset berisiko rendah seperti obligasi, reksa dana pasar uang , reksa dana properti, dan kas.

Beberapa Penjual Mendorong Keberuntungan… dan Keberuntungan Anda! Ada beberapa firma dan penasihat yang mungkin menyarankan portofolio berisiko lebih tinggi – jika mereka melakukannya, berhati-hatilah. Secara teori, portofolio dapat dikelola dengan baik sehingga sebagian besar terdiri dari ekuitas dan memiliki risiko menengah. Namun pada kenyataannya, hal ini tidak terlalu sering terjadi dan persentase ekuitas dalam total portofolio menunjukkan tingkat risiko yang cukup andal. Sebagai aturan umum, jika investasi Anda dapat pernah mampir nilai sebesar 20-30%, itu adalah investasi yang berisiko tinggi. Oleh karena itu, dimungkinkan juga untuk mengukur tingkat risiko dengan melihat jumlah maksimum yang bisa Anda hilangkan dengan portofolio tertentu.

Ini terbukti jika Anda melihat investasi yang lebih aman seperti dana obligasi, pada saat terburuk, mungkin turun sekitar 10%. Sekali lagi, ada ekstrem ketika lebih, tetapi pada umumnya, fluktuasi jauh lebih rendah daripada ekuitas.

Lalu mengapa orang berakhir dengan tingkat risiko yang lebih tinggi daripada yang mereka inginkan? Salah satu masalah potensial adalah industri sering menghasilkan lebih banyak uang dari menjual aset berisiko tinggi, menciptakan godaan bagi penasihat untuk merekomendasikannya. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca Apakah Broker Anda Bertindak Sesuai Kepentingan Terbaik Anda? )

Selain itu, investor dengan mudah tergoda oleh keuntungan besar yang dapat diperoleh di pasar bullish. Mereka cenderung tidak memikirkan kemungkinan kerugian, dan mereka mungkin menerima begitu saja bahwa pengelola dana dan pialang mereka akan memiliki beberapa cara untuk meminimalkan atau mencegah kerugian.

Terlepas dari potensi kenaikan, ketika pasar ekuitas turun, sebagian besar investasi berbasis ekuitas ikut turun. Untuk alasan ini, cara yang paling penting dan dapat diandalkan untuk mencegah kerugian dan kejutan yang tidak menyenangkan adalah dengan mematuhi aturan alokasi aset dasar dan tidak pernah memasukkan lebih banyak uang ke pasar saham daripada yang sesuai dengan tingkat risiko yang sesuai untuk Anda. (Untuk bacaan lebih lanjut, lihat Mencapai Alokasi Aset Optimal dan Strategi Alokasi Aset .)

Garis Pemisah Risiko Cukup Jelas. Jika ada satu hal yang perlu dilakukan investor dengan benar, itu adalah keputusan tentang berapa banyak yang masuk ke pasar saham dibandingkan dengan investasi yang lebih aman dan tidak mudah berubah. Benar-benar ada garis pemisah yang jelas antara kategori risiko tinggi, menengah dan rendah. Jika Anda memastikan bahwa tingkat risiko portofolio Anda sesuai dengan tingkat risiko yang Anda inginkan, Anda akan berada di jalur yang benar.

Artikel terkait