Sec Form 424B5. | Finansial 2022

Apa Sec Form 424B5?

Formulir SEC 424B5 adalah prospektus tambahan yang harus diajukan perusahaan kepada Securities and Exchange Commission (SEC) sebelum meluncurkan penawaran umum perdana (IPO) —jika ingin melakukan perubahan pada informasi penawaran penting yang sebelumnya dinyatakan dalam dokumen sebelumnya.

Poin Penting

Formulir SEC 424B5 adalah adendum prospektus koreksi yang harus diajukan oleh perusahaan ketika menyadari bahwa informasi penawaran yang disebutkan sebelumnya tidak benar atau tidak lengkap.
SEC 424B5 paling sering menindaklanjuti Formulir 424B2, yang berisi putaran awal penawaran data.
Perusahaan harus mengajukan Formulir 424B5 sebagai ketentuan di bawah Securities Exchange Act of 1933.

Memahami Formulir SEC 424B5

Formulir SEC 424B5 mengamanatkan perusahaan untuk mengklarifikasi atau memperbarui informasi penawaran sekuritas sebelum go public. Prospektus tindak lanjut ini membantu investor mengevaluasi perusahaan yang akan mereka investasikan, sehingga mereka dapat membuat keputusan yang jelas.

Formulir ini umumnya digunakan untuk mengklarifikasi data yang awalnya disediakan oleh Formulir 424B2, termasuk harga pembukaan saham yang dimaksudkan, jumlah keseluruhan saham yang akan diterbitkan perusahaan , dan data terkait lainnya yang dapat memengaruhi keputusan investor tentang apakah atau tidak. untuk berinvestasi di perusahaan.

Jika perusahaan menyadari kebutuhan untuk mengklarifikasi informasi yang ada, itu harus merinci setiap penyesuaian dalam Formulir 424B5, kemudian mengajukan dokumen dalam dua hari kerja setelah menentukan perubahan tersebut dianggap perlu. Semua ini harus terjadi sebelum tanggal IPO .

Persyaratan untuk SEC Formulir 424B5

Formulir SEC 424B5 harus diajukan sesuai dengan Aturan 424 (b) (5) dari Securities Exchange Act of 1933. Undang-undang ini disahkan untuk memastikan bahwa pernyataan pendaftaran dan prospektus mengandung metrik risiko dan penghargaan yang dibutuhkan konsumen untuk membuat pilihan investasi yang diinformasikan tentang penawaran sekuritas baru.

Undang-undang tersebut menyatakan bahwa direktur, pengacara, akuntan, penjamin emisi , dan penandatangan lainnya dari pernyataan pendaftaran bertanggung jawab secara sipil atas pernyataan palsu dan menyesatkan yang terkandung dalam dokumen-dokumen ini. Setiap pihak yang dengan sengaja melanggar Undang-Undang 1933 akan dikenakan hukuman penjara lima tahun, denda $ 10.000, atau keduanya.

Hukuman yang ketat ini dikembangkan setelah jatuhnya pasar saham pada tahun 1929 , yang sebagian besar disebabkan oleh kurangnya transparansi pasar. Dengan merangsang peningkatan pengungkapan dalam laporan keuangan , tindakan tersebut bertujuan untuk mengurangi penipuan sekuritas dan mencegah krisis fiskal di masa depan.

Referensi cepat

Formulir SEC 424B5 sering dirancang oleh firma penjamin emisi yang meluncurkan penawaran umum perdana (IPO) perusahaan, yang biasanya merupakan bank investasi.

Contoh Formulir SEC 424B5

Pada 18 Mei 2016, Tesla Motors, Inc. mengeluarkan pengajuan Formulir 424B5 ketika menambah jumlah saham biasa yang diluncurkan untuk IPO-nya. Kata-kata yang sebenarnya dalam dokumen tersebut mencakup kalimat-kalimat berikut:

“Kita menawarkan 6.800.000 saham untuk dijual dalam penawaran. Pemegang saham penjual yang disebutkan dalam suplemen prospektus ini menawarkan tambahan 2.777.901 saham. Kita tidak akan menerima dana hasil penjualan saham yang dijual oleh pemegang saham penjual.. Saham biasa kita diperdagangkan di Nasdaq Global Select Market di bawah simbol “TSLA”. Harga jual terakhir saham biasa kita yang dilaporkan pada tanggal 17 Mei 2016, sebagaimana dilaporkan di Nasdaq, adalah $ 204,66 per saham. ”