Sec Formulir T-3

Apa Sec Formulir T-3?

Formulir SEC T-3 adalah aplikasi untuk kualifikasi suatu perjanjian yang harus diajukan ke Securities and Exchange Commission (SEC). Formulir SEC T-3 diperlukan untuk mematuhi Trust Indenture Act of 1939, yang berlaku untuk sekuritas hutang seperti obligasi , surat hutang , dan catatan yang ditawarkan untuk penjualan publik.

Meskipun sekuritas tersebut dapat didaftarkan di bawah Securities Act, mereka tidak dapat ditawarkan untuk dijual kepada publik kecuali ada kesepakatan resmi antara penerbit obligasi dan pemegang obligasi , yang dikenal sebagai trust indenture , sesuai dengan standar undang-undang ini.

Poin Penting

Perusahaan dan pemerintah menerbitkan obligasi kepada investor yang membayar jumlah pokok atau investasi awal dimuka kepada penerbit obligasi.
Formulir SEC T-3 adalah aplikasi untuk kualifikasi suatu perjanjian yang harus diajukan ke Komisi Sekuritas dan Bursa.
Formulir SEC T-3 diwajibkan oleh Trust Indenture Act, tetapi juga digunakan saat obligasi baru akan dibebaskan dari pendaftaran SEC.

Memahami Formulir SEC T-3

Perusahaan dan pemerintah menerbitkan obligasi sebagai IOU kepada investor yang membayar jumlah pokok atau investasi awal dimuka kepada penerbit obligasi. Investor atau pemegang obligasi biasanya menerima pembayaran bunga atas jumlah yang diinvestasikan serta jumlah pokok yang dibayarkan kembali pada tanggal jatuh tempo obligasi. Penerbit obligasi menggunakan dana yang diperoleh dari penawaran obligasi untuk ekspansi atau berbagai proyek.

Penerbit obligasi diharuskan untuk mengungkapkan kepada investor persyaratan keamanan hutang yang diterbitkan melalui perjanjian perwalian. Indenture adalah kontrak antara penerbit obligasi dan wali amanat yang ditunjuk. wali amanat obligasi , yang biasanya lembaga keuangan, melakukan perjanjian untuk menerbitkan obligasi sekaligus melindungi kepentingan investor atau pemegang obligasi. Indenture kepercayaan harus disetujui oleh SEC.

Trust Indenture Act (TIA) mensyaratkan penerbitan obligasi baru yang bernilai lebih dari $ 5 juta untuk didaftarkan melalui trust indenture. Namun, ada pengecualian di mana obligasi tertentu tidak tunduk pada Trust Indenture Act, termasuk obligasi kota , yang merupakan obligasi yang ditawarkan untuk dijual oleh negara bagian, kabupaten, kota, atau pemerintah lokal.

Formulir SEC T-3 adalah formulir Trust Indenture Act (TIA) yang digunakan untuk mengajukan kualifikasi indenture di mana kelas sekuritas hutang akan diterbitkan dalam penawaran yang tidak terdaftar.Meskipun SEC bentuk T-3 diwajibkan oleh Trust Indenture Act tahun 1939 , itu hanya diperlukan jika sekuritas yang diusulkan untuk diterbitkan dibebaskan dari pendaftaran berdasarkan Securities Act of 1933 .Formulir T-3 adalah formulir yang berdiri sendiri, tidak seperti Formulir T-1 , dan Formulir T-2, yang memiliki tujuan yang sama tetapi diajukan sebagai bukti ke pernyataan pendaftaran Securities Act dalam penawaran terdaftar.

Persyaratan untuk SEC Formulir T-3

Formulir T-3 adalah formulir yang relatif mudah, tetapi melarang penawaran apa pun hingga aplikasi untuk kualifikasi telah diajukan ke SEC. Di bawah ini adalah beberapa bagian T-3 bersama dengan informasi yang harus diberikan oleh pemohon (atau penerbit obligasi) ke SEC.

Informasi Umum

Formulir SEC T-3 membutuhkan bentuk atau jenis bisnis, serta negara bagian tempat tinggalnya. Formulir tersebut juga mensyaratkan jenis sekuritas yang diterbitkan, termasuk perkiraan tanggal penawaran umum obligasi.

Pembebasan Undang-Undang Sekuritas

Bagian selanjutnya mengharuskan pemohon untuk menyatakan mengapa mereka tidak perlu mendaftarkan indenture. Formulir tersebut meminta penerbit untuk menyatakan secara singkat fakta-fakta yang diandalkan oleh pemohon sebagai dasar tuntutan bahwa pendaftaran sekuritas kontrak berdasarkan Securities Act of 1933 tidak diperlukan.

Afiliasi

Jika ada afiliasi perusahaan, pelamar harus mengungkapkan, dengan cara tertulis atau melalui diagram, yang menunjukkan hubungan masing-masing afiliasi dengan pemohon dan afiliasi lain yang disebutkan. Jika afiliasi tersebut memiliki hak suara, persentase hak suara tersebut harus disertakan.

Formulir T-3 memerlukan pengungkapan tentang bagaimana dana obligasi akan digunakan jika pemohon berencana membeli perusahaan lain atau divisi perusahaan melalui akuisisi. Selain itu, jika ada rencana reorganisasi , diperlukan informasi tentang rencana tersebut.

Direktur dan Pejabat

Formulir T-3 membutuhkan daftar nama dan alamat surat lengkap dari semua direktur dan pejabat eksekutif serta setiap individu yang kemungkinan besar akan dipilih sebagai direktur atau pejabat eksekutif. Kantor khusus yang dimiliki oleh masing-masing individu ini di dalam perusahaan atau organisasi juga harus diungkapkan. Setiap individu atau pemilik utama sekuritas pemungutan suara, yang memiliki 10% atau lebih sekuritas pemungutan suara untuk perusahaan harus dilengkapi.

Penjamin Emisi Efek

SEC membutuhkan nama dan alamat surat lengkap dari penjamin emisi yang akan digunakan untuk sekuritas yang diusulkan. Dalam beberapa kasus, SEC mewajibkan penjamin emisi yang digunakan untuk sekuritas yang diterbitkan dalam tiga tahun terakhir.

Klasifikasi Obligasi

Di bagian ini, SEC mensyaratkan apakah hak suara datang dengan kepemilikan obligasi oleh investor. Juga diperlukan ketentuan keamanan lain yang harus diperhatikan investor sebelum membeli obligasi.

Instruksi Lainnya

Penting bagi pelamar untuk memberi perhatian khusus pada persyaratan formulir T-3 dan definisi serta istilah SEC untuk memastikan kepatuhan yang tepat. Dalam formulir tersebut, perhatian juga diarahkan pada Peraturan 5a-3 tentang pengajuan pernyataan kelayakan dan kualifikasi serta Peraturan 7a-16 tentang pencantuman item, pembedaan item dan jawaban, dan penghilangan instruksi. Harap tinjau Formulir T-3 melalui situs SEC, meskipun pengiriman elektronik (bukan PDF) mungkin diperlukan saat mengajukan aplikasi.