Apa Sindikasi pinjaman?
Sindikasi pinjaman adalah proses melibatkan sekelompok pemberi pinjaman dalam mendanai berbagai bagian pinjaman untuk satu peminjam. Sindikasi pinjaman paling sering terjadi ketika peminjam membutuhkan jumlah yang terlalu besar untuk disediakan oleh satu pemberi pinjaman atau ketika pinjaman berada di luar cakupan tingkat eksposur risiko pemberi pinjaman. Dengan demikian, banyak pemberi pinjaman membentuk sindikat untuk menyediakan peminjam dengan modal yang diminta.
Poin Penting
- Sindikasi pinjaman adalah ketika sekelompok pemberi pinjaman berkumpul untuk mendanai berbagai bagian dari satu pinjaman untuk satu peminjam.
- Sindikat pinjaman dibuat ketika pinjaman terlalu besar untuk satu bank atau berada di luar toleransi risiko bank.
- Bank-bank dalam sindikat pinjaman berbagi risiko dan hanya terkena bagian pinjaman mereka.
- Sindikat pinjaman selalu memiliki agen sindikat, yang merupakan bank utama yang mengatur pinjaman, persyaratannya, dan informasi terkait lainnya.
Memahami Sindikasi Pinjaman
Sindikasi pinjaman sering digunakan dalam pembiayaan perusahaan. Perusahaan mencari pinjaman perusahaan untuk berbagai alasan bisnis yang mencakup pendanaan untuk merger, akuisisi , pembelian , dan proyek belanja modal lainnya. Jenis proyek modal ini sering kali membutuhkan modal dalam jumlah besar yang biasanya melebihi sumber daya pemberi pinjaman atau kapasitas penjaminan emisi.
Sindikasi pinjaman memungkinkan salah satu pemberi pinjaman untuk memberikan pinjaman besar sambil mempertahankan eksposur kredit yang lebih hati-hati dan terkelola karena risiko terkait dibagi dengan pemberi pinjaman lain. Tanggung jawab setiap pemberi pinjaman terbatas pada bagian bunga pinjaman masing-masing.
Secara umum, dengan pengecualian persyaratan agunan , sebagian besar persyaratan seragam di antara pemberi pinjaman. Pengalihan jaminan umumnya diberikan ke aset peminjam yang berbeda untuk setiap pemberi pinjaman. Biasanya hanya ada satu perjanjian pinjaman untuk seluruh sindikat.
Perjanjian antara pihak pemberi pinjaman dan penerima pinjaman seringkali perlu dikelola oleh manajer risiko perusahaan untuk mengurangi kesalahpahaman dan untuk menegakkan kewajiban kontrak. Pemberi pinjaman utama melakukan sebagian besar uji tuntas ini , tetapi pengawasan yang lemah dapat meningkatkan biaya perusahaan. Penasihat hukum perusahaan juga dapat dilibatkan untuk menegakkan perjanjian pinjaman dan kewajiban pemberi pinjaman.
Di pasar pinjaman Amerika Serikat, Bank of America, JPMorgan, Wells Fargo, dan Citi telah menjadi sindikator pinjaman terkemuka di industri dalam beberapa tahun terakhir.
Asosiasi Sindikasi dan Perdagangan Pinjaman (LSTA) adalah organisasi mapan dalam pasar pinjaman korporat yang berupaya menyediakan sumber daya untuk sindikasi pinjaman. Ini membantu mempertemukan pelaku pasar pinjaman, menyediakan riset pasar, dan aktif dalam memengaruhi prosedur kepatuhan dan peraturan industri.
Agen Sindikat Pinjaman
Untuk sebagian besar sindikasi pinjaman, lembaga keuangan utama digunakan untuk mengoordinasikan transaksi. Lembaga keuangan utama sering disebut sebagai agen sindikat. Agen ini juga sering bertanggung jawab atas transaksi awal, biaya, laporan kepatuhan, pembayaran kembali selama masa pinjaman, pemantauan pinjaman, dan pelaporan keseluruhan untuk semua pihak pemberi pinjaman.
Pihak ketiga atau spesialis tambahan dapat digunakan di berbagai titik dalam sindikasi pinjaman atau proses pembayaran untuk membantu berbagai aspek pelaporan dan pemantauan. Sindikasi pinjaman seringkali memerlukan biaya tinggi karena pelaporan dan koordinasi yang luas diperlukan untuk menyelesaikan dan memelihara pemrosesan pinjaman. Biaya bisa setinggi 10% dari pokok pinjaman .
Contoh Sindikasi Pinjaman
Perusahaan ABC tertarik untuk membeli bandara terbengkalai dan mengubahnya menjadi pembangunan besar, yang terdiri dari stadion olahraga, beberapa kompleks apartemen, dan mal. Ia mencari pinjaman sebesar $ 1 miliar.
ABC pergi ke JPMorgan untuk membahas cara mendapatkan pinjaman, yang disetujui oleh JPMorgan, tetapi karena pinjaman tersebut berukuran besar dan lebih besar dari toleransi risiko JPMorgan , bank memutuskan untuk membentuk sindikat pinjaman untuk memberikan pinjaman kepada Perusahaan ABC.
JPMorgan bertindak sebagai lead agent dalam pinjaman sindikasi tersebut, yang mempertemukan bank-bank lain untuk berpartisipasi. Ini mengontrak Bank of America, Credit Suisse, Citi, dan Wells Fargo untuk berpartisipasi dalam pinjaman. JPMorgan memberikan kontribusi $ 300 juta untuk pinjaman tersebut, dan sisa $ 700 juta dibagikan kepada anggota sindikat yang tersisa. Bank of America meminjamkan $ 200 juta, Credit Suisse $ 100 juta, Citi $ 250 juta, dan Wells Fargo $ 150 juta.
Sebagai bank utama dalam sindikasi pinjaman, JPMorgan juga mengatur persyaratan, perjanjian , dan detail lain yang diperlukan untuk pinjaman. Setelah prosesnya selesai, Perusahaan ABC menerima pinjaman $ 1 miliar melalui sindikat pinjaman.
Related Posts
- Pinjaman sindikasi.
- Sindikat
- Sindikasi Web.
- Syndicate penjamin
- Sindikasi pinjaman vs konsorsium: Apa bedanya?
- Pemegang Saham JPMorgan Chase Top
- Memimpin bank
- Menganalisis lima kekuatan Porter di JPMorgan
- Mematahkan sindikat
- Lloyd’s of London