Apa Strategi Investasi Agresif?
Strategi investasi yang agresif biasanya mengacu pada gaya manajemen portofolio yang mencoba memaksimalkan keuntungan dengan mengambil tingkat risiko yang relatif lebih tinggi. Strategi untuk mencapai pengembalian yang lebih tinggi daripada rata-rata biasanya menekankan apresiasi modal sebagai tujuan investasi utama, daripada pendapatan atau keamanan pokok. Oleh karena itu, strategi seperti itu akan memiliki alokasi aset dengan bobot substansial dalam saham dan mungkin sedikit atau tidak ada alokasi untuk obligasi atau uang tunai.
Strategi investasi agresif biasanya dianggap cocok untuk dewasa muda dengan ukuran portofolio yang lebih kecil. Karena cakrawala investasi yang panjang memungkinkan mereka untuk mengatasi fluktuasi pasar, dan kerugian di awal karier seseorang memiliki dampak yang lebih kecil daripada nanti, penasihat investasi tidak menganggap strategi ini cocok untuk orang lain kecuali orang dewasa muda kecuali jika strategi semacam itu diterapkan hanya untuk sebagian kecil. dari tabungan sarang-telur seseorang. Terlepas dari usia investor, bagaimanapun, toleransi yang tinggi terhadap risiko merupakan prasyarat mutlak untuk strategi investasi yang agresif.
Pengambilan Kunci
- Investasi agresif menerima lebih banyak risiko dalam mengejar keuntungan yang lebih besar.
- Manajemen portofolio yang agresif dapat mencapai tujuannya melalui satu atau lebih dari banyak strategi termasuk pemilihan aset dan alokasi aset.
- Tren investor setelah 2012 menunjukkan preferensi dari strategi agresif dan manajemen aktif dan menuju investasi indeks pasif.
Memahami Strategi Investasi Agresif
Agresivitas strategi investasi bergantung pada bobot relatif dari kelas aset berisiko tinggi dan penghargaan tinggi, seperti ekuitas dan komoditas , dalam portofolio.
Sebagai contoh, Portofolio A yang memiliki alokasi aset 75% ekuitas, 15% pendapatan tetap, dan 10% komoditas akan dianggap cukup agresif, karena 85% portofolio dibobotkan ke ekuitas dan komoditas. Namun, masih kalah agresif dibandingkan Portofolio B yang memiliki alokasi aset 85% ekuitas dan 15% komoditas.
Bahkan dalam komponen ekuitas dari portofolio yang agresif, komposisi saham dapat memiliki pengaruh yang signifikan terhadap profil risikonya. Misalnya, komponen ekuitas yang hanya terdiri dari saham-saham blue chip dianggap kurang berisiko dibandingkan jika portofolio hanya memiliki saham-saham berkapitalisasi kecil. Jika ini kasusnya pada contoh sebelumnya, Portofolio B bisa dibilang dianggap kurang agresif daripada Portofolio A, meskipun memiliki 100% bobotnya dalam aset agresif.
Namun aspek lain dari strategi investasi yang agresif berkaitan dengan alokasi. Strategi yang hanya membagi semua uang yang tersedia secara merata menjadi 20 saham yang berbeda bisa menjadi strategi yang sangat agresif, tetapi membagi semua uang secara merata menjadi hanya 5 saham yang berbeda masih akan lebih agresif.
Strategi Investasi Agresif juga dapat mencakup strategi perputaran yang tinggi, berusaha mengejar saham yang menunjukkan kinerja relatif tinggi dalam periode waktu yang singkat. Perputaran yang tinggi dapat menghasilkan keuntungan yang lebih tinggi, tetapi juga dapat mendorong biaya transaksi yang lebih tinggi, sehingga meningkatkan risiko kinerja yang buruk.
Strategi Investasi Agresif dan Manajemen Aktif
Strategi agresif membutuhkan manajemen yang lebih aktif daripada strategi “beli-dan-tahan” yang konservatif, karena kemungkinan akan jauh lebih tidak stabil dan memerlukan penyesuaian yang sering, tergantung pada kondisi pasar. Lebih banyak penyeimbangan kembali juga diperlukan untuk mengembalikan alokasi portofolio ke tingkat target mereka. Volatilitas aset dapat menyebabkan alokasi menyimpang secara signifikan dari bobot aslinya. Pekerjaan tambahan ini juga mendorong biaya yang lebih tinggi karena manajer portofolio mungkin memerlukan lebih banyak staf untuk mengelola semua posisi tersebut.
Beberapa tahun terakhir telah terlihat tekanan balik yang signifikan terhadap strategi investasi aktif. Banyak investor telah menarik aset mereka dari hedge fund , misalnya, karena kinerja manajer yang kurang baik. Sebaliknya, beberapa memilih untuk menempatkan uang mereka dengan manajer pasif. Para manajer ini mengikuti gaya investasi yang sering menggunakan pengelolaan dana indeks untuk rotasi strategis. Dalam kasus ini, portofolio sering kali mencerminkan indeks pasar, seperti S&P 500.
Related Posts
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Reksa Dana
- Diworsifikasi.
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
- Dana Pertumbuhan Agresif
- Hedge Fund
- Akuntansi Agresif
- Alokasi aset vs Seleksi Keamanan: Apa bedanya?
- Alokasi Aset Taktis (TAA)
- Strategi untuk memaksimalkan 401 (k) Anda