Indeks Volatilitas Pasar Bursa Opsi Chicago Board, lebih dikenal sebagai VIX, menawarkan kepada para pedagang dan investor pandangan sekilas tentang keserakahan dan ketakutan waktu nyata, sambil memberikan gambaran singkat tentang ekspektasi pasar untuk volatilitas dalam 30 hari perdagangan ke depan. CBOE memperkenalkan VIX pada tahun 1993, memperluas definisinya 10 tahun kemudian, dan menambahkan kontrak berjangka pada tahun 2004.
Sekuritas berbasis volatilitas yang diperkenalkan pada 2009 dan 2011 telah terbukti sangat populer di komunitas perdagangan, baik untuk permainan lindung nilai maupun terarah. Pada gilirannya, pembelian dan penjualan instrumen ini berdampak signifikan pada berfungsinya indeks asli, yang telah diubah dari tertinggal menjadi indikator utama .
Apa Strategi untuk perdagangan volatilitas secara efektif dengan VIX?
Pedagang aktif harus menyimpan VIX waktu nyata di layar pasar mereka setiap saat, membandingkan tren indikator dengan aksi harga pada kontrak berjangka indeks paling populer. Hubungan konvergensi-divergensi antara instrumen-instrumen ini menghasilkan serangkaian ekspektasi yang membantu dalam perencanaan perdagangan dan manajemen risiko. Harapan tersebut meliputi:
- Rising VIX + naik S&P 500 dan indeks berjangka Nasdaq 100 = divergensi bearish yang memprediksi menyusutnya selera risiko dan risiko tinggi untuk pembalikan sisi bawah .
- Meningkatnya VIX + jatuh S&P 500 dan indeks berjangka Nasdaq 100 = konvergensi bearish yang meningkatkan peluang untuk hari tren turun
- Jatuhnya VIX + jatuh S&P 500 dan indeks berjangka Nasdaq 100 = divergensi bullish yang memprediksi meningkatnya selera risiko dan potensi tinggi untuk pembalikan naik .
- Jatuh VIX + naik S&P 500 dan indeks berjangka Nasdaq 100 = konvergensi bullish yang meningkatkan peluang untuk hari tren naik .
- Tindakan divergen antara S&P 500 dan indeks berjangka Nasdaq 100 menurunkan keandalan prediktif, sering kali menghasilkan tipuan , kebingungan, dan kondisi terikat jangkauan .