Apa Swap Mata Uang?
Sebuah pertukaran mata uang, kadang-kadang disebut sebagai mata uang, melibatkan pertukaran bunga — dan terkadang pokok — dalam satu mata uang untuk mata uang yang sama di mata uang lain. Pembayaran bunga dipertukarkan pada tanggal tetap selama masa kontrak. Ini dianggap sebagai transaksi dan tidak diharuskan oleh hukum untuk ditampilkan di neraca perusahaan .
pertukaranvaluta asing
Poin Penting
- Sebuah pertukaran mata uang melibatkan pertukaran bunga — dan terkadang pokok — dalam satu mata uang untuk mata uang yang sama dalam mata uang lain.
- Perusahaan yang melakukan bisnis di luar negeri sering menggunakan pertukaran mata uang untuk mendapatkan tingkat pinjaman yang lebih menguntungkan dalam mata uang lokal daripada jika mereka meminjam uang dari bank lokal.
- Dianggap sebagai transaksi valuta asing, pertukaran mata uang tidak diwajibkan oleh hukum untuk ditampilkan di neraca perusahaan.
- Variasi suku bunga untuk swap mata uang termasuk suku bunga tetap ke suku bunga tetap, suku bunga mengambang ke suku bunga mengambang, atau suku bunga tetap ke suku bunga mengambang.
Dasar-dasar Swap Mata Uang
Pertukaran mata uang pada awalnya dilakukan untuk mengatasi , pembatasan pemerintah atas pembelian dan / atau penjualan mata uang. Meskipun negara-negara dengan ekonomi lemah dan / atau berkembang umumnya menggunakan kontrol valuta asing untuk membatasi spekulasi terhadap mata uang mereka, sebagian besar telah menghilangkan kontrol saat ini.
kontrol pertukarannegara maju
Jadi swap sekarang paling sering dilakukan untuk melindungi nilai dan untuk mengubah eksposur suku bunga kedua pihak. Perusahaan yang melakukan bisnis di luar negeri sering menggunakan pertukaran mata uang untuk mendapatkan tingkat pinjaman yang lebih menguntungkan dalam mata uang lokal daripada jika mereka meminjam uang dari bank di negara itu.
investasi jangka panjang
Referensi cepat
Swap mata uang adalah instrumen keuangan penting yang digunakan oleh bank, investor, dan perusahaan multinasional.
Cara Kerja Currency Swap
Dalam pertukaran mata uang, para pihak sepakat sebelumnya apakah mereka akan tersirat. Misalnya, jika pertukaran melibatkan pertukaran € 10 juta versus $ 12,5 juta, itu menciptakan nilai tukar EUR / USD tersirat 1,25. Pada saat jatuh tempo, dua jumlah pokok yang sama harus dipertukarkan, yang menciptakan risiko nilai tukar karena pasar mungkin telah bergerak jauh dari 1,25 pada tahun-tahun berikutnya.
tukar
Penetapan harga biasanya dinyatakan sebagai (LIBOR), plus atau minus sejumlah poin, berdasarkan kurva suku bunga pada saat permulaan dan kedua pihak.
London Interbank Ditawarkan Raterisiko kredit
Referensi cepat
Karena skandal dan pertanyaan baru-baru ini seputar validitasnya sebagai suku bunga acuan, LIBOR sedang dihapuskan.Menurut Federal Reserve dan regulator di Inggris, LIBOR akan dihentikan secara bertahap pada tanggal 30 Juni 2023, dan akan digantikan olehTingkat Pembiayaan Semalam Terjamin (SOFR).Sebagai bagian dari penghapusan ini, kurs LIBOR USD satu minggu dan dua bulan tidak akan dipublikasikan lagi setelah tanggal 31 Desember 2021.
Penukaran mata uang dapat dilakukan dengan beberapa cara. Banyak swap menggunakan , yang berarti jumlah pokok digunakan untuk menghitung dan terhutang setiap periode tetapi tidak dipertukarkan.
jumlah pokok nosionalbunga yang jatuh tempo
Jika terdapat pertukaran penuh pokok pada saat kesepakatan dimulai, pertukaran tersebut dibalik pada . Jatuh pertukaran mata uang dapat setidaknya selama 10 tahun, menjadikannya metode pertukaran mata uang asing yang sangat fleksibel. Suku bunga bisa tetap atau mengambang.
tanggal jatuh tempotempodinegosiasikan
Referensi cepat
India dan Jepang menandatangani perjanjian pertukaran mata uang bilateral senilai $ 75 miliar pada Oktober 2018 untuk membawa stabilitas valas dan pasar modal di India.
Pertukaran Suku Bunga dalam Swap Mata Uang
Ada tiga variasi dalam pertukaran suku bunga: suku bunga tetap ke suku bunga tetap; suku bunga mengambang menjadi suku bunga mengambang; atau suku bunga tetap menjadi suku bunga mengambang. Ini berarti bahwa dalam pertukaran antara euro dan dolar, pihak yang memiliki kewajiban awal untuk membayar atas pinjaman euro dapat menukarnya dengan suku bunga tetap dalam dolar atau dengan suku bunga mengambang dalam dolar. Alternatifnya, pihak yang pinjaman euro-nya berada pada dapat menukarnya dengan mengambang atau tetap dalam dolar. Swap dua harga mengambang kadang-kadang disebut .
suku bunga tetaptingkat bunga mengambangsuku bungaswap basis
Pembayaran suku bunga biasanya dihitung setiap tiga bulan dan dipertukarkan setiap enam bulan, meskipun swap dapat disusun sesuai kebutuhan. Pembayaran bunga umumnya tidak netted karena dalam mata uang yang berbeda.
Related Posts
Pengantar bertukar
Amortisasi Swap.
Berbagai jenis swap
Pandangan Mendalam di Pasar Swap
Dana Bunga Mengambang
Swap Putable
Tukar Akrual
Pengantar Risiko Coupleparty
Asset Swap.
Tunggakan Swap