Swap Transfer Risiko dengan unsur yang berpartisipasi (Stripe)

oleh

Apa Swap Transfer Risiko dengan unsur yang berpartisipasi (Stripe)?

Risiko pengalihan swap dengan unsur yang berpartisipasi, atau STRIPE, adalah jenis instrumen lindung nilai yang menggabungkan  swap suku bunga dengan batas suku bunga. Swap suku bunga adalah jenis turunan di mana dua pihak setuju untuk menukar aliran atau kewajiban pembayaran bunga, sementara batas suku bunga adalah kesepakatan antara pembeli dan penjual, di mana pembeli dijamin, dengan imbalan biaya berulang, bahwa suku bunga yang dibayarkan pada instrumen keuangan tidak akan lebih dari jumlah yang ditentukan. 

Memahami Swap Mentransfer Risiko Dengan Unsur Partisipasi (STRIPE)

Risiko transfer swap dengan unsur yang berpartisipasi adalah strategi derivatif kompleks yang digunakan oleh mereka yang ingin melindungi risiko suku bunga, atau mendapatkan keuntungan dari mereka yang ingin melindungi risiko suku bunga. Disebut Derivatif karena merupakan instrumen keuangan yang nilainya berasal dari instrumen lain. Dalam kasus swap suku bunga, nilai swap berasal dari nilai instrumen utang yang disebutkan dalam kontrak.

Derivatif telah dikritik oleh penentang industri jasa keuangan sebagai instrumen spekulasi belaka, karena mereka memungkinkan investor untuk menghasilkan uang atau kehilangan uang berdasarkan perubahan nilai aset keuangan yang tidak mereka miliki. Derivatif seperti credit default swaps membantu meningkatkan keparahan krisis keuangan, karena mereka membahayakan bank-bank yang menjual perlindungan seperti asuransi terhadap kegagalan lembaga keuangan lainnya, suatu pengaturan yang memperparah penyebaran penularan keuangan.

Namun tidak semua turunan atau pengguna turunan dibuat sama. Ada penggunaan yang sah dari derivatif seperti swap suku bunga dan batasan suku bunga, seperti ketika perusahaan menggunakan instrumen ini untuk melindungi nilai risiko suku bunga.

Contoh Swap Mentransfer Risiko Dengan Unsur Partisipasi (STRIPE)

Katakanlah Philadelphia Widget Company meminjam $ 100 juta untuk membiayai pembangunan pabrik widget baru. Ia meminjam uang dengan tingkat bunga tetap 5 persen, tetapi sejak meminjam, tingkat bunga uang mulai turun. Untuk menurunkan biaya pinjamannya, perusahaan membeli risiko pengalihan swap dengan unsur yang berpartisipasi, di mana ia menukar pembayaran 5 persennya dengan bank dengan pinjaman suku bunga variabel 4 persen yang mungkin jatuh lebih jauh dari sana. Pada saat yang sama, STRIPE memasukkan batasan suku bunga, di mana bank menjamin bahwa jika suku bunga mulai naik lagi, Philadelphia Widget Company akan membayar tidak lebih dari tingkat bunga 6 persen. STRIPE memungkinkan perusahaan untuk memanfaatkan penurunan suku bunga, sekaligus melindungi dirinya dari suku bunga yang lebih tinggi.

Artikel terkait

  1. Square vs Stripe (SBUX, TWTR)
  2. Pengantar bertukar
  3. Amortisasi Swap.
  4. Pandangan Mendalam di Pasar Swap
  5. Pengantar Risiko Coupleparty
  6. Swap Putable
  7. Asset Swap.
  8. Tukar Akrual
  9. Kurva swap.
  10. Bagaimana Menilai Swap Suku Bunga