Teori Shingle didefinisikan | Finansial 2022

Apa ?

Teori sirap adalah doktrin yang menginformasikan regulasi pasar keuangan di Amerika Serikat. Intinya, ini dimaksudkan bahwa, begitu mereka mulai mengiklankan layanan mereka kepada publik, pialang-pialang bertanggung jawab untuk mengikuti praktik terbaik industri jasa keuangan.

Secara khusus, praktik terbaik ini mengharuskan perantara pedagang untuk mengungkapkan sepenuhnya semua informasi yang relevan kepada pelanggan mereka mengenai sekuritas yang mereka jual — terutama yang berkaitan dengan harga sekuritas tersebut dan kompensasi khusus yang diterima oleh pialang untuk penjualannya.

Poin Penting

Teori sirap adalah doktrin hukum yang melibatkan standar perilaku profesional pialang-pialang.
Ini mensyaratkan bahwa pialang dealer beroperasi sesuai dengan praktik terbaik industri, terutama yang berkaitan dengan harga dan pengungkapan produk yang mereka jual.
Teori sirap memiliki pengaruh yang berkelanjutan di sektor jasa keuangan, seperti yang telah berulang kali dikutip dan ditegakkan dalam litigasi.

Memahami Teori Shingle

Istilah “teori sirap” muncul dari analogi yang dibuat untuk bisnis eceran tradisional: jika toko eceran “memasang sirap” untuk menunjukkan bahwa toko itu buka untuk bisnis, pelanggan dari bisnis tersebut akan memiliki alasan untuk berharap bahwa toko tersebut akan bertransaksi secara adil dengan pelanggannya dan mematuhi semua hukum dan peraturan yang diperlukan. Dengan analogi, perusahaan pialang-pialang yang “menggantung sirap” di pasar jasa keuangan juga diharapkan berperilaku etis dan transparan.

Penggunaan istilah pertama kali muncul dalam kasus hukum tahun 1939 yang melibatkan Securities and Exchange Commission (SEC). Kasus ini melibatkan pedagang perantara yang terbukti bertindak tidak etis dengan membebankan biaya yang berlebihan kepada pelanggannya dan gagal mendidik mereka tentang harga pasar yang berlaku dari sekuritas yang dijualnya. Hakim dalam kasus ini berpihak pada SEC, menegakkan keputusan SEC untuk mencabut izin pialang-dealer untuk beroperasi.

Keputusan awal ini telah direplikasi dalam beberapa kasus pengadilan berikutnya, dan karena alasan ini, teori sirap terus menjadi relevan di pasar keuangan saat ini. Untuk menghindari munculnya atau tuduhan kesalahan, pialang-pialang harus memastikan bahwa harga yang dibebankan kepada klien mereka berada dalam kisaran yang wajar dibandingkan dengan harga pasar umum sekuritas tersebut dan bahwa klien mereka mengetahui harga pasar umum tersebut. Intinya, pelajaran utama dari teori sirap adalah pialang-pialang harus bertindak seolah-olah mereka memiliki kewajiban fidusia terhadap pelanggan mereka, bahkan jika mereka secara teknis adalah pemegang fidusia klien mereka.

Contoh Dunia Nyata dari Teori Sirap

Edward adalah pemilik perusahaan pialang yang tidak bermoral bernama XYZ Securities. Dia dengan hati-hati merancang ruang kantor dan pemasaran profesionalnya untuk memproyeksikan penampilan integritas dan standar profesional yang tinggi. Namun, dia tidak bertindak secara profesional atau etis saat berurusan dengan pelanggan.

Secara khusus, Edward sengaja berupaya menarik pelanggan dengan pendidikan keuangan yang sangat terbatas. Ketika mengutip pelanggan tersebut pada sekuritas potensial untuk dibeli, dia berhati-hati untuk membatasi akses mereka ke informasi tentang produk alternatif serupa untuk membebani pelanggannya sebanyak mungkin. Selain itu, Edward secara teratur berupaya mendapatkan komisi khusus, sogokan , dan bentuk kompensasi lain semacam itu tanpa memberi tahu kliennya secara jelas atau penuh tentang pengaturan tersebut.

Jika firma Edward dituntut oleh salah satu pelanggannya, ada kemungkinan besar dia akan dinyatakan melanggar teori sirap. Berdasarkan kasus serupa di masa lalu, tampaknya Edward bisa kehilangan izin untuk beroperasi sebagai pialang-pialang.

Apa ?

Poin Penting

Memahami Teori Shingle

Contoh Dunia Nyata dari Teori Sirap

Artikel terkait