Tes Penurunan Niat Baik: Pahami Dasar-dasarnya – (Keuangan)

Selama kerugian terbesar yang pernah dilaporkan oleh sebuah perusahaan.

Goodwill adalah aset tidak berwujud yang timbul dari akuisisi suatu perusahaan oleh perusahaan lain. Ketika perusahaan yang mengakuisisi membeli perusahaan lebih dari nilai bukunya, kelebihan nilai buku dimasukkan sebagai goodwill pada neraca pengakuisisi. Banyak investor menganggap niat baik sebagai salah satu aset yang paling sulit untuk dinilai. Pertama-tama, ada banyak kemungkinan pembenaran untuk niat baik: aset tidak berwujud seperti hubungan pelanggan yang kuat, kekayaan intelektual, atau merek populer hanyalah beberapa faktor yang dapat berkontribusi pada niat baik. Karena itu, seringkali sulit untuk memahami apa sebenarnya yang mendukung aset goodwill yang diberikan. Hanya menambah kesulitan yang ditimbulkan oleh niat baik adalah fakta bahwa — entah sengaja atau tidak sengaja — niat baik sering kali dilebih-lebihkan. Pembesar-besaran semacam itu dapat menyesatkan investor dengan menyebabkan aset perusahaan tampak kuat secara artifisial. Dalam artikel ini, kita membahas cara mengukur niat baik perusahaan secara akurat.

Apa Tes Penurunan Niat Baik: Pahami Dasar-dasarnya?

Salah satu tanda dari gelembung pasar saham adalah ketika perusahaan mulai membayar lebih untuk akuisisi. Jika hal ini terjadi, selisih antara harga yang dibayarkan untuk mengakuisisi perusahaan target dan nilai pasar wajar perusahaan tersebut dinyatakan sebagai aset yang disebut goodwill di neraca pihak pengakuisisi. (Pelajari lebih lanjut dalam Memecah Neraca .)

Berdasarkan prinsip akuntansi yang berlaku umum ( penurunan yang menghancurkan dalam penilaian saham perusahaan: penurunan dari $ 226 miliar menjadi $ 20 miliar.

Sebagian sebagai akibat dari skandal tersebut, regulator sekarang meminta perusahaan untuk melakukan tes penurunan nilai goodwill tahunan untuk menentukan apakah goodwill yang dinyatakan perusahaan melebihi nilai pasar wajarnya. Ketika pengujian ini mengakibatkan goodwill berkurang, perusahaan menyatakan pengurangan laporan keuangannya sebagai kerugian karena penurunan nilai goodwill. (Pelajari lebih lanjut di Impairment Charges: Good, the Bad and the Ugly .)

Dengan latar belakang ini, sekarang kita dapat melihat langkah-langkah dasar yang terlibat dalam tes penurunan nilai niat baik.

Mengenal Tes Penurunan Nilai Niat Baik

Prosedur dasar yang mengatur tes penurunan nilai goodwill ditetapkan dalam Kodifikasi Standar Akuntansi (ASC) dari Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB) di ASC 350-20-35, “Pengukuran Selanjutnya.” Anda dapat mengakses kodifikasi langsung secara online. Tes penurunan nilai niat baik berlangsung dalam tiga tahap besar: 1) penilaian kualitatif pendahuluan, 2) tahap pertama dari penilaian kuantitatif, dan 3) tahap kedua dari penilaian kuantitatif.

Langkah 1: Penilaian Kualitatif Awal

Dalam penilaian kualitatif pendahuluan, perusahaan harus menentukan apakah goodwill yang dilakukan di neracanya kemungkinan besar akan melebihi nilai pasar wajarnya.Penentuan ini harus didasarkan pada semua faktor yang relevan seperti perkembangan ekonomi makro, perubahan politik atau peraturan, munculnya pesaing industri baru, perubahan manajerial atau struktural dalam perusahaan, dan lain-lain.Jika penilaian kualitatif awal menunjukkan bahwa goodwill yang dibawa pada neraca perusahaan kemungkinan tidak akan melebihi nilai pasar wajarnya, maka tidak diperlukan pengujian lebih lanjut.Jika perusahaan menyimpulkan bahwa goodwill yang dinyatakan kemungkinan besar melebihi nilai pasar wajarnya, maka perusahaan harus melakukan tahap pertama dari penilaian kuantitatif dua tahap.

Langkah 2: Penilaian Kualitatif Tahap Pertama

Tahap pertama dari penilaian kuantitatif ini terdiri dari penghitungan nilai wajar unit pelaporan yang menjadi dasar goodwill, dan kemudian membandingkan nilai wajar tersebut dengan jumlah goodwill yang saat ini tercatat di neraca perusahaan.Unit pelaporan didefinisikan sebagai segmen operasi perusahaan yang memiliki operasi bisnis individu, menghasilkan dokumentasi keuangannya sendiri, dan beroperasi di bawah pengawasan dan peninjauan manajemen perusahaan.5 Dalam melakukan perhitungan ini, perusahaan harus mempertimbangkan dampak relatif dari semua faktor yang mungkin secara material mempengaruhi nilai aset goodwill perusahaan.Intinya, tahap penilaian kuantitatif ini merupakan versi yang lebih tepat dari penilaian kualitatif pendahuluan.

Jika penilaian ini menunjukkan bahwa nilai goodwill yang tercantum di neraca perusahaan tidak melebihi nilai wajarnya, maka tidak diperlukan pengujian lebih lanjut.Sebaliknya, jika penilaian menunjukkan bahwa goodwill yang dinyatakan melebihi nilai wajarnya, perusahaan harus melanjutkan ke tahap kedua dari penilaian kuantitatif.

Langkah 3: Penilaian Kualitatif Tahap Dua

Pada tahap kedua dari penilaian kuantitatif, perusahaan meneliti nilai aset dan kewajiban individu dari unit pelaporan untuk menentukan nilai wajarnya.Jika berdasarkan analisis ini, perusahaan menetapkan bahwa goodwill melebihi nilai wajar unit pelaporan yang bersangkutan, maka kelebihan goodwill tersebut didefinisikan sebagai penurunan nilai goodwill.Nilai penurunan nilai ini selanjutnya dilaporkan sebagai beban penurunan nilai goodwill dalam laporan keuangan perusahaan. (Pelajari lebih lanjut di Bagaimana Goodwill Mempengaruhi Laporan Keuangan? )

Alternatif Sederhana untuk Perusahaan Swasta

Melakukan tes penurunan nilai niat baik setiap tahun bisa jadi mahal dan memakan waktu, terutama untuk bisnis kecil yang mungkin memiliki keahlian dan sumber daya internal yang terbatas. Untuk mengurangi biaya dan kompleksitas, Dewan Standar Akuntansi Keuangan memperkenalkan metode alternatif untuk menyelesaikan uji penurunan nilai goodwill. Hasil tangkapannya hanya perusahaan swasta yang bisa menggunakan alternatif tersebut.

Seperti yang ditetapkan dalam Pembaruan Standar Akuntansi 2014-02, metode baru menyederhanakan proses pengujian.Salah satu perubahan yang paling signifikan adalah bisnis swasta dapat melakukan tes penurunan nilai goodwill sesuai kebutuhan dan bukan setiap tahun.Apa artinya sesuai kebutuhan?Perusahaan hanya perlu menjalankan uji penurunan nilai goodwill jika dianggap suatu peristiwa atau perubahan berdampak material terhadap nilai wajar goodwill yang dinyatakan.Selain itu, pembaruan ini memberi bisnis swasta kemampuan untuk mengamortisasi goodwill mereka selama 10 tahun atau kurang.

Garis bawah

Mengingat sulitnya memberikan nilai dolar pada aset tidak berwujud seperti merek, hubungan pelanggan, dan teknologi kepemilikan, tidak mengherankan bahwa biaya niat baik dapat menjadi kontroversial. Memang, seperti yang ditunjukkan pembahasan di atas, penilaian goodwill dapat terbukti sama sulitnya bagi manajer maupun bagi investor. Namun, yang sangat jelas adalah membayar lebih untuk akuisisi dapat terbukti menjadi kesalahan yang sangat merugikan. Untuk mengurangi risiko dikejutkan oleh biaya penurunan nilai goodwill, investor harus mencermati apakah perusahaan memiliki kebiasaan membayar lebih untuk akuisisi mereka.

Pengungkapan: Pada saat publikasi, Jason Fernando tidak memiliki posisi di sekuritas mana pun yang disebutkan dalam artikel ini. Dia tidak bermaksud untuk memperdagangkan sekuritas yang disebutkan dalam artikel ini dalam waktu 48 jam setelah publikasi.