Tingkat capped. – (Keuangan) | Finansial 2022

Apa Tingkat capped?

Suku bunga yang dibatasi adalah suku bunga yang dibiarkan berfluktuasi, tetapi tidak dapat melampaui batas suku bunga yang ditetapkan. Pinjaman dengan suku bunga terbatas mengeluarkan suku bunga awal yang biasanya merupakan spread tertentu di atas suku bunga acuan, seperti suku bunga dana federal .

Poin Penting

Suku bunga capped adalah suku bunga pinjaman yang memiliki batas maksimum pada suku bunga bawaan pinjaman.
Suku bunga yang dibatasi menyesuaikan berdasarkan suku bunga acuan di bawah batas batas.
Suku bunga yang dibatasi membatasi risiko peminjam dari kenaikan suku bunga dan memungkinkan pemberi pinjaman untuk mendapatkan pengembalian yang lebih tinggi ketika suku bunga rendah.
Pinjaman dengan suku bunga terbatas dapat disusun dengan berbagai cara, dengan berbagai komponen tetap dan yang dibatasi serta batasan penyesuaian dari waktu ke waktu.

Memahami Tarif yang Dibatasi

Suku bunga yang dibatasi seharusnya memberikan peminjam sebuah campuran dari pinjaman dengan suku bunga tetap dan variabel. Bagian tetap terjadi ketika tingkat pinjaman mulai naik di atas tingkat yang dibatasi tetapi batas tersebut bertindak sebagai batas atas dan membuat tingkat pinjaman tidak naik. Bagian variabel berasal dari kemampuan pinjaman untuk naik (sampai mencapai batas) atau turun dengan fluktuasi pasar.

Struktur suku bunga yang dibatasi juga memungkinkan beberapa perlindungan bagi pemberi pinjaman karena mereka dapat berpartisipasi dalam pasar secara terbalik dan menerima pembayaran suku bunga yang lebih tinggi hingga batas tersebut seiring dengan kenaikan suku bunga.

Pertimbangan Khusus

Jika suku bunga variabel pada pinjaman yang sama melebihi suku bunga yang dibatasi, pemegang pinjaman dengan suku bunga yang dibatasi mendapat keuntungan karena tidak harus membayar bagian ekstra. Meskipun ini merupakan keuntungan, pinjaman dengan suku bunga terbatas dapat memiliki suku bunga yang lebih tinggi daripada pinjaman dengan suku bunga tetap tradisional. Hal ini karena pemberi pinjaman tidak dapat meningkatkan pembayaran bunga jika suku bunga naik di atas batas, dan juga mendapatkan keuntungan jika suku bunga turun di bawah suku bunga awal.

Misalnya, pinjaman dengan suku bunga terbatas 10 tahun dapat diberikan kepada peminjam sebesar 6%, tetapi dengan suku bunga terbatas 9%. Suku bunga dapat berfluktuasi naik dan turun tergantung pada aktivitas patokan suku bunga yang mendasarinya, tetapi tidak pernah bisa lebih tinggi dari suku bunga yang dibatasi 9%.

Seringkali, suku bunga yang dibatasi pada pinjaman semacam itu mungkin dibatasi untuk jangka waktu tertentu. Misalnya, suku bunga hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan dapat dibatasi untuk dua hingga lima tahun pertama pinjaman. Kemudian suku bunga pinjaman dapat diubah menjadi suku bunga mengambang murni atau diatur ulang menjadi suku bunga yang dibatasi dengan batas baru berdasarkan suku bunga pasar pada saat itu. Tarif capped baru ini juga dapat disetel ulang secara berkala, biasanya setiap 12 bulan.

Jumlah yang disesuaikan dengan tarif setiap tahun juga dapat dibatasi sehingga tarif hanya dapat meningkat dalam jumlah tertentu. Akhirnya, suku bunga yang dapat disesuaikan masih dapat memiliki batas menyeluruh yang mewakili suku bunga maksimum absolut setelah penyesuaian lainnya, batas pada penyetelan ulang suku bunga, atau kedaluwarsa suku bunga tetap awal diperhitungkan.

Contoh Tarif Capped

Misalnya, suku bunga pinjaman mungkin ditetapkan ke suku bunga utama ditambah 2%. Kemudian, suku bunga pinjaman berfluktuasi berdasarkan pergerakan suku bunga acuan. Suku bunga yang dibatasi membatasi risiko peminjam bahwa suku bunga pasar mungkin naik sementara memungkinkan mereka mendapatkan keuntungan dari penurunan suku bunga.

Karena peminjam membayar untuk ini dengan membayar tingkat penyesuaian yang lebih tinggi daripada yang mereka lakukan dengan suku bunga mengambang murni, pemberi pinjaman mendapatkan keuntungan dengan dapat memperoleh suku bunga yang lebih tinggi atas pinjaman selama periode ketika harga pasar rendah.

Apa Tingkat capped?

Poin Penting

Memahami Tarif yang Dibatasi

Pertimbangan Khusus

Contoh Tarif Capped

Artikel terkait