Tingkat Setara Tahunan (AER) – (Keuangan) | Finansial 2022

Apa Tingkat Setara Tahunan (AER)?

AER adalah suku bunga untuk rekening tabungan atau produk investasi yang memiliki lebih dari satu periode majemuk. Artinya, ini dihitung dengan asumsi bahwa setiap bunga yang dibayarkan dimasukkan dalam saldo pembayaran pokok dan pembayaran bunga berikutnya akan didasarkan pada saldo akun yang sedikit lebih tinggi.

Poin Penting

AER adalah tingkat yang diharapkan investor dari investasi setelah memperhitungkan peracikan.
AER juga dikenal sebagai suku bunga tahunan efektif (EAR) atau persentase hasil tahunan (APY).
AER akan lebih tinggi dari tarif yang ditetapkan atau nominal jika ada lebih dari satu periode majemuk dalam setahun. Penyebaran di antara keduanya akan tumbuh lebih besar dengan periode peracikan yang lebih banyak.

Secara keseluruhan, ini berarti bahwa bunga dapat digandakan beberapa kali dalam setahun tergantung pada berapa kali pembayaran bunga dilakukan.

Rumus AER

Sebuahnnual equivalent rate=(1+rn)n-1where:n=The number of compounding periods (times per year interest is paid)r=The stated interest rate begin {aligned} & text {Tarif ekuivalen tahunan} = kiri (1 + frac {r} {n} kanan) ^ n-1 \ & textbf {di mana:} \ & n = text { Jumlah periode majemuk (kali per tahun bunga dibayarkan)} \ & r = text {Suku bunga yang disebutkan} \ end {aligned} orang Tarif setara tahunan=( 1+n

Bagaimana cara menghitung AER

Untuk menghitung AER:

Bagilah tingkat bunga kotor dengan berapa kali bunga dibayarkan dalam setahun dan tambahkan satu kali.
Naikkan hasilnya ke berapa kali dalam setahun bunga dibayarkan.
Kurangi satu dari hasil selanjutnya.

AER ditampilkan sebagai persentase (%).

Apa yang Diberitahukan AER kepada Anda?

AER adalah tingkat bunga aktual yang diperoleh investor untuk investasi, pinjaman, atau produk lain berdasarkan penggandaan. AER mengungkapkan kepada investor apa yang dapat mereka harapkan dari investasi, yang berarti pengembalian aktual dari investasi berdasarkan penggabungan, yang lebih dari tingkat bunga yang dinyatakan atau nominal.

Dengan asumsi bunga dihitung (atau digabungkan) lebih dari sekali dalam setahun, AER akan lebih tinggi dari tingkat bunga yang ditetapkan. Semakin banyak periode penggabungan, semakin besar perbedaan antara keduanya. Tingkat ekuivalen tahunan (AER) juga dikenal sebagai suku bunga tahunan efektif atau persentase hasil tahunan (APY) .

Referensi cepat

Tingkat ekuivalen tahunan (AER) dapat dipertukarkan dengan frasa “suku bunga efektif (EIR)” dan “suku bunga efektif tahunan.”

Contoh Cara Menggunakan AER

Mari kita lihat AER di rekening tabungan dan obligasi.

Untuk Rekening Tabungan

Asumsikan seorang investor ingin menjual semua sekuritas dalam portofolio investasinya dan menempatkan semua hasil di rekening tabungan. Investor memutuskan antara menempatkan hasil di Bank A, Bank B, atau Bank C, tergantung pada tingkat tertinggi yang ditawarkan. Bank A memiliki suku bunga kuotasi sebesar 3,7% yang membayar bunga setiap tahun. Bank B memiliki suku bunga kuotasi sebesar 3,65% yang membayar bunga setiap tiga bulan, dan Bank C memiliki suku bunga kuotasi sebesar 3,7% yang membayar bunga setengah tahunan.

Oleh karena itu, Bank A akan memiliki tingkat ekuivalen tahunan sebesar 3,7%, atau (1 + (0,037 / 1)) 1 – 1. Bank B memiliki AER 3,7% = (1 + (0,0365 / 4)) 4 – 1, yang setara dengan Bank A meskipun Bank B digabungkan setiap triwulan. Dengan demikian, tidak ada bedanya bagi investor jika mereka menempatkan uangnya di Bank A atau Bank B.

Di sisi lain, Bank C memiliki suku bunga yang sama dengan Bank A, namun Bank C membayar bunga tersebut setiap semester. Akibatnya, Bank C memiliki AER 3,73%, yang lebih menarik dibandingkan AER dua bank lainnya. Perhitungannya adalah (1 + (0,037 / 2)) 2 – 1 = 3,73%.

Dengan Bond

Sekarang mari kita pertimbangkan obligasi yang diterbitkan oleh General Electric. Mulai Maret 2019, General Electric menawarkan kupon setengah tahunan yang tidak dapat dibatalkan dengan tingkat kupon 4% yang akan berakhir pada tanggal 15 Desember 2023. Nominal, atau suku bunga yang dinyatakan, obligasi adalah 8% —atau tingkat kupon 4% dikalikan dua kupon tahunan. Namun, tingkat ekuivalen tahunan lebih tinggi mengingat fakta bahwa bunga dibayarkan dua kali setahun. AER obligasi dihitung sebagai (1+ (0,04 / 2)) 2 – 1 = 8,16%.

Perbedaan Antara AER dan Stated Interest

Sementara tingkat bunga yang dinyatakan tidak memperhitungkan penggabungan, AER memperhitungkannya. Tarif yang disebutkan umumnya akan lebih rendah dari AER jika ada lebih dari satu periode majemuk. AER digunakan untuk menentukan bank mana yang menawarkan suku bunga yang lebih baik dan investasi mana yang mungkin menarik. Pelajari lebih lanjut tentang perbedaan antara AER dan tarif yang dinyatakan .

Batasan Penggunaan AER

AER biasanya tidak disebutkan dan harus dihitung. Selain itu, AER tidak memasukkan biaya apa pun yang mungkin terkait dengan pembelian atau penjualan investasi. Ada juga fakta bahwa penggabungan itu sendiri memiliki batasan, dengan tingkat maksimum yang mungkin adalah penggabungan berkelanjutan.

Pelajari Lebih Lanjut Tentang AER

AER adalah salah satu dari berbagai cara untuk menghitung bunga atas bunga — bunga majemuk. Peracikan memungkinkan investor untuk meningkatkan keuntungan mereka dengan menghasilkan uang dari bunga. Salah satu kutipan terkenal Warren Buffett adalah, “Kekayaan saya berasal dari kombinasi hidup di Amerika, beberapa gen keberuntungan, dan bunga majemuk .”