3 Bond Intermediate ETFS untuk 2016 (IEF, BIV, VCIT)

Beberapa dana yang diperdagangkan di bursa obligasi menengah (ETF) yang menguntungkan dan populer tersedia bagi investor. Di antaranya adalah ETF Obligasi Negara Berjangka 7-10 Tahun iShares, ETF Obligasi Jangka Menengah, Dana Indeks Obligasi Korporat Jangka Menengah, dan ETF Obligasi Kredit Menengah iShares.

Obligasi jangka menengah adalah jaminan pendapatan tetap dengan tanggal jatuh tempo atau tanggal pembayaran kembali pokok harus dilakukan. Secara umum, obligasi jangka menengah biasanya memiliki tanggal jatuh tempo yang dijadwalkan dalam tiga hingga 10 tahun. Parameter yang tepat untuk ikatan jangka menengah tidak ditulis di atas batu dan bisa agak sulit untuk ditentukan. Beberapa ahli mengindikasikan bahwa jangka waktu obligasi jangka menengah ini bisa bertahan selama 15 tahun. Lamanya waktu, meskipun tidak ditentukan secara ketat, penting karena pada saat itulah sebuah obligasi memulihkan pembayaran nilai nominal obligasi secara penuh kepada investor. Selama jangka waktu obligasi, investor mendapatkan bunga hingga tanggal jatuh tempo.

Obligasi adalah investasi untuk portofolio investor pendapatan tetap. Perusahaan konsultan keuangan Aon Hewitt menunjukkan bahwa obligasi jangka menengah, seringkali dalam bentuk ETF, adalah unsur investasi umum dalam 401 (k). Ketika kondisi pasar normal, dan ketika kurva hasil positif, obligasi jangka menengah umumnya menawarkan hasil yang lebih tinggi daripada obligasi jangka pendek. ETF obligasi jangka menengah memberikan pendekatan yang efektif untuk berinvestasi pada obligasi yang telah diterbitkan oleh berbagai pemerintah dan perusahaan.

Apa 3 Bond Intermediate ETFS untuk 2016 (IEF, BIV, VCIT)?

Dikeluarkan oleh BlackRock pada tahun 2002, iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (NYSEARCA: IEF ) melacak Indeks Obligasi Treasury AS 7-10 Tahun Barclays. Indeks yang mendasari ini tertimbang pasar dan terdiri dari hutang yang diterbitkan oleh Departemen Keuangan AS. Agar memenuhi syarat untuk mendapat tempat di keranjang dana ini, total sisa tahun jatuh tempo pada setiap obligasi harus sama dengan minimal tujuh tetapi tidak lebih dari 10. Semua Treasury strip kupon dikecualikan.

Jatuh tempo rata-rata tertimbang untuk dana ini adalah 8,5 tahun. Karena IEF memiliki rata-rata jatuh tempo yang lebih lama, IEF memiliki durasi yang lebih lama di segmen US Intermediate Treasury. Lebih dari 90% aset dana ini dalam bentuk Treasury notes yang kedaluwarsa antara tujuh dan 10 tahun dari tanggal sekarang. yield to maturity dari dana ini adalah salah satu yang tertinggi di segmen pendapatan tetap. Hasil yang lebih tinggi ini, bagaimanapun, membawa serta sensitivitas yang jauh lebih besar terhadap perubahan tingkat, khususnya tingkat di ujung kurva hasil yang lebih panjang. Jadi, IEF paling cocok untuk investor yang merasa nyaman dengan tingkat risiko fluktuasi suku bunga yang lebih besar. IEF adalah salah satu ETF obligasi menengah termudah untuk diperdagangkan dan sangat disukai investor karena fokus portofolio yang sempit dan terkonsentrasi.

Rasio biaya untuk dana ini kira-kira 0,15%. Hasil saat ini hingga jatuh tempo adalah 2,11%. Pengembalian tahunan lima tahun untuk dana ini sekitar 3,9%. IEF memiliki lebih dari $ 8 miliar dalam total aset yang dikelola. Morningstar memberi IEF peringkat rata-rata untuk pengembalian dan peringkat di bawah rata-rata untuk risiko. Saat ini, keseluruhan dari kepemilikan dana ini terdiri dari obligasi Treasury AS.

ETF Obligasi Jangka Menengah

Diterbitkan pada tahun 2007 oleh Vanguard, ETF Obligasi Jangka Menengah (NYSEARCA: BIV ) melacak Indeks Barclays US 5-10 Year Government / Credit Float Adjusted. Indeks yang mendasari ini berbobot pasar dan terdiri dari semua obligasi pendapatan tetap tingkat investasi dengan tanggal jatuh tempo sekurang-kurangnya lima tahun tetapi tidak lebih dari 10 tahun dari tanggal sekarang. BIV hanya memiliki satu pesaing lain di segmen pemerintahan menengah dan kredit. Ini jauh lebih besar dan jauh lebih likuid daripada pesaingnya, ETF iShares Intermediate Government / Credit Bond (GVI). Ini juga memiliki biaya yang jauh lebih rendah.

BIV membedakan dirinya dari GVI dalam dua hal. Pertama, dengan lebih dari $ 40 juta, BIV memiliki volume perdagangan harian yang jauh lebih besar. Kedua, dana ini memiliki pandangan yang sedikit berbeda tentang bagaimana ia mendefinisikan jatuh tempo menengah. Untuk reksa dana ini, obligasi dipertimbangkan untuk intermediate bucket dengan tanggal jatuh tempo minimum lima tahun. Ini berbeda dengan minimum satu atau tiga tahun yang lebih tradisional. Dengan demikian, BIV memiliki rata-rata jatuh tempo yang lebih lama dan oleh karena itu, jangka waktu efektif yang lebih lama. Memiliki portofolio jangka panjang berpuncak pada peningkatan risiko suku bunga dana dan imbal hasil hingga jatuh tempo saat ini sekitar 2,7%.

Dana ini memiliki total lebih dari $ 7,4 miliar aset yang dikelola. rasio biaya dana ini rendah di 0,1%. Pengembalian tahunan lima tahun dana sekitar 4,3%. Morningstar memberi BIV peringkat berisiko tinggi tetapi juga memberi dana tersebut peringkat di atas rata-rata pada kinerja pengembalian. Porsi terbesar ETF ini terdiri dari obligasi Treasury AS.

Dana Indeks Obligasi Korporasi Jangka Menengah

Dikeluarkan oleh Vanguard pada tahun 2009, Dana Indeks Obligasi Korporat Jangka Menengah (NYSEARCA: VCIT ) melacak Indeks Obligasi Korporat AS 5-10 Tahun Barclays. Indeks dasar dana adalah tertimbang pasar dan terdiri dari obligasi korporasi tingkat investasi yang memiliki jangka waktu minimum dan maksimum masing-masing lima dan 10 tahun. VCIT mendefinisikan obligasi korporasi perantara sebagai obligasi dengan tanggal jatuh tempo dalam lima sampai 10 tahun dari tanggal saat ini. Oleh karena itu, reksa dana tersebut memiliki jatuh tempo rata-rata tertimbang yang jauh lebih lama daripada kebanyakan ETF jangka menengah lainnya di segmen investasi korporat berpenghasilan tetap.

Reksa dana ini juga memiliki durasi efektif yang lebih lama dibandingkan mayoritas reksa dana lainnya. Namun, ia memiliki imbal hasil hingga jatuh tempo yang merupakan salah satu yang tertinggi di antara reksa dana yang sama. Dalam hal cakupan sektor, VCIT sangat mirip dengan pasar; sektor industri memegang lebih dari 60% alokasi aset. Di segmen ini, reksa dana ini memiliki salah satu rasio biaya terendah dan termasuk yang paling likuid. Dengan demikian, VCIT sangat cocok untuk investor yang mencari eksposur yang seimbang ke ruang obligasi korporasi tingkat investasi dengan kantong jatuh tempo lima hingga 10 tahun.

Aset dana kelolaan ini berjumlah lebih dari $ 6 miliar. Pada 0,12%, ini memiliki rasio biaya yang sangat rendah. Hasil saat ini hingga jatuh tempo adalah 3,65%. Pengembalian tahunan lima tahun dana ini sekitar 4,9%. Morningstar memberi VCIT peringkat risiko di atas rata-rata tetapi juga memberi dana tersebut peringkat di atas rata-rata untuk kinerja pengembalian. Kepemilikan teratas untuk dana ini termasuk JPMorgan Chase & Company, Bank of America Corporation dan Verizon Communications.

Apa 3 Bond Intermediate ETFS untuk 2016 (IEF, BIV, VCIT)?

ETF Obligasi Jangka Menengah

Dana Indeks Obligasi Korporasi Jangka Menengah

Artikel terkait