Salah satu hal pertama yang dipelajari oleh sebagian besar investor baru adalah saham adalah pilihan yang bijaksana. Umumnya dianggap sebagai opsi yang lebih aman daripada — atau lain yang tidak membayar dividen — saham dividen menempati beberapa tempat bahkan di portofolio investor pemula yang paling. Namun, saham dividen tidak semuanya merupakan opsi mengantuk dan aman yang selama ini kita percayai. Seperti semua investasi, saham dividen tersedia dalam berbagai bentuk dan warna, dan penting untuk tidak mengecatnya dengan sapuan kuas yang lebar.
dividensaham pertumbuhansaham
Berikut adalah tiga kesalahpahaman terbesar tentang saham dividen. Memahami mereka akan membantu Anda memilih saham dividen yang lebih baik.
Apa 3 kesalahpahaman terbesar tentang saham dividen?
- Banyak investor mencari saham yang membayar dividen untuk menghasilkan pendapatan selain capital gain.
- Hasil dividen yang tinggi, bagaimanapun, mungkin tidak selalu menjadi pertanda baik, karena perusahaan mengembalikan begitu banyak keuntungannya kepada investor (daripada menumbuhkan perusahaan.)
- Hasil dividen, dalam hubungannya dengan pengembalian total, dapat menjadi faktor teratas karena dividen sering kali diandalkan untuk meningkatkan pengembalian total investasi.
Hasil Tinggi adalah Raja
Kesalahpahaman terbesar tentang saham dividen adalah tinggi selalu merupakan hal yang baik. Banyak investor dividen hanya memilih kumpulan saham dengan pembayaran dividen tertinggi dan berharap yang terbaik. Karena sejumlah alasan, ini tidak selalu merupakan ide yang bagus.
hasil yang
Misalnya, lihat daftar mingguan saham pembayaran dividen bulanan SureDividend. Saat Anda menyaring daftar ini berdasarkan perusahaan dengan hasil dividen tertinggi, nama teratas tidak selalu berkinerja terbaik berdasarkan total pengembalian. Pada 17 Maret 2018, Corpus Entertainment adalah perusahaan penghasil dividen teratas, dengan 26,9%. Namun, ia memiliki total pengembalian tahunan sepuluh tahun -1,81% dan total pengembalian tahunan tiga tahun -18,54%. Jadi, meskipun memiliki hasil dividen “terbaik”, keuntungan totalnya tidak terlalu mengesankan.
hasil dividen
Ingat, dividen adalah persentase dari keuntungan bisnis yang dibayarkan kepada pemiliknya (pemegang saham) dalam bentuk uang tunai juga dikutip sebagai .Uang apa pun yang dibayarkan sebagai dividen tidak diinvestasikan kembali dalam bisnis. Jika sebuah bisnis membayar pemegang saham dengan persentase yang terlalu tinggi dari , itu mungkin merupakan tanda bahwa manajemen memilih untuk tidak berinvestasi kembali di perusahaan karena kurangnya . Oleh karena itu, , yang mengukur persentase keuntungan yang dibayarkan perusahaan kepada pemegang saham, merupakan metrik utama yang harus diperhatikan karena merupakan tanda bahwa pembayar dividen masih memiliki fleksibilitas untuk menginvestasikan kembali dan menumbuhkan bisnisnya.
rasio pembayarannyakeuntungannyakeuntunganrasio pembayaran dividen
Beberapa sektor pasar memiliki standar pembayaran yang tinggi dan juga merupakan bagian dari struktur perusahaan sektor tersebut. (REIT) dan (MLP) adalah dua contoh. Perusahaan-perusahaan ini memiliki rasio pembayaran yang tinggi dan hasil dividen yang tinggi karena hal tersebut tertanam dalam struktur mereka.
Perwalian investasi real estatkemitraan terbatas induk
Saham Dividen Selalu Membosankan
Secara alami, ketika menyangkut pembayar dividen tinggi, kebanyakan dari kita memikirkan dan bisnis lain yang tumbuh lambat. Bisnis-bisnis ini muncul pertama kali karena investor terlalu sering fokus pada saham dengan hasil tertinggi. Jika Anda merendahkan pentingnya hasil, saham dividen bisa menjadi jauh lebih menarik.
perusahaan utilitas
Beberapa ciri terbaik yang dapat dimiliki saham dividen adalah pengumuman dividen baru, metrik pertumbuhan dividen yang tinggi selama beberapa tahun terakhir, atau potensi untuk berkomitmen lebih banyak dan meningkatkan dividen (meskipun imbal hasil saat ini rendah). Setiap pengumuman ini bisa menjadi perkembangan yang sangat menarik yang dapat mengguncang harga saham dan menghasilkan pengembalian total yang lebih besar. Tentu, mencoba memprediksi dividen manajemen dan apakah saham dividen akan naik di masa depan tidaklah mudah, tetapi ada beberapa indikator.
- Fleksibilitas keuangan: Jika saham memiliki rasio pembayaran dividen yang rendah tetapi menghasilkan tingkat tinggi , jelas memiliki ruang untuk meningkatkan dividennya. Rendah dan utang tingkat juga ideal. Di sisi lain, jika sebuah perusahaan mengeluarkan , itu bukan pertanda baik.
arus kas bebascapexhutang untuk mempertahankan dividennya
- Pertumbuhan organik: Pertumbuhan pendapatan adalah salah satu indikator tetapi juga mengawasi dan pendapatan juga. Jika sebuah perusahaan tumbuh secara organik (yaitu peningkatan lalu lintas pejalan kaki, penjualan, margin), maka mungkin hanya masalah waktu sebelum dividen ditingkatkan. Namun, jika pertumbuhan perusahaan berasal dari investasi berisiko tinggi atau ekspansi internasional, dividen mungkin kurang pasti.
arus kas