Derivatif menawarkan investor cara yang ampuh untuk berpartisipasi dalam aksi harga dari sekuritas yang mendasarinya. Investor yang memperdagangkan instrumen keuangan ini berusaha untuk mentransfer risiko tertentu yang terkait dengan keamanan yang mendasari kepada pihak lain. Mari kita lihat lima kontrak derivatif dan lihat bagaimana mereka dapat meningkatkan pengembalian tahunan Anda.
Apa 5 derivatif populer dan bagaimana mereka bekerja?
- Lima dari derivatif yang lebih populer adalah opsi, saham tunggal berjangka, waran, kontrak untuk perbedaan, dan pertukaran pengembalian indeks.
- Opsi memungkinkan investor melindungi risiko atau berspekulasi dengan mengambil lebih banyak risiko.
- Masa depan saham tunggal adalah kontrak untuk menyerahkan 100 saham dari saham tertentu pada tanggal kedaluwarsa yang ditentukan.
- Sebuah waran saham berarti pemegang memiliki hak untuk membeli saham dengan harga tertentu pada tanggal yang disepakati.
- Dengan kontrak untuk perbedaan, penjual membayar pembeli selisih antara harga saham saat ini dan nilai pada saat kontrak, jika nilai tersebut naik.
- Pertukaran pengembalian indeks ekuitas adalah kesepakatan antara dua pihak untuk menukar dua kelompok arus kas pada tanggal yang disepakati selama beberapa tahun tertentu.
1. Opsi
Opsi memungkinkan investor untuk melakukan lindung nilai risiko atau berspekulasi dengan mengambil risiko tambahan. Membeli call atau put option memperoleh hak tetapi bukan kewajiban untuk membeli ( call options ) atau menjual ( put option ) saham atau kontrak berjangka dengan harga yang ditentukan sebelum atau pada tanggal kedaluwarsa. Mereka diperdagangkan di bursa dan dibuka secara terpusat, memberikan likuiditas dan transparansi, dua faktor penting saat mengambil eksposur derivatif.
Faktor utama yang menentukan nilai sebuah opsi:
- Premi waktu yang membusuk saat opsi mendekati kedaluwarsa
- Nilai intrinsik yang bervariasi dengan harga sekuritas yang mendasarinya
- Volatilitas saham atau kontrak