Persentase saham yang signifikan adalah saham yang diperdagangkan sangat tipis. Saham-saham ini diperdagangkan secara tidak teratur atau dengan volume rendah. Investor harus menyadari risiko yang cukup besar dari perdagangan saham volume rendah ini. Di bawah ini, kita membahas tujuh bahaya teratas.
Apa 7 risiko teratas dari perdagangan saham volume rendah?
Tidak perlu berinvestasi pada saham volume rendah. Sebagian besar investor lebih baik dengan ETF, reksa dana, dan perusahaan besar yang terdaftar.
1. Likuiditas Rendah Membuat Perdagangan Sulit
Salah satu risiko saham volume rendah adalah kekurangan likuiditas, yang merupakan pertimbangan penting bagi pedagang saham. Likuiditas adalah kemampuan untuk membeli atau menjual sekuritas dengan cepat di pasar tanpa perubahan harga. Artinya, trader harus bisa membeli dan menjual saham yang diperdagangkan dengan harga $ 25 per saham dalam jumlah besar, misalnya 100.000 saham, dengan tetap mempertahankan harga $ 25 per saham.
Likuiditas yang rendah juga dapat menimbulkan masalah bagi investor yang lebih kecil karena menyebabkan bid-ask spread yang tinggi. Volume perdagangan harian rata-rata adalah ukuran likuiditas yang baik. Sebagai aturan umum, trader yang sering mengalami kerugian sering kehilangan uang ketika likuiditas rendah.
2. Tantangan dalam Pengambilan Untung
Kurangnya volume perdagangan menunjukkan minat hanya dari beberapa pelaku pasar, yang kemudian dapat meminta premium untuk memperdagangkan saham semacam itu. Bahkan jika seseorang duduk di atas keuntungan yang belum direalisasi dari saham-saham ini, mungkin tidak mungkin untuk mengambil keuntungan itu.
Misalkan Anda membeli 10.000 saham sebuah perusahaan dengan harga $ 10 per saham satu tahun yang lalu, dan kemudian harganya naik menjadi $ 13. Jadi, Anda duduk dengan keuntungan yang belum direalisasi sebesar 30%. Anda ingin menjual 10.000 saham Anda dan mengantongi keuntungannya. Jika rata-rata volume perdagangan harian saham ini hanya 100 lembar, maka perlu waktu untuk menjual 10.000 pada harga pasar.
Tindakan menjual saham Anda juga dapat memengaruhi harga saham volume rendah. Membanjiri pasar dengan pasokan saham yang besar dapat menyebabkan harga turun drastis jika permintaan tetap pada tingkat rendah secara konsisten.
3. Pembuat Pasar Manipulatif
Pembuat pasar yang aktif dalam saham volume rendah dapat menggunakan likuiditas rendah untuk mendapatkan keuntungan. Mereka sadar bahwa likuiditas saham yang rendah berarti mereka dapat memanfaatkan pembeli yang ingin masuk dan keluar dari pasar.
Misalnya, pembuat pasar mungkin mengajukan penawaran untuk 100 saham mendekati harga jual terakhir dan menawar 1.000 pada 10% di bawah harga itu. Jika seseorang secara naif mencoba menjual 1.000 saham pada harga pasar, maka mereka mungkin hanya mendapatkan apa yang mereka harapkan untuk 100 pertama dan mendapatkan 10% lebih sedikit untuk sisanya. Anda perlu menggunakan pesanan terbatas untuk saham volume rendah jika Anda ingin menghindari kerugian ini.
4. Reputasi Perusahaan yang Merosot
Meskipun volume perdagangan yang rendah diamati di seluruh saham yang termasuk dalam semua segmen harga, hal itu sangat umum untuk perusahaan microcap dan saham penny. Banyak perusahaan semacam itu berdagang di pasar OTC, yang tidak mengharuskan mereka memberi investor informasi sebanyak perusahaan yang terdaftar di bursa saham utama. Seringkali, perusahaan seperti itu baru dan tidak memiliki rekam jejak yang terbukti.
Volume perdagangan yang rendah mungkin merupakan indikasi dari reputasi perusahaan yang memburuk, yang selanjutnya akan mempengaruhi pengembalian saham. Ini juga bisa menjadi indikasi perusahaan yang relatif baru yang belum membuktikan nilainya.
5. Ketidakpastian Tentang Gambar Yang Lebih Besar
Apa alasan sebenarnya yang mendasari di balik volume perdagangan saham yang rendah? Mengapa tidak ada minat atau khalayak yang lebih luas untuk memperdagangkan saham ini?
Pertanyaan kunci lainnya termasuk yang berikut ini:
- Berapa harga yang wajar untuk saham ini?
- Apakah harga tinggi karena seseorang membeli banyak saham baru-baru ini, atau sebaliknya?
- Apakah harga rendah karena investor besar membuang saham ke pasar?
- Apakah perusahaan terlibat dalam beberapa penyimpangan yang menyebabkan sahamnya terlalu berisiko bagi sebagian besar pedagang?
Kurangnya transparansi dan sulitnya penemuan harga membuat sulit untuk melihat gambaran yang lebih besar untuk stok volume rendah.
6. Kerentanan Terhadap Promosi
Promotor perusahaan paling tahu tentang penilaian realistis suatu saham. Volume perdagangan yang rendah sering menyebabkan periode sementara harga meningkat secara artifisial. Itu memungkinkan promotor untuk melepaskan kepemilikan saham mereka yang besar kepada investor umum.
Terkadang, situasi ini dapat melewati batas dari promosi mandiri yang legal menjadi penipuan pump-and-dump ilegal .
7. Kerentanan terhadap Pelanggaran Pemasaran
Pialang dan penjual yang tidak jujur menganggap saham dengan volume rendah seperti itu sebagai alat yang sangat baik untuk melakukan panggilan dingin dengan klaim memiliki informasi orang dalam tentang apa yang disebut tenbagger berikutnya. Praktik lain melibatkan penerbitan siaran pers yang menipu untuk berbohong tentang prospek pengembalian yang tinggi. Banyak investor individu dapat menjadi korban dari praktik semacam itu.
Garis bawah
Kenyataannya adalah saham volume rendah biasanya tidak diperdagangkan karena alasan yang sangat bagus — hanya sedikit orang yang menginginkannya. Kurangnya likuiditas membuat mereka sulit untuk menjual bahkan jika saham menguat. Mereka juga rentan terhadap manipulasi harga dan menarik bagi penipu.
Pedagang dan investor harus berhati-hati dan melakukan uji tuntas sebelum membeli saham volume rendah.
Related Posts
- Volume Perdagangan Harian Rata-Rata – ADTV
- Likuiditas volume dolar
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Bagaimana Menggunakan Volume untuk Meningkatkan Perdagangan Anda
- Volume turun.
- Volume Saldo (OBV)
- Memahami risiko likuiditas
- Brexit
- Volume Perdagangan