Generasi Baby Boomer yang terlalu besar, dinamai berdasarkan peningkatan angka kelahiran yang besar setelah Perang Dunia II, selalu membuat gebrakan. Tahun-tahun emas Boomer tidak akan berbeda.
Lahir antara tahun 1946 dan 1964, kelompok besar ini menjadi dewasa pada tahun 1960-an dan 1970-an dan mulai memenuhi syarat untuk mendapatkan tunjangan Jaminan Sosial pada tahun 2008. Pada tahun 2031, Boomer termuda akan melewati usia pensiun penuh Jaminan Sosial 67 tahun untuk orang yang lahir pada tahun 1960 atau Nanti.
Pada saat itu, akan ada 75 juta orang Amerika yang berusia di atas 65 tahun—naik dari 39 juta pada tahun 2008. Ukuran generasi kurang penting daripada harapan hidup yang panjang ketika datang ke kekhawatiran bahwa Baby Boomers mungkin tip Jaminan Sosial ke dalam kebangkrutan.
Pada tahun 1935, ketika Jaminan Sosial dimulai, orang berusia 65 tahun dapat berharap untuk hidup 12,5 tahun lagi. Saat ini, wanita usia 65 tahun dapat berharap untuk hidup 21,8 tahun lagi, dan pria 19,2 tahun lagi.
Mari kita lihat fakta untuk melihat ke mana arah Jaminan Sosial dalam hal keuangannya.
Ringkasan:
- Generasi Baby Boom lahir antara tahun 1946 dan 1964 dan sekarang sudah pensiun dan menerima tunjangan Jaminan Sosial.
- Program Jaminan Sosial didanai dengan iuran yang dibuat oleh pekerja perorangan dan pemberi kerja mereka dan oleh wiraswasta.
- Ada 2,8 pekerja untuk setiap penerima manfaat Jamsostek dan akan turun menjadi hanya 2,3 pekerja untuk setiap penerima manfaat.
- Dana Jamsostek yang membayar tunjangan pensiunan akan habis pada tahun 2034 jika tidak ada perubahan, tetapi tidak akan bangkrut karena pajak Jamsostek.
- Kombinasi kenaikan pajak gaji dan pemotongan tunjangan dengan menaikkan usia pensiun penuh dapat membantu menopang sistem.
Fakta
Pada akhir tahun 2021, dana perwalian yang membayar tunjangan Jaminan Sosial kepada pensiunan, keluarga mereka, dan pekerja penyandang disabilitas memiliki cadangan akumulasi sekitar $2,85 triliun. Ada dua dana: Dana Perwalian Asuransi Usia Tua dan Penyintas (OASI) dan Dana Perwalian Asuransi Disabilitas Federal (DI), sering dikelompokkan bersama sebagai OASDI.
Dana tersebut menerima pajak gaji Jaminan Sosial yang dinilai dengan tarif 12,4% atas pendapatan yang diperoleh hingga batas pendapatan tahunan yang ditetapkan sebesar $147.000 pada tahun 2022 dan $160.200 pada tahun 2023. Tarif pajak ini dibagi rata antara pekerja dan pemberi kerja.
Wiraswasta bertanggung jawab untuk membayar seluruh 12,4% tetapi dapat mengurangi bagian pemberi kerja sebagai biaya bisnis atas pengembalian pajak penghasilan mereka.
Ketika Dana Perwalian Utama Jamsostek Akan Habis
Pembayaran manfaat telah lama tumbuh lebih cepat daripada penerimaan. Pada tahun 2021, pengeluaran melebihi pendapatan setiap tahun untuk pertama kalinya dalam beberapa dekade.
Defisit 2022 diperkirakan akan sedikit lebih kecil, tetapi wali Jaminan Sosial memproyeksikan kekurangan tahunan berkembang pesat setelahnya sampai dana perwalian OASI menghabiskan cadangannya pada tahun 2034. Pada saat itu, penerimaan pajak gaji yang sedang berlangsung diperkirakan akan mencakup 77% dari tunjangan yang dijadwalkan.
Kabar baiknya adalah OASI sekarang diproyeksikan kehabisan uang setahun lebih lambat dari perkiraan dalam laporan wali amanat 2021 karena pemulihan dari resesi 2020 lebih kuat dari perkiraan sebelumnya. Berita yang lebih baik lagi adalah DI Trust Fund, yang membayar tunjangan disabilitas, sekarang diproyeksikan memiliki cadangan yang cukup setidaknya untuk 75 tahun ke depan, bukannya habis pada tahun 2057, seperti yang diproyeksikan dalam laporan tahun 2021.
Klaim disabilitas telah menurun dalam beberapa tahun terakhir, sebuah tren yang berlanjut pada tahun 2021 dan memaksa para wali untuk merevisi proyeksi mereka.
Mengapa Dana Menuju Deplesi
Masalahnya adalah demografi. Rasio penerima manfaat Jaminan Sosial terhadap pekerja yang membayar ke dalam sistem bergeser, dari 2,8 pekerja untuk setiap penerima manfaat pada tahun 2022 menjadi 2,3 yang diproyeksikan pada tahun 2035.
Pajak Jaminan Sosial menyumbang lebih dari 90% pendapatan dana perwalian pada tahun 2021, jadi itu mudah untuk melihat bagaimana perubahan ini membebani sistem. Sisa pendanaan sistem berasal dari pendapatan bunga dan penerimaan dari pajak penghasilan atas tunjangan Jaminan Sosial.
Akankah Jaminan Sosial bangkrut ketika dana perwalian utamanya kehabisan cadangan? Singkatnya, tidak. Selama pekerja membayar pajak gaji, akan ada uang untuk membayar setidaknya sebagian dari tunjangan yang dijadwalkan.
Namun, setelah cadangan hilang, pembayaran akan lebih kecil dari jumlah manfaat saat ini. Dan cadangan kemungkinan besar akan habis dalam waktu lebih dari satu dekade kecuali Kongres bertindak untuk mengisi kembali dana perwalian.
Solusi Potensial
Ada kekhawatiran karena tanggal penipisan semakin dekat, dan pengurangan manfaat akan menjadi bencana besar bagi banyak penerima yang paling membutuhkan. Namun, masalah ini belum sampai ke Kongres.
Sejak awal tahun 2016, Kantor Aktuaris Kepala Administrasi Jaminan Sosial (SSA) telah menghasilkan perkiraan dan analisis tidak kurang dari 61 proposal legislatif untuk mereformasi Jaminan Sosial. Ini juga memperkirakan efek dari perubahan ketentuan tertentu dari program.
Berikut adalah tiga solusi hipotetis untuk kekurangan pendanaan.
- Menaikkan usia pensiun. Usia kelayakan untuk mendapatkan tunjangan Jaminan Sosial penuh adalah 67 tahun bagi mereka yang lahir pada tahun 1960 dan sesudahnya.
Beberapa berpendapat bahwa itu harus dinaikkan menjadi 69 atau 70 untuk menyamai peningkatan harapan hidup sejak Jamsostek dimulai. Secara bertahap meningkatkan usia pensiun penuh menjadi 69 dengan kelipatan tiga bulan per tahun dimulai dengan mereka yang berusia 62 tahun pada tahun 2023 dan usia di mana kredit pensiun tertunda maksimum diperoleh dari 70 menjadi 72 akan mengurangi kekurangan dana jangka panjang Jaminan Sosial sebesar 28%, menurut SSA.
- Tingkatkan tarif pajak gaji menjadi 16%.
Ini akan melibatkan peningkatan tarif pajak Jaminan Sosial untuk karyawan dan pemberi kerja masing-masing menjadi 8% dari 6,2% saat ini. Itu akan menghilangkan keseluruhan kekurangan pendanaan jangka panjang, meskipun defisit tahunan akan kembali pada tahun 2037.
- Menaikkan atau menghilangkan batas pajak gaji.
Penghasilan pekerjaan tahunan yang harus dibayar oleh pajak Jaminan Sosial dibatasi pada $147.000 pada tahun 2022 dan $160.200 pada tahun 2023. Batasan ini disesuaikan dengan inflasi setiap tahun.
Menghilangkan sepenuhnya batas pajak gaji tanpa peningkatan tunjangan yang sesuai bagi mereka yang melebihi itu akan memotong defisit 75 tahun yang diproyeksikan sebesar 73%. Kekurangan yang tersisa kemudian dapat diatasi dengan menaikkan tarif pajak gaji sebesar 1 poin persentase menjadi 13,36%, atau masing-masing 6,68% untuk karyawan dan pemberi kerja.
Kesimpulan
Sementara penuaan generasi Baby Boomer mengubah matematika untuk masa depan Jaminan Sosial, itu tidak akan menyebabkan kematian sistem.
Sekalipun dana perwalian kehabisan uang, sebagian besar manfaatnya akan ditanggung oleh penerimaan pajak Jaminan Sosial yang berkelanjutan. Perubahan dapat dilakukan untuk mencegah menipisnya dana perwalian.
Jaminan Sosial diselamatkan pada tahun 1983 ketika pajak dinaikkan dan manfaat masa depan dibatasi dalam kompromi bipartisan. Mungkin sudah menjadi program pemerintah paling populer dalam sejarah AS, Jaminan Sosial pasti akan mendapat dukungan tambahan dari proyeksi jumlah penerima manfaat di tahun-tahun mendatang.
Kongres akan memiliki setiap insentif untuk bertindak sebelum mereka mengalami pemotongan tunjangan yang cukup besar dan permanen.