Akankah rencana penarikan sistematis bekerja untuk Anda?

Rencana penarikan sistematis (SWP) adalah salah satu metode yang paling umum digunakan dan disalahpahami untuk menyusun rencana pendapatan pensiun. Menipu dalam kesederhanaannya , potensi manfaatnya sering kali terlalu ditekankan dan risiko yang relevan diremehkan.

Seperti halnya semua rencana pendapatan pensiun, SWP harus dipertimbangkan secara menyeluruh sebelum memutuskan apakah itu pilihan yang tepat untuk Anda.

Apa Akankah rencana penarikan sistematis bekerja untuk Anda?

Menyiapkan rencana penarikan sistematis untuk mengelola pendapatan pensiun tidak sesederhana kelihatannya.
Sangat penting untuk memahami bagaimana tingkat pengembalian bekerja dan dampak pasar beruang pada jumlah penarikan yang diperlukan untuk mempertahankan gaya hidup Anda.
Rencana penarikan sistematis dapat dibuat menggunakan sekuritas individu, reksa dana, atau anuitas, tetapi kombinasi ketiganya mungkin merupakan ide yang bagus.
Setelah menerapkan sebuah rencana, jangan mengabaikan portofolio Anda karena proyeksi pendapatan pensiun bisa jadi tidak memadai.

Dasar-dasar SWP

Ide dasar dari SWP adalah Anda berinvestasi di spektrum kelas aset yang luas dan menarik jumlah yang proporsional setiap bulan untuk menambah penghasilan Anda. Asumsinya adalah, seiring berjalannya waktu, SWP akan menghasilkan tingkat pengembalian rata-rata yang cukup untuk memasok pendapatan yang dibutuhkan, serta melindungi nilai terhadap inflasi, selama masa pensiun.

Memahami Bagaimana Tingkat Pengembalian Bekerja

Menyiapkan rencana penarikan investasi terjadwal selama masa pensiun mungkin terdengar lebih sederhana daripada yang sebenarnya. Kompleksitas, dan potensi masalah, adalah asumsi tingkat pengembalian rata-rata.

Sebagian besar investor melihat tingkat pengembalian rata-rata portofolio untuk menentukan apakah mereka memiliki cukup uang untuk pensiun atau tidak. Tetapi seorang pensiunan biasanya tidak tertarik pada rata – rata melainkan pada tingkat pengembalian tahunan. Tidak terlalu menjadi masalah bahwa portofolio rata-rata mencapai 8% ketika, pada tahun pertama pensiun, ia kehilangan 20%. Dalam hal ini, Anda telah menggali lubang besar untuk diri Anda sendiri, dan mungkin perlu waktu lama untuk keluar.

Masalah lain, yang tidak berbeda dengan investasi pendapatan tetap dan hidup dari bunganya), adalah likuiditas. Dalam SWP, investasi umumnya cukup likuid, artinya dapat dijual jika jumlah pokoknya diperlukan untuk keadaan darurat atau pengeluaran besar. Masalahnya adalah jika Anda membuat asumsi pendapatan berdasarkan jumlah total aset Anda, maka penarikan dalam jumlah besar mengubah tingkat pengembalian masa depan yang Anda perlukan.

Katakanlah, misalnya, Anda pensiun dengan $ 1 juta dan membutuhkan tingkat pengembalian 7%. Anda memiliki kebutuhan tak terduga untuk modal dan menarik $ 50.000. Tingkat pengembalian yang Anda butuhkan meningkat dari 7% menjadi 7,37% ($ 70.000 / $ 950.000). Bahkan sedikit perubahan itu bisa berdampak besar dalam jangka panjang. Ini menyiratkan bahwa investasi harus berkinerja pada tingkat yang lebih tinggi dari yang diharapkan semula.

Seperti sekuritas khusus bunga, SWP bekerja paling baik untuk investor dengan dolar yang dapat diinvestasikan berlebih. Dengan begitu, jika penarikan diperlukan, atau jika asumsi tingkat pengembalian Anda tidak cukup berhasil, Anda mungkin masih dapat mempertahankan standar hidup Anda.

Bagaimana Membangun SWP

SWP dapat dibangun menggunakan sekuritas individu, reksa dana, dan anuitas , atau kombinasi ketiganya.

Referensi cepat

Dasar-dasar SWP menunjukkan bahwa tingkat pertumbuhan investasi harus melebihi uang yang dibayarkan.

Efek Perorangan

Membeli sekuritas individu adalah cara yang lebih rumit untuk membuat rencana, tetapi banyak investor lebih memilih kepemilikan saham dan obligasi individu daripada reksa dana. Masalah dengan pendekatan ini adalah sebagian besar perusahaan pialang tidak menyediakan program SWP untuk sekuritas individu.

Bergantung pada jadwal komisi perusahaan pialang Anda , menggunakan produk yang disediakan dapat membantu Anda, sebagai pensiunan, mendiversifikasi kepemilikan dan menurunkan biaya transaksi.

Reksa dana

Cara yang lebih umum untuk membangun SWP adalah dengan reksa dana. Reksa dana sering kali dapat dijual tanpa biaya transaksi yang besar (tergantung pada dana yang Anda miliki dan saham kelasnya ), dan sebagian besar perusahaan pialang menyediakan program SWP otomatis.

Dengan program SWP otomatis, yang perlu Anda lakukan hanyalah mengisi formulir dan memberi tahu perusahaan pialang Anda berapa banyak yang ingin Anda terima setiap bulan dan dari mana mengambilnya, dan penjualan akan terjadi secara otomatis. Ini adalah fitur nyaman yang memberi investor perasaan menerima cek pensiun atau anuitas.

Masalahnya adalah sekali pada auto-pilot, akun terkadang tidak dianalisis dengan benar oleh investor untuk menentukan apakah portofolio menghasilkan tingkat pengembalian yang cukup tinggi untuk mempertahankan tingkat penarikan. Seringkali hanya ketika menjadi jelas bahwa portofolio ditarik lebih cepat daripada yang diantisipasi, investor mencari bantuan profesional. Seperti halnya portofolio keamanan individu, surplus uang tunai dapat membantu mengimbangi risiko.

Anuitas

Pilihan lainnya adalah menggunakan anuitas untuk melindungi dari kehabisan uang. Ada banyak jenis anuitas dan tidak semuanya sesuai untuk membangun SWP.

Jenis anuitas yang dapat membantu dalam SWP adalah salah satu yang memberikan manfaat penarikan minimum yang dijamin (GMWB). Dengan anuitas semacam ini, perusahaan asuransi menjamin jumlah arus kas berdasarkan investasi awal Anda. Jika Anda menginvestasikan $ 1 juta dalam anuitas dengan GMWB, Anda akan menerima pembayaran selama sisa hidup Anda pada tingkat yang telah ditentukan, biasanya antara 5% dan 7%.

Jika portofolio tidak memberikan pengembalian yang cukup untuk mempertahankan laju arus kas dan nilai investasi Anda menurun di pasar beruang , GMWB akan memberikan pembayaran rutin untuk mendapatkan kembali nilai awal portofolio. Secara alami, Anda tidak akan menggunakan semua uang Anda untuk jenis anuitas ini — atau investasi apa pun, dalam hal ini — tetapi ini mungkin alat yang berguna bagi investor yang berada di puncak dan khawatir akan menghabiskan aset mereka.

Perangkap yang Harus Dihindari

Pendekatan campuran untuk SWP kemungkinan merupakan pendekatan terbaik. Salah satu opsi yang disebutkan di atas dapat digunakan secara efektif, tetapi buktinya ada di puding. Pastikan untuk menghindari jebakan berikut.

Asumsi yang salah mengenai tingkat pengembalian atau inflasi dapat membahayakan portofolio apa pun. Selain itu, salah urus atau pengabaian saja dapat merusak rencana yang paling baik. Prospek mengikis portofolio Anda tinggi. Mencermati apa yang terjadi dalam portofolio Anda adalah satu-satunya cara untuk mencegah bencana.

Seperti disebutkan sebelumnya, yang penting adalah tingkat pengembalian tahunan atau saat ini, bukan rata-rata. Bayangkan menginvestasikan $ 1 juta itu dan membutuhkan arus kas 7% ketika pasar turun 40% karena resesi. Bahkan jika portofolio Anda adalah 50% saham dan 50% obligasi, Anda dapat berasumsi bahwa itu akan turun sekitar 20%.

Jadi katakanlah, di tahun pertama, Anda menarik $ 70.000 dan portofolionya turun 20%. Nilai portofolio Anda kemudian akan dikurangi menjadi $ 730.000. Jika di tahun kedua, Anda menarik $ 70.000 dari $ 730.000, Anda menarik 9,6% dari portofolio, dengan asumsi harga ekuitas dan obligasi tetap.

Contoh ini didasarkan pada penarikan sekali setahun, tetapi kebanyakan orang menarik setiap bulan, jadi Anda mendapatkan gambarannya. Asumsi persentase yang direkomendasikan untuk tingkat penarikan berkelanjutan adalah sekitar 4% , meninggalkan ruang untuk inflasi. Dan bahkan pada 4%, Anda masih bisa menghabiskan portofolio Anda sampai taraf tertentu setelah penuru
nan besar di pasar saham.

Garis bawah

SWP berguna dan efektif jika ditangani dengan benar dan dapat menjadi bencana jika ditangani dengan tidak tepat. Yang terbaik adalah mempertimbangkan semua jenis rencana pendapatan pensiun dan mencari bimbingan seorang profesional untuk benar-benar yakin dengan kemampuan Anda untuk mempertahankan standar hidup Anda dan meninggalkan warisan finansial kepada ahli waris Anda.