Apa Alokasi Aset Taktis (TAA)?
Alokasi aset taktis adalah strategi portofolio manajemen aktif yang menggeser persentase aset yang dimiliki dalam berbagai kategori untuk memanfaatkan anomali harga pasar atau sektor pasar yang kuat. Strategi ini memungkinkan manajer portofolio untuk menciptakan nilai ekstra dengan memanfaatkan situasi tertentu di pasar. Ini adalah strategi yang cukup aktif karena manajer kembali ke campuran aset asli portofolio begitu mencapai keuntungan jangka pendek yang diinginkan.
Dasar-dasar Alokasi Aset Taktis (TAA)
Untuk memahami alokasi aset taktis, pertama-tama orang harus memahami alokasi aset strategis. Manajer portofolio dapat membuat pernyataan kebijakan investor (IPS) untuk mengatur campuran strategis aset untuk dimasukkan dalam kepemilikan klien. Manajer akan melihat banyak faktor seperti tingkat pengembalian yang diperlukan, tingkat risiko yang dapat diterima, persyaratan hukum dan likuiditas, pajak, jangka waktu, dan keadaan investor yang unik.
Persentase bobot yang dimiliki setiap kelas aset dalam jangka panjang dikenal sebagai alokasi aset strategis. Alokasi ini adalah campuran aset dan bobot yang membantu investor mencapai tujuan spesifik mereka. Berikut ini adalah contoh sederhana alokasi portofolio tipikal dan bobot masing-masing kelas aset.
- Tunai = 10%
- Obligasi = 35%
- Saham = 45%
- Komoditas = 10%