Apa Angsa hitam?
Angsa hitam adalah peristiwa tak terduga yang melampaui apa yang biasanya diharapkan dari suatu situasi dan memiliki konsekuensi yang berpotensi parah. Peristiwa angsa hitam dicirikan oleh kelangkaannya yang ekstrem, dampak yang parah, dan desakan yang tersebar luas bahwa peristiwa itu terlihat jelas di belakang.
Poin Penting
- Angsa hitam adalah peristiwa yang sangat langka dengan konsekuensi yang parah. Hal itu tidak dapat diprediksi sebelumnya, meskipun setelah fakta, banyak yang secara salah mengklaim bahwa hal itu seharusnya dapat diprediksi.
- Peristiwa angsa hitam dapat menyebabkan kerusakan besar pada perekonomian dengan berdampak negatif pada pasar dan investasi, tetapi bahkan penggunaan pemodelan yang kuat tidak dapat mencegah peristiwa angsa hitam.
- Ketergantungan pada alat perkiraan standar dapat gagal untuk memprediksi dan berpotensi meningkatkan kerentanan terhadap angsa hitam dengan menyebarkan risiko dan menawarkan keamanan palsu.
,
Memahami Black Swan
Istilah ini dipopulerkan oleh Nassim Nicholas Taleb, seorang profesor keuangan, penulis, dan mantan pedagang Wall Street. Taleb menulis tentang gagasan Taleb berpendapat bahwa karena peristiwa angsa hitam tidak mungkin diprediksi karena kelangkaannya yang ekstrem, namun memiliki konsekuensi bencana, penting bagi orang untuk selalu menganggap peristiwa angsa hitam adalah suatu kemungkinan, apa pun itu, dan mencoba merencanakannya sesuai dengan itu. Beberapa percaya bahwa diversifikasi mungkin menawarkan perlindungan ketika peristiwa angsa hitam benar-benar terjadi.
krisis keuangan 2008.
Taleb kemudian menggunakan krisis keuangan 2008 dan gagasan peristiwa angsa hitam untuk menyatakan bahwa jika sistem yang rusak dibiarkan gagal, itu sebenarnya memperkuatnya melawan bencana peristiwa angsa hitam di masa depan. Dia juga berpendapat bahwa sebaliknya, sistem yang ditopang dan diisolasi dari risiko pada akhirnya menjadi lebih rentan terhadap kerugian bencana dalam menghadapi peristiwa yang jarang terjadi dan tidak dapat diprediksi.
Taleb mendeskripsikan angsa hitam sebagai peristiwa yang 1) sangat jarang bahkan kemungkinan hal itu terjadi tidak diketahui, 2) memiliki dampak bencana ketika hal itu benar-benar terjadi, dan 3) dijelaskan di belakang seolah-olah itu benar-benar dapat diprediksi.
Untuk peristiwa yang sangat langka, Taleb berpendapat bahwa fitur standar probabilitas dan prediksi, seperti , tidak berlaku karena bergantung pada populasi yang besar dan ukuran sampel sebelumnya yang tidak pernah tersedia untuk peristiwa langka menurut definisinya. Ekstrapolasi, menggunakan statistik berdasarkan pengamatan peristiwa masa lalu tidak membantu untuk memprediksi angsa hitam, dan bahkan mungkin membuat kita lebih rentan terhadapnya.
distribusi normal
Aspek kunci terakhir dari angsa hitam adalah sebagai peristiwa penting secara historis, para pengamat sangat ingin menjelaskannya setelah fakta dan berspekulasi tentang bagaimana hal itu bisa diprediksi. Spekulasi retrospektif semacam itu, bagaimanapun, tidak benar-benar membantu untuk memprediksi angsa hitam di masa depan karena ini dapat berupa apa saja dari krisis kredit hingga perang.
Contoh Peristiwa Black Swan Masa Lalu
Jatuhnya pasar perumahan AS selama krisis keuangan 2008 adalah salah satu peristiwa angsa hitam yang paling baru dan terkenal. Efek dari kecelakaan itu sangat dahsyat dan global, dan hanya sedikit pencilan yang dapat memprediksinya.
Juga pada tahun 2008, Zimbabwe memiliki kasus terburuk dari di 21 st abad dengan tingkat inflasi puncak lebih dari 79600000000 persen. Tingkat inflasi sebesar itu hampir tidak mungkin untuk diprediksi dan dapat dengan mudah menghancurkan suatu negara secara finansial.
hiperinflasi
adalah satu lagi event black swan yang memiliki kesamaan dengan krisis keuangan tahun 2008. Amerika menikmati pertumbuhan ekonomi yang cepat dan peningkatan kekayaan pribadi sebelum ekonomi runtuh secara dahsyat. Sejak Internet masih dalam tahap awal dalam hal penggunaan komersial, berbagai dana investasi diinvestasikan di perusahaan teknologi dengan valuasi yang meningkat dan tidak ada daya tarik pasar. Ketika perusahaan-perusahaan ini bangkrut, dana akan terpukul keras, dan risiko penurunan diteruskan ke investor. Perbatasan digital masih baru sehingga hampir tidak mungkin untuk memprediksi keruntuhan.
gelembung dotcom tahun 2001
Sebagai contoh lain, hedge fund yang sebelumnya sukses , jatuh pada tahun 1998 sebagai akibat dari disebabkan oleh default utang pemerintah Rusia, sesuatu yang tidak dapat diprediksi oleh model komputer perusahaan.
Long-Term Capital Management (LTCM)efek riak yang
Artikel terkait
Acara dan Investasi Black Swan
Grey Swan
Anti-kerapuhan
Tiga Gagak Hitam
Daftar Hitam
Top 3 stok paling mengejutkan meningkat dan jatuh
Opsi Saham Karyawan (ESO)
Ksatria hitam
Kitas Hitam
Letakkan $ 10.000 dalam E dan P 500 ETF dan tunggu 20 tahun