Bahaya moral, pada dasarnya, adalah pengambilan risiko. Secara umum, moral hazard terjadi ketika satu pihak atau individu dalam suatu transaksi mengambil risiko dengan mengetahui bahwa, jika hal-hal tidak berhasil, pihak atau individu lain kemudian menanggung beban akibat yang merugikan. Tindakan merugikan pihak kedua dapat terjadi selama transaksi berlangsung, agar transaksi terjadi, dan bahkan setelah transaksi terjadi. Ada beberapa cara untuk mengurangi moral hazard, di antaranya insentif, kebijakan untuk mencegah perilaku asusila, dan pemantauan rutin.
Akar bahaya moral adalah informasi yang tidak seimbang atau asimetris. Pihak yang mengambil risiko dalam suatu transaksi memiliki lebih banyak informasi tentang situasi atau niat daripada pihak yang mengalami konsekuensi apa pun. Umumnya, pihak dengan informasi tambahan memiliki motivasi lebih atau lebih cenderung berperilaku tidak pantas untuk mendapatkan keuntungan dari suatu transaksi. Manfaat informasi asimetris seringkali muncul setelah transaksi selesai.
Apa cara paling efektif untuk mengurangi bahaya moral?
- Bahaya moral, pada dasarnya, adalah pengambilan risiko.
- Akar bahaya moral adalah informasi yang tidak seimbang atau asimetris.
- Sekuritisasi hipotek dapat menyebabkan bahaya moral — dan memang demikian, dalam krisis subprime dan krisis keuangan tahun 2008.
- Dalam pasar asuransi kesehatan, ketika pihak yang diasuransikan atau individu berperilaku sedemikian rupa sehingga meningkatkan biaya bagi perusahaan asuransi, moral hazard telah terjadi.
Contoh Bahaya Moral
Bahaya moral terjadi dalam berbagai jenis situasi dan arena yang berbeda. Di sektor keuangan, salah satu motivatornya adalah dana talangan. Lembaga pemberi pinjaman cenderung memperoleh keuntungan tertinggi atas pinjaman yang dianggap berisiko. Mereka lebih cenderung untuk memberikan pinjaman seperti itu ketika mereka memiliki kepastian atau harapan akan semacam bantuan pemerintah jika terjadi gagal bayar pinjaman .
Mortgage sekuritisasi dapat menyebabkan moral hazard-dan melakukan, dalam krisis subprime dan krisis keuangan tahun 2008. Pencetus hipotek dapat kolam pinjaman, dan potongan kemudian menjual kolam hipotek ini untuk investor, sehingga melewati risiko default pada orang lain. Dalam situasi seperti itu, pembeli atau agen pembeli akan mendapat manfaat untuk rajin memantau sumber pinjaman dan dalam memverifikasi kualitas pinjaman.
Dalam pasar asuransi kesehatan, ketika pihak yang diasuransikan atau individu berperilaku sedemikian rupa sehingga meningkatkan biaya bagi perusahaan asuransi, asuransi kesehatan umumnya mengadakan pembayaran bersama dan deductible, yang mengharuskan individu untuk membayar setidaknya sebagian dari layanan yang mereka terima. Kebijakan dan penggunaan jumlah yang dapat dikurangkan semacam itu merupakan insentif bagi tertanggung untuk mengurangi layanan dan untuk menghindari membuat klaim.
Bahaya moral dalam salah satu bentuknya yang paling mendasar terjadi ketika karyawan melalaikan tanggung jawab di tempat kerja mereka. Seorang karyawan memiliki insentif dasar untuk melakukan pekerjaan paling sedikit dengan jumlah gaji yang sama. Ini menguntungkan majikan untuk mengurangi bahaya moral ini. Pemberi kerja dapat menetapkan insentif yang mendorong karyawan untuk menyelesaikan beban kerja di atas rata-rata. Misalnya, penawaran bonus (yang mungkin berupa uang tunai atau saham perusahaan) untuk menyelesaikan sejumlah tugas atau untuk menghasilkan lebih banyak bisnis dapat berfungsi untuk mengarahkan karyawan ke arah perilaku yang diinginkan dan menjauh dari perilaku yang tidak diinginkan. Perusahaan juga harus menawarkan tunjangan jangka panjang yang dirancang untuk memotivasi karyawan agar produktif dan setia.
Artikel terkait
- Apa itu bahaya moral?
- Moral Hazard vs Moral Bahaya: Apa bedanya?
- Memahami perbedaan antara bahaya moral dan seleksi yang merugikan
- Affordable Care Act Mempengaruhi Moral Hazard di Industri Asuransi Kesehatan
- Membandingkan Peril vs Hazard di Industri Asuransi
- Moral Hazard.
- Apa contoh bahaya moral di dunia bisnis?
- Obligasi Kewajiban Moral
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Bujukan moral