Pengertian Indeks Ketakutan dan Keserakahan?
Indeks ketakutan dan keserakahan dikembangkan oleh CNNMoney untuk mengukur dua emosi utama yang memengaruhi seberapa banyak investor bersedia membayar saham. Indeks ketakutan dan keserakahan diukur secara harian, mingguan, bulanan, dan tahunan.
Secara teori, indeks dapat digunakan untuk mengukur apakah harga pasar saham wajar. Hal ini didasarkan pada logika bahwa rasa takut yang berlebihan cenderung menurunkan harga saham, dan keserakahan yang berlebihan cenderung memiliki efek sebaliknya.
Indeks ketakutan dan keserakahan alternatif yang disesuaikan dengan pasar cryptocurrency juga telah diperkenalkan oleh situs web Alternative.me. Setiap hari, mereka menganalisis emosi dan sentimen yang disimpulkan dari berbagai sumber online untuk membuat indeks sentimen untuk Bitcoin dan mata uang kripto besar lainnya.
Ringkasan:
- Indeks ketakutan dan keserakahan dikembangkan oleh CNNMoney untuk mengukur dua emosi utama yang memengaruhi investor.
- Hal ini didasarkan pada premis bahwa rasa takut yang berlebihan dapat mengakibatkan perdagangan saham jauh di bawah nilai intrinsiknya.
- Indeks tersebut juga menunjukkan bahwa keserakahan dapat menyebabkan nilai saham naik jauh di atas nilai yang seharusnya.
- CNN memeriksa tujuh faktor ketakutan dan keserakahan yang berbeda dan menilai sentimen investor pada skala dari 0 hingga 100.
- Situs web Alternative.me menawarkan indeks ketakutan dan keserakahan crypto untuk pasar cryptocurrency.
Bagaimana Indeks Ketakutan dan Keserakahan CNNMoney Bekerja
Indeks ketakutan dan keserakahan adalah alat yang digunakan oleh beberapa investor untuk mengukur pasar. Hal ini didasarkan pada premis bahwa rasa takut yang berlebihan dapat mengakibatkan saham diperdagangkan jauh di bawah nilai intrinsiknya, sementara pada saat yang sama, keserakahan yang tidak terkendali dapat mengakibatkan harga saham ditawar jauh di atas nilai yang seharusnya.
Beberapa skeptis menolak indeks sebagai alat investasi yang baik karena mendorong strategi waktu pasar daripada strategi beli dan tahan. Indeks ketakutan dan keserakahan CNN memeriksa tujuh faktor berbeda untuk menetapkan seberapa besar ketakutan dan keserakahan yang ada di pasar.
Mereka:
- Momentum Harga Saham: Ukuran Indeks Standard & Poor’s 500 (S&P 500) versus rata-rata pergerakan (MA) 125 hari.
- Kekuatan Harga Saham: Jumlah saham mencapai tertinggi 52 minggu versus mereka yang mencapai posisi terendah 52 minggu di New York Stock Exchange (NYSE).
- Keluasan Harga Saham: Menganalisis volume perdagangan saham yang meningkat terhadap saham yang menurun.
- Put and Call Options: Sejauh mana letakkan opsi tertinggal di belakang opsi panggilan, menandakan keserakahan, atau melampauinya, menunjukkan ketakutan.
- Permintaan Obligasi Sampah: Mengukur selera untuk strategi berisiko lebih tinggi dengan mengukur selisih antara imbal hasil obligasi tingkat investasi dan obligasi sampah.
- Volatilitas Pasar: CNN mengukur Indeks Volatilitas Cboe (VIX) yang berkonsentrasi pada MA 50 hari.
- Permintaan Safe Haven: Perbedaan pengembalian untuk saham versus perbendaharaan.
Ketujuh indikator ini masing-masing diukur dengan skala dari 0 sampai 100. Indeks dihitung dengan mengambil rata-rata tertimbang yang sama dari masing-masing indikator.
Pembacaan 50 dianggap netral, sementara apa pun yang lebih tinggi menandakan keserakahan yang lebih dari biasanya.
Indeks Ketakutan dan Keserakahan Crypto
Ada juga indeks ketakutan dan keserakahan crypto yang diterbitkan oleh situs web Alternative.me. Menurut situs webnya, perilaku pasar crypto sama emosionalnya dengan pasar tradisional.
Saat pasar sedang bullish, orang bisa mengalami ketakutan akan ketinggalan. Juga, orang sering menjual koin mereka sebagai bagian dari reaksi irasional melihat angka merah.
Serupa dengan indeks CNN, jika indeks menunjukkan “ketakutan yang ekstrim” (nilai indeks 0), itu bisa menjadi tanda bahwa investor terlalu khawatir, namun ini bisa menjadi peluang beli. Jika indeks menunjukkan bahwa investor menjadi “sangat rakus” (nilai indeks 100), itu berarti pasar akan mengalami koreksi.
Indeks ketakutan dan keserakahan crypto Alternative.me menggunakan input berikut (pada bobot indeks berikut):
- Volatilitas harga selama 30 dan 90 hari terakhir (25%)
- Volume dan momentum pasar (25%)
- Media sosial menyebutkan di Twitter dan Reddit (15%)
- Survei anggota komunitas crypto (15%)
- Dominasi kapitalisasi pasar Bitcoin (10%)
- tren Google (10%)
Indeks ketakutan dan keserakahan secara historis menjadi indikator yang dapat diandalkan dari perubahan signifikan di pasar ekuitas.
Manfaat Menggunakan Indeks Ketakutan dan Keserakahan
Menurut beberapa akademisi, keserakahan dapat memengaruhi otak kita sedemikian rupa sehingga memaksa kita mengesampingkan akal sehat dan pengendalian diri serta memprovokasi perubahan.
Meskipun tidak ada penelitian yang diterima secara umum tentang biokimia keserakahan, jika menyangkut manusia dan uang, ketakutan dan keserakahan bisa menjadi motivator yang kuat. Banyak investor yang emosional dan reaksioner.
Ekonom perilaku menunjukkan bukti puluhan tahun tentang efek ketakutan dan keserakahan pada keputusan investor dan menyajikan kasus yang kuat untuk memantau indeks CNN. Sejarah menunjukkan bahwa indeks ketakutan dan keserakahan seringkali menjadi indikator yang dapat diandalkan untuk pergantian pasar ekuitas.
Indeks merosot ke level terendah 12 pada September 2008, ketika S&P 500 jatuh ke level terendah tiga tahun setelah kebangkrutan Lehman Brothers dan raksasa asuransi AIG yang hampir mati. Sebaliknya, diperdagangkan lebih dari 90 pada September 2012 karena ekuitas global menguat setelah putaran ketiga pelonggaran kuantitatif Federal Reserve.
Banyak pakar setuju bahwa indeks ketakutan dan keserakahan adalah indikator yang berguna asalkan itu bukan satu-satunya alat yang digunakan untuk membuat keputusan investasi. Investor disarankan untuk mengawasi rasa takut sehingga mereka dapat memanfaatkan peluang pembelian saat saham turun dan melihat periode keserakahan sebagai indikator potensial bahwa saham mungkin dinilai terlalu tinggi.
Kritik terhadap Indeks Ketakutan dan Keserakahan
Skeptis meremehkan indeks ketakutan dan keserakahan sebagai alat penelitian investasi yang sah dan melihatnya lebih sebagai barometer untuk waktu pasar. Para skeptis berpendapat bahwa strategi beli-dan-tahan adalah cara terbaik untuk berinvestasi dalam ekuitas dan khawatir bahwa alat-alat seperti indeks ketakutan dan keserakahan mendorong investor untuk sering berdagang masuk dan keluar dari saham.
Sejarah, tambah mereka, menunjukkan bahwa pendekatan semacam itu menghasilkan pengembalian yang kurang menguntungkan. Terlepas dari pendukung indeks ketakutan dan keserakahan, sebagian besar ahli setuju bahwa strategi beli dan tahan adalah cara terbaik untuk melihat pengembalian dalam portofolio dalam jangka panjang.
Pengertian Indeks Ketakutan dan Keserakahan?
Indeks ketakutan dan keserakahan adalah cara untuk mengukur pergerakan pasar saham dan apakah harga saham wajar. Teori ini didasarkan pada logika bahwa rasa takut yang berlebihan cenderung menurunkan harga saham, dan terlalu banyak keserakahan cenderung memiliki efek sebaliknya.
CNNMoney mengembangkan indeks ketakutan dan keserakahan untuk mengukur sentimen investor di pasar saham. Ada juga indeks ketakutan dan keserakahan crypto yang dikembangkan oleh situs web Alternative.me untuk mengukur sentimen pasar cryptocurrency.
Bagaimana Ketakutan dan Keserakahan CNNMoney Dihitung?
Untuk indeks ketakutan dan keserakahan CNN, tujuh faktor berbeda dinilai untuk menetapkan seberapa besar ketakutan dan keserakahan yang ada di pasar. Ketujuh faktor tersebut adalah sebagai berikut: momentum harga saham; kekuatan harga saham; luasnya harga saham; opsi put dan call; permintaan obligasi sampah; volatilitas pasar; dan permintaan tempat berlindung yang aman.
Bagaimana Ketakutan dan Keserakahan Mempengaruhi Keputusan Investor?
Banyak investor yang emosional dan reaksioner, dan ketakutan serta keserakahan adalah dua emosi utama yang mempengaruhi investor. Menurut beberapa peneliti, keserakahan dan ketakutan dapat menyebabkan kita mengesampingkan akal sehat dan pengendalian diri serta memicu perubahan.
Dalam hal manusia dan uang, ketakutan dan keserakahan bisa menjadi motivator yang kuat.
Bagaimana Anda Mengatasi Ketakutan dan Keserakahan dalam Trading?
Cara terbaik untuk mengatasi rasa takut dan keserakahan dalam trading adalah mengembangkan trading plan dan kemudian menaatinya. Rencana perdagangan dapat mencegah bertindak berdasarkan dorongan hati.
Tindakan yang mungkin menyimpang dari rencana termasuk pengungkit yang berlebihan, menghilangkan penghentian pada posisi yang kalah, atau menggandakan posisi yang kalah. Cara lain untuk mengurangi efek emosional dari perdagangan adalah dengan menurunkan ukuran perdagangan.
Cara lain untuk mengurangi rasa takut dan keserakahan adalah dengan membuat jurnal perdagangan. Tindakan ini membantu meminta pertanggungjawaban investor atas perdagangan mereka.
Kesimpulan
Sentimen investor telah lama dicirikan oleh dua emosi utama: ketakutan dan keserakahan. Indeks Ketakutan dan Keserakahan CNNMoney terlihat mengukur aspek psikologi pasar ini pada skala 0 (paling menakutkan (hingga 100 (paling serakah), yang dapat digunakan oleh investor pelawan untuk mengidentifikasi titik masuk dan keluar.
Alternative.me juga telah membuat indeks ketakutan dan keserakahan khusus crypto yang mengikuti sentimen untuk Bitcoin dan cryptocurrency utama.