Apa itu penasihat robo?

Robo-advisors (juga dieja robo-advisor atau roboadvisor) adalah platform digital yang menyediakan layanan perencanaan keuangan otomatis yang digerakkan oleh algoritme dengan sedikit atau tanpa pengawasan manusia. Robo-advisor biasanya mengumpulkan informasi dari klien tentang situasi keuangan dan tujuan masa depan mereka melalui survei online dan kemudian menggunakan data tersebut untuk menawarkan saran dan secara otomatis menginvestasikan aset klien.

robo-penasehat terbaik menawarkan setup yang mudah akun, perencanaan tujuan yang kuat, jasa akun, manajemen portofolio, fitur keamanan, layanan pelanggan penuh perhatian, pendidikan yang komprehensif, dan biaya rendah.

Poin Penting

Robo-advisors (roboadvisor, robo-advisor) adalah platform digital yang menyediakan layanan investasi otomatis yang digerakkan oleh algoritme dengan sedikit atau tanpa pengawasan manusia.
Robo-advisor paling sering mengotomatiskan dan mengoptimalkan strategi pengindeksan pasif yang mengikuti pengoptimalan mean-variance.
Robo-advisor seringkali sangat murah dan membutuhkan saldo awal yang sangat rendah sehingga hampir semua orang bisa mendapatkan keuntungan dari robo-advisor jika mereka mau.
Penasihat Robo paling cocok untuk investasi langsung dan bukan pilihan terbaik untuk masalah yang lebih kompleks, seperti perencanaan perkebunan.
Mengingat kemunculan relatif dari kemampuan teknologi mereka dan kehadiran manusia yang minimal, penasehat robot telah dikritik karena kurang empati dan kecanggihan.

Memahami Robo-Advisors

Robo-advisor pertama, dana tanggal target sebagai cara bagi investor untuk mengelola investasi pasif, beli-dan-tahan melalui antarmuka online yang sederhana.

Teknologi itu sendiri bukanlah hal baru. Manajer kekayaan manusia telah menggunakan perangkat lunak alokasi portofolio otomatis sejak awal 2000-an. Namun hingga tahun 2008, mereka adalah satu-satunya yang dapat membeli teknologi tersebut, sehingga klien harus menggunakan penasihat keuangan untuk mendapatkan keuntungan dari inovasi tersebut.

Saat ini, sebagian besar robo-advisor menggunakan strategi pengindeksan pasif yang dioptimalkan menggunakan beberapa varian teori portofolio modern (MPT). Beberapa robo-advisor menawarkan portofolio yang dioptimalkan untuk investasi yang bertanggung jawab secara sosial (SRI), investasi Hallal, atau strategi taktis yang meniru dana lindung nilai.

Munculnya robo-advisors modern telah sepenuhnya mengubah narasi itu dengan memberikan layanan langsung kepada konsumen. Setelah satu dekade pengembangan, robo-advisor sekarang mampu menangani tugas-tugas yang jauh lebih canggih, seperti panen rugi pajak, pemilihan investasi, dan perencanaan pensiun .

Referensi cepat

Pada tahun 2020, robo-advisor terbesar dalam hal aset adalah Vanguard Personal Advisor Service, dengan $ 161 miliar dalam aset yang dikelola (AUM).

Hasilnya, industri ini mengalami pertumbuhan yang eksplosif;aset klien yang dikelola oleh robo-advisors mencapai $ 987 miliar pada tahun 2020, dengan ekspektasi mencapai $ 2,9 triliun di seluruh dunia pada tahun 2025.3

Sebutan umum lainnya untuk robo-advisor termasuk “penasihat investasi otomatis”, “manajemen investasi otomatis”, dan “platform saran digital”. Mereka semua mengacu pada pergeseran konsumen yang sama menuju penggunaan aplikasi fintech (teknologi keuangan) untuk manajemen investasi.

Portofolio Rebalancing

Mayoritas robo-advisor menggunakan teori portofolio modern (atau beberapa varian) untuk membangun portofolio pasif dan terindeks untuk penggunanya. Setelah ditetapkan, robo-advisor terus memantau portofolio tersebut untuk memastikan bahwa bobot kelas aset yang optimal dipertahankan bahkan setelah pasar bergerak. Penasihat Robo mencapai ini dengan menggunakan penyeimbangan kembali band.

Setiap kelas aset , atau keamanan individu, diberi bobot target dan rentang toleransi yang sesuai. Misalnya, strategi alokasi mungkin mencakup persyaratan untuk memiliki 30% di ekuitas obligasi pemerintah dengan koridor +/- 5% untuk setiap kelas aset.

Pada dasarnya, kepemilikan saham blue-chip pasar berkembang dan domestik dapat berfluktuasi antara 25% dan 35%, sementara 35% hingga 45% dari portofolio harus dialokasikan ke obligasi pemerintah. Ketika bobot salah satu holding melonjak di luar batas yang diijinkan, seluruh portofolio diseimbangkan kembali untuk mencerminkan komposisi target awal.

Di masa lalu, jenis penyeimbangan kembali ini tidak disukai karena dapat memakan waktu dan menimbulkan biaya transaksi. Namun, dengan robo-advisor ini otomatis dan hampir tanpa biaya.

Jenis penyeimbangan ulang lain yang biasa ditemukan di robo-advisors — dan yang dibuat hemat biaya melalui penggunaan algoritme — adalah tax-loss harvesting. Panen rugi-pajak adalah strategi yang melibatkan penjualan sekuritas dengan kerugian untuk mengimbangi kewajiban pajak capital gain dalam sekuritas serupa.

Strategi ini biasanya digunakan untuk membatasi pengakuan keuntungan modal jangka pendek. Untuk melakukan ini, robo-advisor akan mempertahankan stabilitas dua ETF atau lebih untuk setiap kelas aset. Jadi, jika S&P 500 kehilangan nilainya, ia akan secara otomatis menjualnya untuk mengunci kerugian modal sementara pada saat yang sama membeli ETF S&P 500 yang berbeda. Penasihat Robo harus berhati-hati dalam memilih ETF yang sesuai dan ETF cadangan untuk menghindari pelanggaran wash sale .

Manfaat Menggunakan Robo-Advisors

Keuntungan utama dari robo-advisor adalah mereka adalah alternatif berbiaya rendah untuk penasihat tradisional. Dengan menghilangkan tenaga manusia, platform online dapat menawarkan layanan yang sama dengan biaya yang lebih rendah. Kebanyakan robo-advisor mengenakan biaya tetap tahunan sebesar 0,2% hingga 0,5% dari total saldo akun klien. Bandingkan dengan tarif tipikal 1% hingga 2% yang dibebankan oleh perencana keuangan manusia (dan berpotensi lebih untuk akun berbasis komisi ).

Penasihat Robo juga lebih mudah diakses.Mereka tersedia 24/7 selama pengguna memiliki koneksi Internet.Selain itu, dibutuhkan modal yang jauh lebih sedikit untuk memulai, karena aset minimum yang diperlukan untuk mendaftar akun biasanya ratusan hingga ribuan ($ 5.000 adalah nilai dasar standar).Salah satu robo-advisor paling populer, Betterment, sama sekali tidak memiliki akun minimum untuk penawaran standarnya.

Sebaliknya, penasihat manusia biasanya tidak menerima klien dengan aset yang dapat diinvestasikan kurang dari $ 100.000, terutama mereka yang mapan di lapangan. Mereka lebih memilih individu dengan kekayaan bersih tinggi yang membutuhkan berbagai layanan manajemen kekayaan dan mampu membayarnya.

Efisiensi adalah keuntungan signifikan lainnya yang dimiliki platform online ini. Misalnya, sebelum robo-advisor, jika klien ingin melakukan perdagangan, mereka harus menelepon atau secara fisik bertemu dengan penasihat keuangan, menjelaskan kebutuhan mereka, mengisi dokumen, dan menunggu. Sekarang, semua itu dapat dilakukan dengan mengklik beberapa tombol di kenyamanan rumah Anda.

Di sisi lain, menggunakan robo-advisor akan membatasi opsi yang dapat Anda buat sebagai investor individu. Anda tidak dapat memilih reksa dana atau ETF mana Anda diinvestasikan, dan Anda tidak dapat membeli saham atau obligasi individu di akun Anda. Namun, memilih saham atau mencoba mengalahkan pasar telah ditunjukkan berkali-kali untuk menghasilkan hasil yang buruk, secara rata-rata, dan investor biasa sering kali lebih baik dengan strategi pengindeksan.

Mempekerjakan Penasihat Robo

Membuka robo-advisor sering kali memerlukan kuesioner profil risiko singkat dan evaluasi situasi keuangan, jangka waktu, dan tujuan investasi subjektif Anda. Dalam banyak kasus, Anda akan memiliki kesempatan untuk menautkan rekening bank Anda secara langsung untuk pendanaan cepat dan mudah dari akun robo-advisory Anda.

Ciri khas dari
layanan konsultasi otomatis adalah kemudahan akses online mereka. Tetapi banyak platform digital cenderung menarik dan menargetkan demografi tertentu lebih dari yang lain. Yakni, kelompok muda investor milenial dan Generasi X yang bergantung pada teknologi dan masih mengumpulkan aset yang dapat diinvestasikan.

Populasi ini jauh lebih nyaman berbagi informasi pribadi secara online dan mempercayakan teknologi dengan tugas-tugas penting, seperti pengelolaan kekayaan. Memang, sebagian besar upaya pemasaran perusahaan robo-advisory menggunakan saluran media sosial untuk menjangkau kaum milenial.

Namun, industri ini mendapatkan minat yang meningkat dari para baby boomer dan investor kaya raya, terutama karena teknologinya terus meningkat. Laporan penelitian tahun 2016 oleh Hearts and Wallets menunjukkan setengah dari investor berusia 53 hingga 64 tahun, dan sepertiga pensiunan, menggunakan sumber daya digital untuk mengelola keuangan mereka.

Penasihat Robo dan SEC

Penasihat Robo memiliki status hukum yang sama dengan penasihat manusia. Mereka harus mendaftar ke Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) untuk menjalankan bisnis, dan oleh karena itu tunduk pada undang-undang dan peraturan sekuritas yang sama dengan pialang pialang tradisional .

Sebutan resminya adalah “Penasihat Investasi Terdaftar”, atau disingkat RIA. Kebanyakan robo-advisor juga merupakan anggota dari regulator independen BrokerCheck untuk meneliti penasehat robot dengan cara yang sama seperti mereka melakukan penasehat manusia.

Aset yang dikelola oleh robo-advisor tidak diasuransikan oleh Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), karena merupakan sekuritas yang dimiliki untuk tujuan investasi, bukan deposito bank.Namun, ini tidak berarti klien tidak terlindungi, karena ada banyak cara lain di mana pialang-pialang dapat mengasuransikan aset.Misalnya, Perusahaan Perlindungan Investor Sekuritas (SIPC).

Bagaimana Penasihat Robo Menghasilkan Uang

Cara utama sebagian besar robo-advisor mendapatkan uang adalah melalui wrap fee berdasarkan aset yang dikelola (AUM). Sementara penasihat keuangan tradisional (manusia) biasanya mengenakan biaya 1% atau lebih per tahun dari AUM, sebagian besar penasehat robo hanya mengenakan biaya sekitar 0,25% per tahun.

Mereka dapat mengenakan biaya yang lebih rendah karena mereka menggunakan algoritme untuk mengotomatiskan perdagangan dan strategi terindeks yang memanfaatkan ETF bebas komisi dan berbiaya rendah. Karena mereka membebankan biaya yang lebih rendah, bagaimanapun, robo-advisor harus menarik lebih banyak akun yang lebih kecil untuk menghasilkan pendapatan yang sama dengan penasihat yang lebih mahal.

Selain biaya manajemen, penasehat robo dapat menghasilkan uang dengan beberapa cara lain. Salah satu caranya adalah bunga yang diperoleh dari saldo kas (“cash management”), yang dikreditkan ke robo-advisor, bukan ke klien. Karena banyak akun yang disarankan oleh robo hanya memiliki alokasi kecil untuk menguangkan portofolionya, ini hanya dapat menjadi sumber pendapatan yang signifikan, sekali lagi, jika mereka memiliki banyak pengguna.

Referensi cepat

Jika pengembalian investasi Anda dengan robo-advisor tidak melebihi total biaya yang terkait dengan penggunaan robo-advisor, seperti biaya, maka Anda lebih baik tidak menggunakannya.

Arus pendapatan lain berasal dari pembayaran untuk arus pesanan. Biasanya, robo-advisor akan mengumpulkan dana yang telah ditambahkan dari setoran, bunga, dan dividen, dan kemudian menggabungkannya menjadi pesanan blok besar yang dieksekusi hanya pada satu atau dua poin dalam sehari.

Ini memungkinkan mereka untuk mengeksekusi lebih sedikit perdagangan dan mendapatkan persyaratan yang menguntungkan karena ukuran pesanan yang besar. Seringkali, blok ini akan diarahkan ke penyedia likuiditas tertentu seperti toko perdagangan frekuensi tinggi atau dana lindung nilai dengan imbalan rabat yang dibayarkan ke robo-advisor.

Akhirnya, robo-advisor dapat menghasilkan uang dengan memasarkan produk dan layanan keuangan yang ditargetkan kepada pelanggan mereka, seperti hipotek, kartu kredit, atau polis asuransi. Ini sering dilakukan melalui kemitraan strategis daripada penggunaan jaringan periklanan.

Penasihat Robo Terbaik di Kelasnya

Pada 2017, ada 200 robo-advisor tersedia di AS, dan lebih banyak lagi yang diluncurkan setiap tahun.Semuanya memberikan kombinasi manajemen investasi, perencanaan pensiun, dan nasihat keuangan secara keseluruhan.

Di bawah ini adalah kompilasi penawaran robo paling kompetitif dengan pangsa pasar terbesar.

Penasihat Robo Mandiri

Perusahaan-perusahaan ini adalah beberapa pelopor teknologi penasihat digital paling awal. Mereka memiliki biaya paling kompetitif dengan minimum akun rendah hingga nol. Klien yang tidak memiliki aset yang diinvestasikan saat ini dapat memulai dari awal dengan platform ini.

Penawaran Warisan Penasihat Robo

Semakin banyak perusahaan jasa keuangan dan manajemen aset yang meluncurkan robo-advisors mereka sendiri. Platform ini biasanya memiliki biaya dan akun minimum yang lebih tinggi dan lebih diarahkan ke investor yang canggih. Mereka adalah pilihan yang nyaman bagi klien yang sudah menggunakan perusahaan ini sebagai penjaga aset mereka.

Kekurangan Penasihat Robo

Masuknya robo-advisor telah meruntuhkan beberapa penghalang tradisional antara dunia jasa keuangan dan konsumen rata-rata. Karena platform online ini, perencanaan keuangan yang baik sekarang dapat diakses oleh semua orang, tidak hanya individu berpenghasilan tinggi.

Namun, banyak di industri ini yang meragukan kelayakan robo sebagai solusi satu ukuran untuk semua untuk manajemen kekayaan. Mengingat kemunculan relatif dari kemampuan teknologi mereka dan kehadiran manusia yang minimal, penasehat robot telah dikritik karena kurang empati dan kecanggihan.

Mereka adalah alat tingkat awal yang baik untuk orang-orang dengan rekening kecil dan pengalaman investasi terbatas, yaitu kaum milenial, tetapi jauh dari cukup bagi mereka yang membutuhkan layanan lanjutan seperti perencanaan properti, pengelolaan pajak yang rumit, administrasi dana perwalian, dan perencanaan pensiun.

Referensi cepat

Perhatikan apa yang diinvestasikan oleh robo-advisor, karena banyak yang sekarang beralih dari strategi indeks pasif dan berinvestasi di area yang lebih berisiko yang dapat berkinerja buruk di pasar.

Layanan otomatis juga kurang siap untuk menghadapi krisis tak terduga atau situasi luar biasa. Misalnya, jika orang tua anak muda meninggal dunia dan mereka menerima warisan, mengunjungi robo-advisor online untuk mengelola uang mungkin bukan keputusan yang optimal.

Faktanya, sebuah studi yang dilakukan oleh Investopedia dan Asosiasi Perencanaan Keuangan menemukan bahwa konsumen lebih menyukai kombinasi panduan manusia dan teknologi, terutama ketika masa sulit. Menurut laporan tersebut, 40% peserta mengatakan mereka tidak akan nyaman menggunakan platform investasi otomatis selama volatilitas pasar yang ekstrim.

Selanjutnya, robo-advisor beroperasi dengan asumsi bahwa klien telah menetapkan tujuan dan pemahaman yang jelas tentang keadaan keuangan mereka, untuk memulai. Bagi banyak orang, bukan itu masalahnya. Penyelesaian pertanyaan seperti, “Apakah toleransi risiko Anda rendah, sedang, atau tinggi?” mengandaikan pengguna memiliki pengetahuan dasar tentang konsep investasi dan implikasi kehidupan nyata dari setiap opsi yang mereka pilih.

FAQ Penasihat Robo

Apa yang Dilakukan Penasihat Robo?

Penasihat Robo menyediakan layanan perencanaan keuangan melalui algoritme otomatis tanpa campur tangan manusia.

Bagaimana Cara Kerja Penasihat Robo?

Robo-advisor bekerja dengan mengumpulkan informasi terlebih dahulu tentang klien melalui survei online dan kemudian secara otomatis berinvestasi untuk klien berdasarkan data tersebut. Penasihat Robo sering menggunakan strategi investasi indeks pasif.

Bisakah Penasihat Robo Menghasilkan Uang?

Ya, Anda dapat menghasilkan uang dengan penasihat robo seperti halnya dengan penasihat keuangan lainnya.

Bisakah Anda Kehilangan Uang Dengan Penasihat Robo?

Ya, Anda bisa kehilangan uang dengan robo-advisor, terutama dengan penyeimbangan kembali biaya, ongkos, dan panen rugi pajak.

Apakah Penasihat Robo Mengalahkan Pasar?

Kebanyakan robo-advisor tidak akan mengalahkan pasar karena mereka berinvestasi dalam strategi indeks pasif yang berusaha meniru pasar daripada memasukkan strategi alfa apa pun yang berpotensi mengalahkan pasar.

Apa itu penasihat robo?