Penerbitan saham dan obligasi adalah salah satu cara utama bagi perusahaan untuk meningkatkan modal. Tetapi melaksanakan ini membutuhkan keahlian khusus, mulai dari menentukan harga dengan cara yang akan memaksimalkan pendapatan hingga menavigasi persyaratan peraturan. Di situlah bank investasi biasanya berperan.
transaksiinstrumen keuangan
Intinya, adalah jembatan antara perusahaan besar dan investor. Peran utama mereka adalah memberi nasihat kepada bisnis dan pemerintah tentang cara memenuhi tantangan keuangan mereka dan membantu mereka memperoleh , baik dari penawaran saham, penerbitan obligasi, atau produk .
bank investasipembiayaanturunan
Apa peran bank investasi?
Memutuskan bagaimana meningkatkan modal adalah keputusan besar bagi perusahaan atau pemerintah mana pun. Dalam kebanyakan kasus, mereka bersandar pada bank investasi – baik perusahaan besar atau bankir ” ” – untuk panduan.
Wall Streetbutik
Dengan mempertimbangkan iklim investasi saat ini, bank akan merekomendasikan cara terbaik untuk mengumpulkan dana. Ini bisa berarti menjual kepemilikan saham di perusahaan melalui penawaran saham atau meminjam dari publik melalui penerbitan obligasi. Perusahaan investasi juga dapat membantu menentukan bagaimana memberi harga instrumen ini dengan menggunakan canggih .
model keuangan yang
Dalam kasus penawaran saham, dan kekuatan tim manajemen – untuk memperkirakan berapa nilai saham perusahaan. Jika klien menawarkan obligasi, bank akan melihat berlaku untuk bisnis dengan peringkat yang sama untuk mengetahui berapa banyak yang harus dikompensasikan kepada peminjam.
potensi pendapatansuku bunga yang
Bank investasi juga menawarkan nasihat dalam skenario atau . Misalnya, jika bisnis ingin membeli pesaing, bank dapat memberi tahu tim manajemennya tentang seberapa besar nilai perusahaan dan bagaimana menyusun kesepakatan dengan cara yang menguntungkan pembeli.
mergerakuisisi
Penjamin Emisi Saham dan Obligasi
Jika suatu entitas memutuskan untuk mengumpulkan dana melalui ekuitas atau penawaran utang, satu atau lebih bank investasi juga akan menjamin . Ini berarti institusi membeli sejumlah saham – atau obligasi – dengan harga yang telah ditentukan dan menjualnya kembali melalui .
sekuritas tersebutbursa
Misalkan Perusahaan Filter Air Acme berharap mendapatkan $ 1 juta dalam . Berdasarkan berbagai faktor, termasuk pendapatan yang diharapkan perusahaan selama beberapa tahun ke depan, Federici menentukan bahwa investor akan bersedia membayar $ 11 masing-masing untuk 100.000 saham perusahaan. Sebagai tunggal masalah ini, Federici membeli semua saham seharga $ 10 masing-masing dari Acme. Jika berhasil menjual semua 100.000 dengan harga $ 11, bank menghasilkan keuntungan $ 100.000 yang bagus (100.000 saham x $ 1 spread).
penawaran umum perdanaInvestment Bankerspenjamin emisi
Namun, bergantung pada pengaturannya dengan penerbit, Federici mungkin terpukul jika selera publik lebih lemah dari yang diharapkan. Jika harus menurunkan harga dengan rata-rata $ 9 per saham untuk nya , itu $ 100.000. Oleh karena itu, penetapan harga sekuritas bisa menjadi rumit. Bank investasi umumnya harus mengalahkan institusi lain yang juga ingin menangani transaksi atas nama penerbit. Tetapi jika penyebaran mereka tidak cukup besar, mereka tidak akan bisa mendapatkan keuntungan yang sehat dari penjualan.
melikuidasikepemilikankehilangan
Dalam kenyataannya, tugas seringkali berada pada lebih dari satu bank. Jika penawarannya lebih besar, penjamin emisi efek sering membentuk bank lain yang menjual sebagian saham. Dengan cara ini, perusahaan dapat memasarkan saham dan obligasi ke segmen masyarakat yang lebih signifikan dan menurunkan risiko mereka. (L9) Manajer mendapatkan sebagian dari keuntungan, meskipun anggota sindikat lain menjual sekuritas.
penjaminan emisisindikat
Bank investasi juga memainkan peran yang kurang glamor dalam penawaran saham. Tugas mereka adalah membuat dokumentasi yang harus masuk ke sebelum perusahaan dapat menjual saham. Ini berarti menyusun , informasi tentang manajemen perusahaan dan kepemilikan saat ini, dan pernyataan tentang bagaimana perusahaan berencana untuk menggunakan hasil tersebut.
Securities and Exchange Commissionlaporan keuangan
Aktifitas lain
Meskipun menasihati perusahaan dan membantu mereka mengumpulkan uang adalah bagian penting dari apa yang dilakukan perusahaan Wall Street, sebagian besar juga menjalankan beberapa fungsi lain. Sebagian besar bank besar sangat terdiversifikasi dalam hal layanan yang mereka tawarkan. Beberapa sumber mereka yang lain meliputi:
pendapatan
- Bank investasi yang lebih besar memiliki tim besar yang mengumpulkan informasi tentang perusahaan dan menawarkan rekomendasi apakah akan membeli atau menjual saham mereka. Mereka dapat menggunakan laporan ini secara internal tetapi juga dapat menghasilkan pendapatan dengan menjualnya ke dan reksa .
Penelitian. hedge fund manajer dana
- Sebagian besar perusahaan besar memiliki departemen perdagangan yang dapat melakukan transaksi saham dan obligasi atas nama klien mereka. Di masa lalu, beberapa bank juga terlibat dalam , di mana mereka pada dasarnya mempertaruhkan uang mereka sendiri pada sekuritas; namun, peraturan baru-baru ini yang dikenal sebagai telah melarang aktivitas ini.
Perdagangan dan Penjualan. perdagangan kepemilikan Aturan Volcker
- Orang-orang seperti , yayasan, dan perusahaan asuransi melaluidepartemen mereka. Pakar mereka membantu memilih campuran yang tepat antara saham, , perwalian real estat, dansaranainvestasi lainnya untuk mencapai tujuan unik klien mereka.
Manajemen aset. dana pensiun manajemen aset instrumen utang
- Beberapa bank yang sama yang menjalankan fungsi perbankan investasi untukbisnis juga melayani . Melalui tim penasihat keuangan, mereka membantu individu dan keluarga menabung untuk masa pensiun dan kebutuhan jangka panjang lainnya.
Manajemen Kekayaan. Fortune 500 investor ritel
- Saat ini, perusahaan sering – dari hipotek hingga – dan menjualnya kepada investor sebagai . Bank investasi akan merekomendasikan peluang untuk ” ” aliran pendapatan, mengumpulkan aset, dan memasarkannya kepada .
Produk yang Dijaminkan. mengumpulkan aset keuangan piutang kartu kredit produk pendapatan tetap mengamankan investor institusional