Apa perbedaan antara toleransi risiko dan kapasitas risiko?

Toleransi risiko dan kapasitas risiko adalah dua konsep yang perlu dipahami dengan jelas sebelum mengambil keputusan investasi. Bersama-sama, keduanya membantu menentukan jumlah risiko yang harus diambil dalam portofolio investasi. Penentuan risiko itu digabungkan dengan tingkat pengembalian target (atau berapa banyak uang yang Anda inginkan dari investasi Anda) untuk membantu menyusun rencana investasi atau alokasi aset.

Kapasitas risiko dan toleransi risiko mungkin terdengar serupa tetapi keduanya bukanlah hal yang sama.

Toleransi resiko

Toleransi risiko pribadi adalah jumlah risiko yang membuat investor merasa nyaman atau tingkat ketidakpastian yang dapat ditangani oleh investor. Toleransi risiko sering kali bervariasi sesuai usia, pendapatan, dan tujuan keuangan. Ini dapat ditentukan dengan banyak metode, termasuk kuesioner yang dirancang untuk mengungkapkan tingkat di mana seorang investor dapat berinvestasi tetapi tetap dapat tidur di malam hari.

Kapasitas Risiko

Kapasitas risiko, tidak seperti toleransi, adalah jumlah risiko yang “harus” diambil oleh investor untuk mencapai tujuan keuangan mereka. Tingkat pengembalian yang diperlukan untuk mencapai tujuan ini dapat diperkirakan dengan memeriksa kerangka waktu dan persyaratan pendapatan. Kemudian, informasi tingkat pengembalian dapat digunakan untuk membantu investor memutuskan jenis investasi yang akan dilakukan dan tingkat risiko yang akan diambil.

Target pendapatan pertama-tama harus dihitung untuk memutuskan jumlah risiko yang mungkin diperlukan.

Poin Penting

Kapasitas risiko dan toleransi risiko bekerja sama untuk menentukan jumlah risiko yang diambil dalam portofolio pribadi investor.
Kapasitas risiko sering kali berkaitan dengan pendapatan dan sumber daya keuangan investor.
Toleransi risiko biasanya bergantung pada banyak faktor, termasuk rencana keuangan seseorang untuk masa depan, pendapatan, pekerjaan, dan usia.

Keseimbangan Risiko

Masalah yang dihadapi banyak investor adalah toleransi risiko dan kapasitas risiko mereka tidak sama. Ketika jumlah risiko yang diperlukan melebihi tingkat yang nyaman diambil investor, kekurangan paling sering akan terjadi dalam hal pencapaian tujuan masa depan. Di sisi lain, ketika toleransi risiko lebih tinggi dari yang diperlukan, risiko yang tidak semestinya dapat diambil oleh individu. Investor seperti ini terkadang disebut sebagai pecinta risiko.

Meluangkan waktu untuk memahami situasi risiko pribadi Anda mungkin memerlukan penemuan diri sendiri, bersama dengan beberapa perencanaan keuangan. Sementara mencapai tujuan pribadi dan keuangan Anda mungkin, alasan dan penilaian bisa kabur ketika perasaan pribadi dibiarkan begitu saja. Oleh karena itu, bekerja dengan seorang profesional mungkin bisa membantu.

Penasihat Insight

Steve Stanganelli, CFP®, CRPC®, AEP®, CCFS Clear View Wealth Advisors, LLC, Amesbury, MA

Risiko dapat didefinisikan dengan berbagai cara. Bagi sebagian orang, yang penting bukanlah potensi kehilangan pokok seseorang, tetapi juga prospek kehilangan keuntungan naik karena tidak bertindak dengan cara tertentu atau berinvestasi dalam aset tertentu.

Jenis keuangan menggunakan semua jenis metrik untuk toleransi risiko: deviasi standar, rasio naik / turun, dll. Mereka menjelaskan bagaimana investasi diharapkan bervariasi. Apakah suatu investasi akan lebih mungkin membuat Anda kurang tidur di malam hari daripada yang lain adalah gagasan yang baik tentang apa arti toleransi risiko.

Kapasitas risiko investor banyak berkaitan dengan sumber daya dan pendapatan. Anda harus berada dalam posisi keuangan tertentu untuk mengambil risiko tertentu. Langkah-langkah untuk menentukan kapasitas risiko adalah arus kas, likuiditas, tingkat hutang, risiko yang dapat diasuransikan dan tabungan.