Beberapa variasi model investor aktif dari saham atau aset lain untuk mensimulasikan harganya dan instrumen yang didasarkan padanya, seperti derivatif. Mensimulasikan nilai aset pada spreadsheet Excel dapat memberikan representasi yang lebih intuitif dari penilaiannya untuk portofolio.
Apa Cara menggunakan Excel untuk mensimulasikan harga saham?
- Pedagang yang ingin menguji kembali model atau strategi dapat menggunakan harga simulasi untuk memvalidasi keefektifannya.
- Excel dapat membantu pengujian Anda menggunakan simulasi monte carlo untuk menghasilkan pergerakan harga acak.
- Excel juga dapat digunakan untuk menghitung volatilitas historis untuk dicolokkan ke model Anda agar lebih akurat.
Membuat Simulasi Model Penetapan Harga
Apakah kita sedang mempertimbangkan untuk membeli atau menjual instrumen keuangan, keputusannya dapat dibantu dengan mempelajarinya baik secara numerik maupun grafik. Data ini dapat membantu kita menilai kemungkinan langkah selanjutnya yang mungkin dilakukan aset dan pergerakan yang kemungkinannya kecil.
Pertama-tama, model tersebut membutuhkan beberapa hipotesis sebelumnya. Kita berasumsi, misalnya, bahwa pengembalian harian, atau “r (t),” dari aset ini biasanya didistribusikan dengan mean, “(μ),” dan deviasi standar sigma, “(σ).” Ini adalah asumsi standar yang akan kita gunakan di sini, meskipun ada banyak asumsi lain yang dapat digunakan untuk meningkatkan akurasi model.
r(t)=S(t)-S(t-1)S(t-1)∼N(μ,σ)where:S(t)=closetS(t-1)=closet-1 begin {aligned} & r (t) = frac {S (t) – S (t – 1)} {S (t – 1)} sim N ( mu, sigma) \ & textbf {di mana :} \ & S (t) = text {tutup} _t \ & S (t – 1) = text {close} _ {t – 1} \ end {rata} orang r(t)=S(t-1)
Yang memberikan:
r(t)=S(t)-S(t-1)S(t-1)=μδt+σϕδtwhere:δt=1 day=1365 of a yearμ=meanϕ≅N(0,1)σ=annualized volatility begin {aligned} & r (t) = frac {S (t) – S (t – 1)} {S (t – 1)} = mu delta t + sigma phi sqrt { delta t } \ & textbf {di mana:} \ & delta t = 1 text {hari} = frac {1} {365} text {dari satu tahun} \ & mu = text { mean} \ & phi cong N (0, 1) \ & sigma = text {volatilitas tahunan} \ end {aligned} orang r(t)=S(t-1)
-10,-9.5,-14c0,-2,0.3,-3.3,1,-4c1.3,-2.7,23.83,-20.7,67.5,-54c44.2,-33.3,65.8, -50.3,66.5,-51c1.3,-1.3,3,-2,5,-2c4.7,0,8.7,3.3,12,10s173,378,173,378c0.7,0, 35.3,-71,104,-213c68.7,-142,137.5,-285,206.5,-429c69,-144,104.5,-217.7,106.5, -221c5.3,-9.3,12,-14,20,-14H400000v40H845.2724s-225.272,467,-225.272,467 s-235,486,-235,486c-2.7,4.7,-9,7,-19,7c-6,0,-10,-1,-12,-3s-194,-422,-194,-422 s-65,47,-65,47z M834 80H400000v40H845z”>
Yang mengakibatkan:
S(t)-S(t-1)S(t-1)=μδt+σϕδt mulai {rata} & frac {S (t) – S (t – 1)} {S (t – 1)} = mu delta t + sigma phi sqrt { delta t} \ akhir {aligned} orang S(t-1)
-10,-9.5,-14c0,-2,0.3,-3.3,1,-4c1.3,-2.7,23.83,-20.7,67.5,-54c44.2,-33.3,65.8, -50.3,66.5,-51c1.3,-1.3,3,-2,5,-2c4.7,0,8.7,3.3,12,10s173,378,173,378c0.7,0, 35.3,-71,104,-213c68.7,-142,137.5,-285,206.5,-429c69,-144,104.5,-217.7,106.5, -221c5.3,-9.3,12,-14,20,-14H400000v40H845.2724s-225.272,467,-225.272,467 s-235,486,-235,486c-2.7,4.7,-9,7,-19,7c-6,0,-10,-1,-12,-3s-194,-422,-194,-422 s-65,47,-65,47z M834 80H400000v40H845z”>
Akhirnya:
S(t)-S(t-1)= S(t-1)μδt+S(t-1)σϕδtS(t)= S(t-1)+S(t-1)μδt + S(t-1)σϕδtS(t)= S(t-1)(1+μδt+σϕδt) mulai {rata} S (t) – S (t – 1) = & S (t – 1) mu delta t + S (t – 1) sigma phi sqrt { delta t} \ S (t) = & S (t – 1) + S (t – 1) mu delta t + \ & S (t – 1) sigma phi sqrt { delta t} \ S (t) = & S (t – 1) (1 + mu delta t + sigma phi sqrt { delta t}) \ end {aligned}S(t)-S(t-1)=S(t)=S(t)= orang S(t-1)μδt+S(t-1)σϕδt -10,-9.5,-14c0,-2,0.3,-3.3,1,-4c1.3,-2.7,23.83,-20.7,67.5,-54c44.2,-33.3,65.8, -50.3,66.5,-51c1.3,-1.3,3,-2,5,-2c4.7,0,8.7,3.3,12,10s173,378,173,378c0.7,0, 35.3,-71,104,-213c68.7,-142,137.5,-285,206.5,-429c69,-144,104.5,-217.7,106.5, -221c5.3,-9.3,12,-14,20,-14H400000v40H845.2724s-225.272,467,-225.272,467 s-235,486,-235,486c-2.7,4.7,-9,7,-19,7c-6,0,-10,-1,-12,-3s-194,-422,-194,-422 s-65,47,-65,47z M834 80H400000v40H845z”> -10,-9.5,-14c0,-2,0.3,-3.3,1,-4c1.3,-2.7,23.83,-20.7,67.5,-54c44.2,-33.3,65.8, -50.3,66.5,-51c1.3,-1.3,3,-2,5,-2c4.7,0,8.7,3.3,12,10s173,378,173,378c0.7,0, 35.3,-71,104,-213c68.7,-142,137.5,-285,206.5,-429c69,-144,104.5,-217.7,106.5, -221c5.3,-9.3,12,-14,20,-14H400000v40H845.2724s-225.272,467,-225.272,467 s-235,486,-235,486c-2.7,4.7,-9,7,-19,7c-6,0,-10,-1,-12,-3s-194,-422,-194,-422 s-65,47,-65,47z M834 80H400000v40H845z”>
Dan sekarang kita bisa mengungkapkan nilai harga penutupan hari ini menggunakan penutupan hari sebelumnya.
- Perhitungan μ: